Cela arrive à la plupart d'entre nous à un moment ou à un autre: vous êtes à un cocktail en dégustant votre boisson et vos hors-d'œuvre, et "le coup" arrive à votre façon. Vous savez qu'il va se vanter de son dernier "accomplissement géant". Cette fois, il a pris une longue position dans Widgets Plus. com, le dernier, le plus grand vendeur en ligne de gadgets ménagers. Vous venez de découvrir qu'il ne sait rien de la société, qu'il en est encore complètement amoureux et qu'il y a investi 25% de son portefeuille dans l'espoir de pouvoir doubler son argent rapidement.

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En dépit de votre résistance à l'entendre continuer à bourdonner, vous commencez à vous sentir à l'aise et rassasié en sachant qu'il a commis au moins quatre erreurs courantes d'investissement et que, cette fois, il apprendra sa leçon. Cet article abordera huit de ces erreurs courantes, y compris: investir dans quelque chose que vous ne comprenez pas, tomber amoureux d'une entreprise, manque de patience, retourner votre portefeuille trop souvent, le timing du marché, attendre pour obtenir le même, ne pas diversifier et laisser vos émotions régir le processus.

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VOIR: Blunders majeurs dans la construction du portefeuille

1. Investir dans quelque chose que vous ne comprenez pas L'un des investisseurs les plus prospères du monde, Warren Buffett, met en garde contre l'investissement dans des entreprises que vous ne comprenez pas. Cela signifie que vous ne devriez pas acheter de titres dans des sociétés si vous ne comprenez pas les modèles d'affaires. Le meilleur moyen d'éviter cela est de constituer un portefeuille diversifié de fonds négociés en bourse (FNB) ou de fonds communs de placement. Si vous investissez dans des actions individuelles, assurez-vous de bien comprendre chaque société que ces actions représentent avant d'investir.
2. Tomber amoureux d'une entreprise Trop souvent, quand nous voyons une entreprise dans laquelle nous investissons bien, il est facile d'en tomber amoureux et d'oublier que nous avons acheté le titre comme un investissement. Rappelez-vous: vous avez acheté ce stock pour gagner de l'argent. Si l'un des fondamentaux qui vous a incité à acheter dans l'entreprise change, envisagez de vendre le titre.

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VOIR: Quels sont les «fondamentaux» d'une action?

3. Manque de patience Combien de fois le pouvoir d'un progrès lent et régulier est-il devenu clair? Lentement et régulièrement arrive en tête - que ce soit au gymnase, à l'école ou dans votre carrière. Pourquoi, alors, nous attendons-nous à ce que ce soit différent avec l'investissement? Une approche lente, régulière et disciplinée ira beaucoup plus loin sur le long terme que d'aller pour les jeux de dernière minute "Hail Mary". Attendre que nos portefeuilles fassent autre chose que ce qu'ils sont censés faire est une recette pour un désastre. Cela signifie que vous devez garder vos attentes réalistes en ce qui concerne la longueur, le temps et la croissance que chaque stock va rencontrer.

4. Trop d'investissement Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires, ou sauter et sortir des positions, est un autre tueur de retour. À moins d'être un investisseur institutionnel bénéficiant de faibles taux de commission, les coûts de transaction peuvent vous ravir, sans parler des taux d'imposition à court terme et du coût d'opportunité de l'absence de gains à long terme de bons placements.

VOIR: Gagner plus de profits avec moins de trading

5. Market Timing Le timing du marché, le cousin maléfique du chiffre d'affaires, tue également les rendements. Il est extrêmement difficile de synchroniser avec succès le marché. Même les investisseurs institutionnels échouent souvent à le faire avec succès. Une étude bien connue, "Déterminants de la performance du portefeuille" ( Financial Analysts Journal, 1986), menée par Gary P. Brinson, L. Randolph Hood et Gilbert Beerbower a couvert les rendements des fonds de pension américains. Cette étude a montré qu'en moyenne, près de 94% de la variation des rendements au fil du temps s'expliquait par la décision de politique d'investissement. En termes simples, cela indique que, normalement, la plus grande partie du rendement d'un portefeuille peut s'expliquer par les décisions de répartition de l'actif que vous prenez, et non par le choix du moment ou même la sélection de titres.

6. Attente d'obtenir même Obtenir même est juste une autre façon de vous assurer de perdre tout profit que vous pourriez avoir fait. Cela signifie que vous attendez de vendre un perdant jusqu'à ce qu'il revienne à sa base de coût d'origine. La finance comportementale appelle cela une "erreur cognitive". En ne réalisant pas une perte, les investisseurs perdent en réalité de deux façons: d'abord, ils évitent de vendre un perdant, qui peut continuer à glisser jusqu'à ce qu'il ne rapporte plus rien. De plus, il y a le coût d'opportunité de ce qui pourrait être une meilleure utilisation pour ces investissements.

VOIR: Maîtrisez vos trésors commerciaux

7. A défaut de diversification Alors que les investisseurs professionnels peuvent générer de l'alpha (ou un rendement excédentaire par rapport à un indice de référence) en investissant dans quelques positions concentrées, les investisseurs communs ne devraient pas essayer de le faire. S'en tenir au principe de la diversification. Lorsque vous créez un portefeuille de FNB ou de fonds communs de placement, n'oubliez pas d'attribuer une exposition à tous les grands espaces. En construisant un portefeuille d'actions individuelles, allouez-le à tous les secteurs importants, et sélectivement aux secteurs sous-pondérés que vous estimez avoir un potentiel. N'attribuez pas plus de 5 à 10% à un investissement.

8. Laisser vos émotions diriger le processus Peut-être que le tueur n ° 1 du retour sur investissement est vos émotions. L'axiome selon lequel la peur et la cupidité dominent le marché est vrai. Ne laissez pas la peur ou l'avidité vous surprendre. Focus sur l'image plus grande. Les rendements des marchés boursiers peuvent s'écarter énormément sur une période plus courte, mais à long terme, les rendements historiques des titres à grande capitalisation peuvent s'établir en moyenne entre 10 et 11%. Réalisez que, sur un horizon à long terme, les rendements de votre portefeuille ne devraient pas s'écarter beaucoup de ces moyennes. En fait, vous pouvez bénéficier des décisions irrationnelles d'autres investisseurs.

VOIR: Les marchés financiers: lorsque la peur et l'avidité prennent le dessus

Ce que vous pouvez faire pour éviter ces erreurs Voici d'autres façons d'éviter ces erreurs et de garder votre portefeuille sur les rails:

Développer un plan d'action Déterminer de façon proactive où vous en êtes dans le cycle de vie de l'investissement, quels sont vos objectifs et combien vous devez investir pour y arriver. Si vous ne vous sentez pas qualifié pour le faire, cherchez un planificateur financier réputé. Essayez de trouver quelqu'un qui travaillera moyennant des frais et celui qui ne reçoit pas d'incitations pour vous vendre des produits de haute commission.Rappelez-vous pourquoi vous investissez votre argent, et vous serez inspiré pour économiser plus et peut trouver plus facile de déterminer la bonne allocation pour votre portefeuille. Tempérez vos attentes sur les rendements historiques du marché. Ne vous attendez pas à ce que votre portefeuille vous rende riche du jour au lendemain. Une stratégie d'investissement cohérente et à long terme est ce qui créera de la richesse.

Mettez votre plan en mode automatique À mesure que votre revenu augmentera, vous voudrez peut-être en ajouter d'autres. Surveillez vos investissements. À la fin de chaque année, examinez vos placements et leur rendement. Déterminez si votre ratio capitaux propres / revenu fixe devrait rester le même ou changer en fonction de l'endroit où vous êtes dans la vie.
Amusez-vous! Nous sommes tous tentés de dépenser parfois. C'est la nature de la condition humaine. Donc, au lieu d'essayer de le combattre, allez-y. Mettez de côté votre "argent d'investissement amusant". Vous devriez limiter ce montant à pas plus de 5% de votre portefeuille d'investissement. N'utilisez pas l'argent de la retraite. Toujours chercher des investissements d'une firme financière réputée. Parce que certains peuvent assimiler ce processus particulier au jeu, suivez les mêmes règles que vous le feriez dans cette entreprise. 1) Limitez vos pertes à votre capital (ne vendez pas d'appels sur des actions que vous ne possédez pas, par exemple), 2) soyez prêt à perdre 100% de votre investissement et 3) choisissez et respectez une limite préétablie pour déterminer quand tu partiras.

The Bottom Line Les erreurs d'investissement font partie du processus d'investissement. Savoir ce qu'ils sont, quand vous les engagez et comment les éviter vous aidera à réussir en tant qu'investisseur. Pour éviter de les commettre, développez un plan réfléchi et systématique et respectez-le. Si vous devez faire quelque chose de sauvage, mettez de l'argent de côté que vous êtes prêt à perdre. Suivez ces directives, et vous serez sur la bonne voie pour bâtir un portefeuille qui vous procurera de nombreux retours sur le long terme.