Depuis leur création au milieu des années 1970, les régimes 401 (k) ont fourni aux employés du pays une plate-forme d'épargne pour la retraite. Auparavant, les entreprises assumaient la majeure partie de la responsabilité de l'épargne pour le départ à la retraite des salariés. Aujourd'hui, les régimes de retraite sont de moins en moins utilisés, et l'introduction de la 401 (k) a changé la façon dont les gens épargnent pour la retraite. (Pour en savoir plus sur l'une des options de plan de retraite les plus populaires, lisez Le 4-1-1 sur 401 (k) s .)

En théorie, les plans 401 (k) sont une idée nouvelle; en pratique, ils sont parfois un échec abyssal. Même si peu d'investissements sont plus importants que le régime de retraite de votre entreprise, des millions d'Américains sont malheureusement coincés dans des régimes coûteux et périmés qui garantissent presque l'échec. Alors, que peut faire un simple employé individuel à ce sujet? Beaucoup! Cet article soulignera quelques indicateurs d'un plan de retraite de qualité inférieure et décrira vos options pour le fixer.

Les symptômes d'un plan terrible

Le fardeau d'épargner et d'investir pour la retraite repose maintenant directement sur les épaules de l'employé. Mais les employés ont-ils vraiment les bons outils? Ces plans sont-ils vraiment structurés pour le succès du placement à faire soi-même? Pour la plupart des gens, la réponse est «absolument pas».

Il n'est pas toujours facile de savoir si vous êtes coincé dans un plan terrible parce que le modèle dominant est pour les fournisseurs (l'entreprise qui conçoit et gère les actifs du régime moyennant des frais) regrouper tous leurs services, y compris la tenue de dossiers, les investissements et les procédures de paie. Avec une structure de plan comme celle-ci, il est difficile de savoir quels frais vous payez pour un service spécifique.

Mais un symptôme évident d'un plan minable 401 (k) est la présence de frais de fonds communs de placement exorbitants.

À titre d'information, chaque fonds commun de placement comporte des frais d'exploitation annuels, qui varient considérablement selon le type de fonds. Les frais d'exploitation les plus élevés sont les frais payés au gestionnaire d'un fonds. Les autres coûts incluent:

• Tenue des registres
• Services de garde
• Taxes
• Frais juridiques
• Frais de comptabilité / vérification

De plus, certains fonds ont un coût de marketing appelé frais 12b-1 Cela est également inclus dans les charges d'exploitation. Ces frais sont souvent partagés avec l'administrateur du régime, mais ne sont jamais divulgués aux participants au régime. (Découvrez comment les stratégies de placement et les ratios de dépenses influent sur le rendement de votre fonds commun en Cessez de payer les frais élevés de fonds communs de placement .)

Il n'est pas rare de trouver des produits exclusifs , la société de courtage, la société de fonds ou le fournisseur d'assurance) met à disposition ses propres fonds, souvent coûteux, qui seront mis à disposition sur la plate-forme 401 (k). Le partage des revenus est une autre pratique courante par laquelle les administrateurs du régime partagent les frais de fonds communs de placement avec les fournisseurs de fonds mutuels; Il est souvent mal communiqué aux participants.Cela crée un conflit d'intérêts instantané dans lequel les fonds spécifiques sont sélectionnés pour le plan de sorte que les tiers peuvent percevoir des frais supplémentaires auprès des employés peu méfiants.

Un autre symptôme d'un mauvais plan 401 (k) est une liste limitée de choix de fonds. D'un autre côté, avoir une liste gigantesque de fonds qui se chevauchent avec une diversité limitée de classes d'actifs est tout aussi indésirable. Les menus d'investissement dans les plans d'entreprise devraient être rationalisés avec 12 à 20 choix différents pour les employés. De préférence, aucun plan ne devrait offrir un choix de société (au minimum, il devrait plafonner le montant que les employés sont autorisés à investir dans les actions de la société). La dernière chose que vous voulez en tant que participant 401 (k) est de vivre un événement Enron-esque. (Lisez Ce qu'enrique nous a enseigné au sujet des régimes de retraite pour savoir comment la mauvaise gestion des régimes d'actionnariat des employeurs peut vous aider à apprendre aujourd'hui.)

Comprendre la responsabilité fiduciaire

Votre employeur a un l'obligation de maintenir son plan d'entreprise à un certain niveau. La Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) est une loi fédérale qui établit des normes minimales pour les régimes de retraite dans le secteur privé. La loi sur la protection des retraites de 2006 a créé des directives supplémentaires.

ERISA donne aux employeurs un niveau de responsabilité fiduciaire pour la gestion des régimes 401 (k). Cela signifie qu'ils sont tenus d'agir dans le meilleur intérêt de la partie dont ils gèrent les actifs (vous et les autres employés du régime). Les fiduciaires sont censés gérer les actifs au profit de l'autre personne plutôt que pour leur propre profit et ne peuvent pas bénéficier personnellement de leur gestion des actifs. Les promoteurs de régime ont la responsabilité fiduciaire d'agir avec loyauté et prudence, de diversifier les actifs des régimes et d'agir conformément aux documents du régime. Les fiduciaires, y compris l'employeur, qui ne respectent pas les principes de conduite peuvent être tenus responsables du rétablissement des pertes subies par le régime ou les participants au régime.

De plus en plus d'entreprises ont été placées sous les projecteurs pour avoir manqué à leurs responsabilités fiduciaires en tant que promoteurs de régime. Une décision unanime de la Cour Suprême des États-Unis en mai 2015 a décidé qu'un employeur (Edison International à Rosemead, Californie) pouvait être poursuivi pour manquement à son «obligation permanente de surveiller» pour empêcher les fonds communs de placement dans les comptes 401 (k) de pratiquer des frais inutilement élevés. Les employeurs, et non les employés, ont le fardeau de surveiller ces plans.

Wal-Mart (NYSE: WMT) était un autre employeur sous le feu des critiques. Comme la plupart des poursuites intentées contre les grands promoteurs de régimes depuis la fin de 2006, le procès intenté en 2008 contre Wal-Mart accuse l'entreprise d'avoir violé son devoir de fiduciaire en offrant des fonds «coûteux» dans son 401 (k). En conséquence de cette attention accrue, les entreprises sont de plus en plus sous le feu des projecteurs pour faire ce qu'il y a de mieux pour les employés.

Options de traitement pour un régime crummy

La loi fédérale accorde aux participants des régimes de retraite certains droits en ce qui concerne les actifs de leur régime. Si vous n'êtes pas satisfait de la qualité de vos choix de régime ou du niveau des coûts du fonds, vous pouvez faire quelque chose.

La première étape dans la fixation de votre 401 (k) personnel est de vous informer. Faites vos devoirs sur les types de placements disponibles dans le cadre du régime et faites des recherches sur les coûts et les résultats des fonds communs de placement par rapport à leurs indices de référence respectifs. Les bons endroits pour faire ceci pourraient être Morningstar ou FundGrades. Si vous n'êtes pas satisfait de ce que révèle votre recherche, parlez avec le responsable des avantages sociaux de votre entreprise.

En plus des ratios de dépenses, demandez si l'un des frais suivants est imputé sur vos actifs de régime personnel:

• Frais de vente
• Frais d'enveloppe
• Frais de risque de mortalité et de dépenses
• Frais de conseiller
• Frais de courtage ou de commission de transaction basés sur la commission
• Valeur stable "spreads"
• Frais de rachat

N'oubliez pas que les options et les prestataires de régimes de retraite ne doivent pas être gravés dans le marbre. Les employeurs ont la possibilité de changer de fournisseur de régime lorsqu'ils le jugent nécessaire. Bien que cela puisse être un processus assez long et bureaucratique, surtout si vous travaillez pour une grande entreprise, le changement peut arriver. Si vous avez du mal à attirer l'attention de quelqu'un, vous pourriez vouloir leur imprimer une copie des lignes directrices de la Securities and Exchange Commission (SEC) sur la sélection des consultants en pension . Une copie de ce document pourrait les prendre rapidement dans la réalité sur votre sérieux.

Les frais comptent

Dans un monde idéal, les régimes de retraite parrainés par l'employeur seraient obligés de révéler leurs dépenses annuelles aux participants en dollars, et non en frais, et de limiter leurs choix de fonds aux fonds indiciels à faible coût pour la diversification mondiale. .

Les participants à un régime de retraite abandonnent souvent plus de 1,5% à 2% par an des rendements pour couvrir les dépenses du fonds, et ils ne le savent même pas! Comparez cela à un coût inférieur à 0,25% pour un fonds indiciel. Chaque dollar que vous pouvez économiser sur les dépenses ou les coûts administratifs est un dollar supplémentaire (plus l'intérêt composé) pour votre pécule. Selon le ministère du Travail, les frais peuvent diminuer vos accumulations de 401 (k) à vie jusqu'à 30%! (Découvrez comment économiser sur les commissions et les frais en Ne laissez pas les frais de courtage brider vos rendements .)

401 (k) Alternatives

Si vous vous retrouvez coincé dans un terrible plan de retraite avec Si vous ne voyez pas de solution, vous pourriez envisager de vous retirer complètement et d'investir votre argent dans d'autres véhicules à imposition différée ou exempts d'impôt, comme les rentes et les obligations non imposables. Le premier obstacle dans cette décision dépend si votre employeur offre une contrepartie pour vos cotisations. Si la réponse est non, examinez s'il est financièrement intéressant de contribuer au plan. Si un match est offert, vous devez contribuer jusqu'à concurrence du montant requis pour le match et chercher de meilleurs endroits pour diriger le reste de votre épargne-retraite.

Au lieu de (ou en conjonction avec) le 401 (k), envisager d'ouvrir un traditionnel IRA, Roth IRA, compte de courtage, des rentes, des obligations ou une combinaison de ceux-ci. Prenez le contrôle de la façon dont vous structurez votre portefeuille, en gardant à l'esprit qu'une large diversification, un bon suivi du portefeuille, la discipline et la rentabilité vous aideront à atteindre vos objectifs.(Pour plus d'informations, voir Roth IRA ou IRA traditionnel … Quel est le meilleur choix? )

The Bottom Line

Pour de nombreux Américains, les plans 401 (k) sont souvent leur plus grand capital de retraite, préserver et développer ce portefeuille est donc essentiel. Si les valeurs de votre compte continuent à disparaître parce que vous êtes coincé dans un plan minable, prenez des mesures. Toute la notion de plans 401 (k) était de donner aux employés un meilleur contrôle sur leur destin financier. Cependant, cela ne semble pas se produire dans la pratique. Il incombe aux participants des employés de prendre des décisions d'investissement éclairées et aux employeurs d'offrir des choix supérieurs. C'est votre argent, donc il n'y a aucune excuse pour ne pas s'impliquer.

Pour en savoir plus, voyez Six façons d'optimiser la valeur de votre 401 (k) .