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Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation peuvent être calculés directement ou indirectement. D'une manière ou d'une autre, les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation représentent les entrées et les sorties de trésorerie découlant des principales activités commerciales d'une société.

Qu'est-ce que les flux de trésorerie d'exploitation?

Les flux de trésorerie d'exploitation sont des flux de trésorerie générés par les processus opérationnels normaux d'une entreprise. Chaque entreprise produit un tableau des flux de trésorerie composé des flux de trésorerie liés aux activités de financement, d'investissement et d'exploitation. Ceux-ci sont séparés afin que les analystes développent une idée claire de tous les flux de trésorerie générés par les différentes activités d'une entreprise.

Le flux de trésorerie d'exploitation fournit à l'analyste un aperçu de la stabilité du cœur de l'entreprise. Une entreprise qui n'a pas de flux de trésorerie positifs provenant de ses activités principales sera probablement incapable de rester solvable.

Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation font référence aux entrées et sorties de trésorerie générées par les principales activités d'une entreprise, telles que l'achat et la vente de ses produits ou la fourniture de services. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation excluent l'argent dépensé pour les dépenses en immobilisations, l'encaisse destinée aux placements à long terme et toute somme provenant de la vente d'actifs à long terme. Sont également exclus les montants versés sous forme de dividendes aux actionnaires, les montants reçus par l'émission d'obligations et d'actions et l'argent utilisé pour rembourser les obligations.

Méthode directe de calcul des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Pour calculer le flux de trésorerie d'exploitation en utilisant la méthode directe, il faut d'abord déterminer les divers types de paiements et de reçus. Cela comprend l'argent versé aux fournisseurs, les rentrées de fonds des clients et les paiements en espèces. Ces chiffres sont calculés en utilisant les soldes de début et de fin de divers comptes d'entreprise et en examinant la diminution ou l'augmentation nette du compte.

La formule exacte utilisée pour calculer les entrées et les sorties des différents comptes diffère selon le type de compte. Dans les formules les plus couramment utilisées, les comptes débiteurs sont utilisés uniquement pour les ventes à crédit et toutes les ventes sont effectuées à crédit. Si des ventes au comptant ont également eu lieu, les recettes provenant des ventes au comptant doivent également être incluses afin d'établir un chiffre précis des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation.

Méthode indirecte de calcul des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

La méthode indirecte consiste à utiliser le résultat net d'une entreprise figurant dans son compte de résultat pour déterminer le montant des flux nets de trésorerie liés aux activités d'exploitation. Étant donné que le compte de résultat d'une société est établi selon la méthode de la comptabilité d'exercice, le revenu n'est comptabilisé que lorsqu'il est gagné et non lorsqu'il est reçu.

Ainsi, le résultat net n'est pas une représentation parfaitement exacte des flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation. Il devient nécessaire d'ajuster le bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) pour les éléments qui ont une incidence sur le bénéfice net, même si aucune somme réelle n'a encore été reçue ou payée à leur égard.