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J. Welles Wilder Jr. a créé l'indice de mouvement directionnel (DMI) pour identifier si une sécurité est tendance. Le DMI est composé de deux indicateurs distincts: l'indicateur de direction positive (+ DI) et l'indicateur de direction négative (-DI). Chaque indicateur calcule la force potentielle d'une tendance de prix.

En soi, cependant, les composantes du DMI ne sont vraiment pas adaptées pour montrer si un marché est orienté vers la tendance. C'est pourquoi Wilder a également ajouté l'indice de mouvement directionnel moyen (ADX), qui est une moyenne mobile de la DMI.

Le DMI est fondé sur l'hypothèse de base que les tendances haussières sont caractérisées par des prix plus élevés et que les tendances baissières montrent les prix les plus bas. La distance entre le haut d'aujourd'hui et le haut d'hier permet de formuler + DI. La distance entre le bas actuel et les bas niveaux d'hier -DI. Dans les cas où la fourchette de négociation actuelle se situe à l'intérieur de la fourchette de négociation précédente, DMI renvoie une valeur nulle, indiquant aucune tendance actuelle.

Le DMI est unique car il renvoie à la fois l'élan du taureau et celui de l'ours en même temps. Les deux + DI et -DI sont représentés par des lignes sur un graphique de prix, et leur interaction est importante pour toute interprétation DMI. Les traders et les analystes considèrent que la ligne la plus forte est le DMI dominant, et toute position courte ou longue est établie sur la base de ce qui est actuellement dominant. Pour que la deuxième ligne établisse la dominance, elle doit d'abord croiser l'autre.

Le DMI ne vise pas simplement à comparer les mouvements historiques des prix. La valeur réelle dans le système de mouvement directionnel de Wilder est l'interaction actuelle entre les acheteurs et les vendeurs, et comment les caractéristiques de l'offre et de la demande dictent la tendance future.