Les petites entreprises ont diverses options pour lever des capitaux afin de financer des opérations de croissance ou des coûts de démarrage. Généralement appelé financement par actions, ce type de financement est mis à disposition par un individu ou un groupe d'investisseurs qui sont disposés à investir dans l'entreprise pour quelque chose en retour. Le capital de risque est une option pour certaines petites entreprises en démarrage ayant des moyens limités de financement, et il diffère des autres types de financement par actions de plusieurs façons.
Les capital-risqueurs concentrent leurs investissements sur des entreprises qui sont dans leur enfance et qui ont un fort potentiel de croissance. Les entreprises qui entrent dans cette catégorie sont généralement dans le secteur de la technologie et peuvent être incapables d'obtenir un financement abordable par le biais d'autres entités conventionnelles, telles que les banques ou la Small Business Administration. Un accord de capital-risque implique également d'investir par le biais de capitaux propres par opposition à la dette, créant une situation dans laquelle l'entreprise étant financée est tenu d'abandonner un certain degré de capital pour obtenir un financement. Au lieu de définir les conditions de remboursement et les taux d'intérêt comme cela se ferait avec une banque, les jeunes entreprises travaillant avec des investisseurs en capital-risque discutent plutôt de la croissance future et du retour sur investissement en valorisant les actions.
Parce que les entreprises technologiques en démarrage supportent un risque beaucoup plus élevé que les autres petites entreprises, les capital-risqueurs requièrent beaucoup plus de propriété ou d'équité dans l'entreprise que d'autres options de financement. De plus, un accord de capital-risque peut exiger qu'un professionnel de la société de capital-risque soit intégré à la gestion de l'entreprise à financer afin de s'assurer que l'investissement est protégé et que les progrès vers la croissance sont contrôlés à l'interne. En raison de ces aspects uniques des jeunes entreprises en démarrage, les transactions de capital-risque prennent beaucoup plus de temps à créer et à mettre en œuvre. L'entreprise de financement doit s'assurer que le potentiel de croissance est suffisamment élevé pour que l'investissement en vaille la peine.
Le financement par capital-risque peut être une option viable pour les entreprises opérant sur des marchés à haut rendement, mais les entreprises doivent être conscientes des restrictions que les investisseurs peuvent imposer à leurs opérations en échange d'un financement initial.
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