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L'indice directionnel moyen (ADX) est vraiment un indicateur technique de tendance. Les analystes techniques estiment que les marchés et les actions évoluent dans des tendances discernables avec des niveaux de force variables, et l'ADX est l'un des outils dont ils dépendent pour mesurer cette force. L'indice directionnel moyen ne dépend pas de la direction ou du changement de prix d'un mouvement de stock, mais montre plutôt la force de la tendance du mouvement.

L'indice directionnel moyen expliqué

L'ADX a été créé par le trader J. Welles Wilder, Jr. Il a créé des indicateurs de mouvement directionnels basés sur la moyenne mobile des extensions de prix dans le temps. Wilder croyait que la fourchette réelle du cours d'un titre - une fourchette qui inclut le cours de clôture de la veille, s'il était situé en dehors de la fourchette de négociation actuelle - indiquait l'enthousiasme des traders. Il a plaidé en faveur d'un calcul de la fourchette réelle moyenne sur 14 jours pour démontrer les mouvements afin de mettre en évidence l'intérêt et l'engagement des investisseurs.

DMI + et DMI- sont représentés par deux lignes distinctes à côté de la ligne d'indexation directionnelle moyenne globale sur un graphique compris entre 0 et 100. La plupart des graphiques de l'indice directionnel moyen montrent également les mouvements de prix réels du titre ou de l'indice au fil du temps, car l'indice directionnel moyen est indépendant de la direction. Il montre seulement si une tendance est relativement forte ou faible, pas si elle est en hausse ou en baisse.

La plupart des analystes techniques décomposent les indicateurs ADX en plages distinctes. Par exemple, tout stock dont l'ADX affiche actuellement une force comprise entre 0 et 20 est considéré comme n'ayant pas de véritable pouvoir de tendance. Les analystes déconseillent généralement de faire des achats ou des ventes de titres ayant un pouvoir de tendance faible.

Lorsque les indicateurs ADX traversent le territoire 25-40, les analystes interprètent cela comme indiquant une tendance émergente. Ils peuvent commencer à acheter ou vendre à découvert le stock, en fonction de la direction dans laquelle les prix ont évolué.

L'ADX montre très rarement des stocks qui évoluent avec une dynamique supérieure à 45-50. Ces tendances sont considérées comme extrêmement fortes et devraient être de courte durée. Selon Wilder, tout indicateur ADX qui traverse 70 est appelé une tendance de puissance et est un signal pour prendre des mesures immédiates et décisives.

Soyez prudent lors de l'examen d'une ligne de tendance ADX; une ligne en déclin ne signifie pas nécessairement qu'une tendance s'inverse. Par exemple, une tendance qui passe de 37 à 27 indique que la force de la tendance ralentit, et non qu'elle a pris fin.

L'ADX est considéré comme le plus puissant lorsqu'il est utilisé conjointement avec les prix, et non à la place de ceux-ci. Les indicateurs sont censés fournir une rétroaction supplémentaire sur le fait que le prix ne reflète pas immédiatement, surtout lorsqu'il semble y avoir un différend entre les acheteurs et les vendeurs (et, par conséquent, l'offre et la demande).

Les calculs réels de l'ADX sont extrêmement complexes. Apprendre à interpréter DMI +, DMI- et l'ADX ainsi que les prix prend du temps et de la pratique. Il n'y a pas de paris sûrs sur le marché boursier, et les tendances ADX ne garantissent pas les résultats.