a:

Les avantages tirés des marchés d'investissement se font naturellement, volontairement et involontairement dans une économie privée. Les avantages comprennent l'amélioration des investissements en capital, la coordination intertemporelle de la distribution des ressources, l'encouragement de l'entrepreneuriat et des opportunités d'emploi, et la facilitation du commerce international (et, par extension, la spécialisation et la division du travail). Les économistes se réfèrent à la tendance des marchés volontaires à produire des avantages inattendus en tant que «main invisible» du marché.

Cependant, des réglementations lourdes affectent les marchés d'investissement financiers. L'impact et l'intention de la régulation est de déformer les conséquences d'une activité, et dans ce sens, l'état impose des limitations qui contraignent ou redirigent la main invisible. Bien que beaucoup ne soient pas d'accord sur le fait que des réglementations soient recommandées sur les marchés d'investissement, le phénomène de la main invisible ne fonctionne pas uniquement lorsque l'action humaine volontaire est restreinte. Ceci, à son tour, rend difficile une évaluation complète des effets naturels et artificiels.

Tant les investisseurs obligataires que les investisseurs en actions poursuivent des taux de rendement proportionnels à leur tolérance au risque et à leurs besoins financiers. Ces investissements deviennent une source de financement pour leurs émetteurs, fournissant des capitaux qui peuvent être utilisés de manière productive et compétitive. La croissance économique repose sur des capitaux et des réinvestissements suffisants pour générer des gains de productivité. Lorsque les bénéfices sont réalisés et que les entreprises se comportent bien, les investisseurs sont récompensés par des rendements et les consommateurs sont récompensés par des biens et services de valeur.

La poursuite de ces profits (et la réalisation de pertes en cours de route) crée un cycle d'amélioration qui redistribue continuellement les ressources vers leurs fins les plus économiquement valorisées. La société dans son ensemble en bénéficie, sans la direction forcée d'un planificateur central - comme si elle était guidée par une main invisible.

Cet effet est aggravé et accéléré par l'analyse de marché technique, la négociation de produits dérivés, les contrats à terme et les avances technologiques. Bien que les participants au marché et les analystes ne puissent jamais fonctionner avec une parfaite prévoyance (des erreurs seront commises), ces innovations aident à rediriger les ressources de fins improductives et moins utiles vers des objectifs productifs et plus utiles.

À la demande des consommateurs, les prix du marché renseignent les producteurs et les distributeurs sur ce qui est précieux. Grâce aux marchés d'investissement, les épargnants peuvent fournir des sources de financement supplémentaires pour permettre aux producteurs et aux distributeurs de répondre aux demandes des consommateurs. Les épargnants bénéficient de choix judicieux et encouragent la croissance d'une industrie prospère.

De nombreux acteurs du marché de l'investissement y sont en effet guidés par une politique gouvernementale centralisée.Les gouvernements et les banques centrales contrôlent l'offre de monnaie dans l'économie et tendent à favoriser les politiques inflationnistes. L'inflation détruit la valeur de l'épargne, forçant les travailleurs actuels à spéculer sur le marché pour obtenir un rendement du marché suffisamment élevé pour prendre leur retraite. Il est impossible de comprendre pleinement dans quelle mesure cela conduit au niveau actuel des investissements, et un monde sans inflation aurait toujours des investisseurs.

Cependant, une hypothèse raisonnable est que l'épargne traditionnelle augmenterait au détriment de la spéculation sur le marché en l'absence d'une masse monétaire toujours croissante. Ces économies pourraient ostensiblement être réinvesties par des banques ou d'autres institutions de dépôt, ce qui pourrait avoir pour effet de modifier la composition des investissements (mais pas nécessairement le niveau).