La retraite est une occasion joyeuse pour la plupart des gens. Vous avez terminé avec le travail et vous pouvez faire ce que vous voulez. Même si cela implique un certain type de travail, c'est à vos conditions. Cependant, le côté financier de la retraite peut être stressant même dans les meilleurs scénarios.

Alors que le marché boursier connaît une période difficile, certaines personnes qui approchent de la retraite se demandent peut-être si l'année 2008 se répète encore une fois. Bien que ces préoccupations soient compréhensibles, l'investissement et la retraite sont des propositions à long terme. Idéalement, ceux qui sont proches de la retraite ont construit l'inévitable marché baissier dans leurs projections et leur stratégie d'investissement. (Pour en savoir plus, voir: Comment les retraités doivent se préparer à une hausse de taux. )

Souvenez-vous de la crise financière

Les baisses du marché telles que celle de 2008 lorsque l'indice S & P 500 a chuté de 37% sont effrayantes et troublantes même pour les investisseurs expérimentés et les conseillers financiers. La presse financière était remplie d'innombrables histoires d'investisseurs paniqués et vendant leurs avoirs en actions au bas du marché ou presque. Beaucoup de ces gens étaient proches de la retraite.

Imaginez-vous en train de réaliser d'énormes pertes sur votre portefeuille de pécules et de vous asseoir en marge de tout ou partie de la reprise boursière torride qui a suivi les plus bas de mars 2009. Non seulement ces personnes ont-elles réalisé des pertes importantes, mais dans de nombreux cas, elles n'ont jamais donné à leur portefeuille une chance de se rétablir. Ils se sont voués à un niveau de vie réduit ou, du moins, à être obligés de travailler pendant plusieurs années supplémentaires avant de prendre leur retraite. La peur peut être une force puissante dans un marché baissier.

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Cela ne veut pas dire que si votre portefeuille est un peu plus risqué que vous ne le souhaitez ou que votre plan financier l'exige, il n'est pas approprié de faire des ajustements. Je parle de la vente de panique. Heureusement, il n'y a pas eu beaucoup de rapports à ce sujet avec la tourmente actuelle du marché. (Pour la lecture connexe, voir:

Comment le risque moral a-t-il eu un impact sur la crise financière de 2007-2008? )

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Une stratégie de seau

Christine Benz de Morningstar - entre autres - est une fervente défenseure de l'allocation des actifs à la retraite. Bien que cela puisse avoir un certain nombre de variations, essentiellement dans le cadre de cette stratégie, les retraités auraient au moins trois compartiments de portefeuille en fonction du risque.

Un seau contiendrait des liquidités ou des placements liquides à très faible risque. L'objectif de ce barème est de détenir de un à trois ans (ou plus) d'actifs correspondant au montant dont vous auriez besoin pour retirer des comptes qui seraient la source du revenu de retraite. Le raisonnement est que ce seau serait là pour vous empêcher de plonger dans vos investissements les plus risqués au bas du marché.

Le prochain compartiment contiendrait des investissements avec un peu plus de risque que le premier. Cela peut inclure des obligations, des fonds obligataires, des placements alternatifs à faible risque et peut-être même des placements en actions à moindre risque. Ce n'est pas la partie «swing for the fences» du portefeuille (je ne suis pas sûr que les retraités devraient même en avoir un). C'est plutôt l'endroit pour chasser un peu plus de revenus et de croissance avec un certain degré de stabilité. Au fil du temps, ce serait la source de fonds pour reconstituer le premier seau.

Le panier le plus risqué contiendra des actions et peut-être des stratégies agressives à revenu fixe telles que les obligations «junk». L'objectif ici est la croissance à long terme et cette partie du portefeuille devra être rééquilibrée, surtout après une accélération du marché pour s'assurer qu'elle ne soit pas trop lourde. (Pour en savoir plus, consultez:

Votre portefeuille de retraite: Diversification et solutions de rechange. ) Plan de volatilité

Les marchés baissiers sont normaux et la volatilité du marché est là pour rester. Il n'y a aucun moyen de contourner cela, alors ceux qui approchent de la retraite - et certainement les investisseurs qui sont à la retraite - doivent planifier cela. Les conseillers financiers peuvent jouer un rôle essentiel pour leurs clients en concevant des portefeuilles et des stratégies qui reflètent la tolérance au risque et les objectifs de leur client à ce stade de la vie. De plus, l'accent devrait être mis sur les portefeuilles «tous temps» qui peuvent être maintenus avec peu ou pas d'ajustement pendant toutes les périodes de marché.

Depuis 1900, l'indice S & P 500 a enregistré 35 baisses de 10% ou plus. Le temps de récupération moyen de ces baisses a été de 10 mois. C'est normal - ne paniquez pas.

Utilisez des cours boursiers plus bas à votre avantage

Les baisses récentes des marchés boursiers ont peut-être fait baisser la valeur des comptes tels que l'IRA traditionnel d'un client. Pour les clients qui ont un intérêt à convertir une partie ou la totalité de leur IRA traditionnelle à un Roth, la valeur réduite de ces comptes crée une opportunité de faire une conversion pour un montant moindre et engager un impôt sur le revenu plus faible que lorsque les évaluations sont plus élevées.

La synchronisation du marché est rarement une bonne idée et ce n'est certainement pas le cas lors des conversions Roth. Cependant, les règles prévoient un do-over si le marché continue de baisser. L'IRS vous permet de requalifier une conversion Roth jusqu'au 15 octobre de l'année suivant la conversion. Donc, si le marché venait à chuter, vous pourriez le faire et refaire la conversion à des niveaux de valorisation encore plus bas, ce qui entraînerait une baisse d'impôt encore plus faible. (Pour en savoir plus, consultez:

Principales stratégies pour les conversions Roth IRA hors taxes. ) Faire une conversion Roth diminue ou élimine le montant des distributions minimales annuelles requises dans le compte IRA traditionnel. Cela peut avoir une valeur sur le plan de la planification pendant de nombreuses années pour les préretraités.

Une autre possibilité liée à la baisse du cours des actions est la perception des pertes fiscales. La chute des cours des actions pourrait avoir créé des pertes dans vos comptes imposables et c'est un bon moment pour vous et votre conseiller financier d'examiner votre portefeuille et de déterminer si la réalisation de certaines de ces pertes est logique dans votre situation globale.

En tant que conseiller de confiance, vos clients se tournent vers vous non seulement pour vous guider, mais aussi pour être la voix de la raison. Vos clients qui approchent de la retraite sont particulièrement nerveux. Leurs plans seront-ils ruinés par un nouveau déclin du marché? Expliquez-leur que c'est normal et que leur plan suppose des baisses de marché qui se produiront de temps en temps.

The Bottom Line

Les baisses du marché et les corrections sont normales. Les clients qui approchent de la retraite ont surtout besoin des conseils de leur conseiller financier en période de turbulence. Il est maintenant temps de leur montrer à quel point vos conseils sont précieux pour eux et leur avenir. (Pour en savoir plus, voir:

3 raisons d'ignorer la volatilité du marché. )