Les conseillers financiers sont chargés de choisir les meilleurs placements pour leurs clients. Alors, comment le conseiller peut-il parcourir les milliers de produits disponibles et choisir un portefeuille qui vous convient?

Presque tous les conseillers partent d'un point similaire, centré sur le client. La sélection du portefeuille est effectuée après que le conseiller a déterminé la tolérance au risque d'un client. En d'autres termes, comment le client se sentira-t-il et réagira-t-il si son portefeuille d'investissement perd de la valeur?

Plus récemment, la capacité de gestion des risques a également été prise en compte. La capacité de gestion des risques fait référence à la capacité du client à affronter les tempêtes financières, mesurée par le temps dont il dispose jusqu'à la retraite, la richesse dont il dispose et son revenu. Ces types de facteurs influent sur le niveau de risque qu'un client peut gérer. Un client peut avoir suffisamment de ressources pour faire face à un krach boursier (capacité à haut risque) mais psychologiquement être très angoissé en voyant la valeur de ses actifs diminuer (faible tolérance au risque). (Pour en savoir plus, voir: La tolérance au risque indique seulement la moitié de l'histoire .)

Ensuite, le conseiller doit comprendre les objectifs du client. Par exemple, Ryan approche-t-il de sa retraite et recherche-t-il principalement la préservation du capital? Attendu que Michelle a 30 ans et de nombreuses années avant sa retraite. Elle a besoin de financer les frais de scolarité de ses enfants, d'acheter une maison et de prendre sa retraite. (Pour les lectures connexes, voir: Stratégies pour obtenir des conseils consultatifs en 2015 .)

Une fois que le conseiller a créé un profil de risque client et déterminé les objectifs du client, le processus de sélection des actifs commence. La plupart des entreprises ont une variété de portefeuilles de clients prédéterminés. «Il serait inefficace de construire à partir de zéro un nouveau portefeuille pour chaque client individuel. Ces portefeuilles de clients sont basés sur la politique et la stratégie d'investissement de l'entreprise. Ils sont intégrés aux besoins particuliers des clients individuels. (Pour plus d'informations, reportez-vous à: Guide du client de Financial Advisor .)

Modèles d'investissement client

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 26 + 0. 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Dimensional Les conseillers en fonds et bien d'autres offrent de l'aide aux gestionnaires de portefeuille pour les conseillers financiers. En fait, il y a probablement autant de façons de choisir les investissements des clients qu'il y a de conseillers. (Pour en savoir plus, voir: 5 conseillers en questions essentielles devraient demander à de nouveaux clients .)

Morningstar, société de recherche indépendante réputée, offre un produit aux conseillers financiers. Ils fournissent des outils pour aider les conseillers du début à la fin. Avec l'aide back-end, ils ont des moyens pour le conseiller de construire, d'analyser et de surveiller les portefeuilles des clients. Ces outils sont renseignés par la recherche de classe d'actifs.Les conseillers individuels peuvent même apposer leur marque sur des portefeuilles Morningstar présélectionnés.

D'autres entreprises disposent d'une équipe de recherche indépendante dédiée à la sélection des actifs. Cette équipe de chercheurs en investissement bien formés cherche des moyens d'améliorer l'alpha par rapport aux approches d'indexation strictes. Ensuite, il ya les conseillers financiers améliorés de la technologie automatisée, parfois appelés «robo-conseillers» qui ont aussi des théories sur lesquelles ils basent leurs choix d'investissement. Jemstep, en particulier, accorde des licences de sa plate-forme aux planificateurs financiers pour une utilisation sous la marque du conseiller. (Pour en savoir plus, voir: Quel Robo-conseiller est le meilleur pour les conseillers financiers? )

Ensuite, il y a les firmes de conseil en investissement qui soutiennent qu'il est très difficile de «battre le marché» et donc créer des offres de fonds indiciels de différentes saveurs, en fonction du profil de risque de l'investisseur. Dimensional Fund Advisors offre un assortiment de fonds à faible coût vendu uniquement par l'entremise de conseillers. Leur portefeuille de fonds est basé sur des recherches Nobel de Fama, French et Scholes et traduit cette recherche très appréciée en fonds d'investissement disponibles auprès des conseillers financiers. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour briser la glace avec de nouveaux clients .)

Les simulations de Monte Carlo sont parfois utilisées pour aider les conseillers à sélectionner les investissements des clients. Le modèle de Monte Carlo crée une distribution de probabilité statistique ou une évaluation des risques pour un investissement particulier. Le conseiller compare ensuite les résultats à la tolérance au risque du client pour déterminer l'efficacité d'un placement particulier. L'exécution d'un modèle de Monte Carlo crée une distribution de probabilité ou une évaluation des risques pour un investissement ou un événement donné. En comparant les résultats aux tolérances au risque, les gestionnaires peuvent décider de poursuivre certains investissements ou projets. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent aider la volatilité de l'estomac des clients .)

Conclusion

La façon dont les conseillers choisissent les portefeuilles d'investissement est variée. découvrez comment il fait ses choix d'investissement. En outre, il est important de comprendre qu'il peut y avoir un problème avec la sélection des actifs. À moins que le conseiller soit payé en pourcentage des actifs ou moyennant des honoraires forfaitaires, le conseiller est incité à choisir des placements plus élevés pour le client. Le client et le conseiller seront mieux servis en discutant de la façon dont les actifs sont sélectionnés au début de leur relation. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour évaluer la tolérance au risque d'un client .)