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Trader légendaire et auteur J. Welles Wilder Jr. introduit l'indice de mouvement directionnel, ou DMI, en 1978. Wilder voulait un indicateur qui pourrait mesurer la force et la direction d'un mouvement de prix afin que les commerçants pourrait éviter les faux signaux. Le DMI est en fait deux indicateurs standard différents, un négatif et un positif, qui sont représentés par des lignes sur le même graphique. Une troisième ligne, l'indice directionnel moyen, ou ADX, est non directionnelle mais montre la force du mouvement.

Une formule différente est utilisée pour chacun des trois indicateurs. Le DMI est construit sur un ratio de moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, des mouvements de prix à la hausse (U), des mouvements de prix à la baisse (D) et de la fourchette réelle des prix (TR). Ceux-ci sont souvent exprimés dans une équation comme EMAUP, EMADOWN et EMATR.

Les calculs pour les différents EMA sont complexes et nombreux. Une fois qu'ils sont trouvés, cependant, ils peuvent être utilisés pour calculer le mouvement directionnel, ou DM, pour n'importe quel intervalle de temps est sélectionné. L'intervalle standard est de 14 périodes. La valeur retournée de DM peut être positive (+ DM), négative (-DM) ou nulle. -DM est calculé en divisant EMADOWN par EMATR. + DM est égal à EMAUP divisé par EMATR.

Une fois que ces valeurs génèrent des retours, elles aident à former l'index directionnel, ou DX, qui est calculé comme: Valeur absolue ((+ DI - -DI) / (+ DI + -DI)).

Une fois la valeur DX trouvée, ADX est calculé comme suit: EMADXn-1 / ((2 / (n + 1)) x (DXn - EMADXn-1)).

Le graphique reflète les valeurs de + DI, -DI et ADX au cours de l'intervalle de temps.