Sur le marché des changes, toutes les transactions doivent être réglées dans les deux jours ouvrables. Les traders qui souhaitent prolonger leurs positions sans avoir à les régler doivent fermer leurs positions avant 17 heures, heure normale de l'Est, le jour du règlement et les rouvrir le jour suivant. Cela pousse le règlement par deux autres jours de négociation. Cette stratégie, appelée rollover, est créée par le biais d'un contrat de swap et s'accompagne d'un coût ou d'un gain pour le trader, en fonction des taux d'intérêt en vigueur.
Le marché forex fonctionne avec des paires de devises et est coté en termes de devise cotée par rapport à une devise de base. L'investisseur emprunte de l'argent pour acheter une autre devise, et les intérêts sont payés sur la devise empruntée et gagnés sur la devise achetée, l'effet net étant l'intérêt de roulement.
Pour calculer l'intérêt de roulement, nous avons besoin des taux d'intérêt à court terme sur les deux devises, du taux de change actuel de la paire de devises et de la quantité de la paire de devises achetée. Par exemple, supposons qu'un investisseur possède 10 000 CAD / USD. Le taux de change actuel est de 0,9155, le taux d'intérêt à court terme sur le dollar canadien (la devise de base) est de 4,25% et le taux d'intérêt à court terme sur le dollar américain (la devise cotée) est de 3,5%. . Dans ce cas, l'intérêt de roulement est de 22 $. 44 [{10 000 x (4 25% - 3,5%)} / (365 x 0,9155)].
Le nombre d'unités achetées est utilisé car il s'agit du nombre d'unités possédées. Les taux d'intérêt à court terme sont utilisés parce que ce sont les taux d'intérêt sur les devises utilisées dans la paire de devises. L'investisseur dans notre exemple possède des dollars canadiens, alors il ou elle gagne 4,25%, mais doit payer le taux emprunté en dollars américains de 3,5%. Le produit de la différence dans le numérateur de l'équation est divisé par le produit du taux de change et 365 parce que cela met notre numérateur dans un chiffre quotidien. Si, en revanche, le taux d'intérêt à court terme sur la devise de base est inférieur au taux d'intérêt à court terme sur la devise empruntée, le taux d'intérêt de refinancement serait négatif, entraînant une réduction de la valeur du compte de l'investisseur . L'intérêt de roulement peut être évité en prenant une position fermée sur une paire de devises.
Pour en savoir plus, consultez la section Prise en main du Forex et Taux de change flottant et fixe .
Comment calculer les intérêts minoritaires | Le calcul des intérêts minoritaires
D'Investopedia requiert l'utilisation du pourcentage de participation des actionnaires minoritaires dans une filiale, une fois le contrôle des intérêts acquis.
Comment sont calculés les actifs corporels nets?
En savoir plus sur les actifs corporels nets, ce qu'il mesure et comment calculer les actifs corporels nets d'une entreprise en utilisant des exemples.
Comment les variations du fonds de roulement affectent-elles les flux de trésorerie d'une entreprise? | Le fonds de roulement Investopedia
Représente la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme d'une entreprise. La section des flux de trésorerie opérationnels (FOC) du tableau des flux de trésorerie détaille les variations de ses besoins en fonds de roulement à court terme.