Il n'y a pas d'inconvénient à une exonération fiscale: Le terme a une signification spécifique en droit fiscal, ce qui est toujours favorable. Les gouvernements fédéraux, étatiques ou locaux les créent pour fournir un avantage à des personnes spécifiques, des entreprises ou d'autres entités dans des situations particulières. Bottom line: Ceux qui ont droit à eux économiser sur les impôts.

L'impact d'une exemption peut être une soustraction dans la détermination de l'impôt sur le revenu, une réduction de la valeur de la propriété sur laquelle les impôts fonciers sont calculés ou une réduction de l'impôt sur le revenu pour les organisations qui défendent l'intérêt public. ou fournir de l'éducation. Voici un aperçu des différents types, en commençant par celui que chaque contribuable obtient.

Exemptions personnelles

La législation fiscale fédérale accorde à chaque individu une déduction de base uniquement pour être un contribuable qui produit une déclaration; C'est ce qu'on appelle une exemption personnelle. L'exemption personnelle est aussi vieille que l'impôt sur le revenu. La première exemption personnelle d'un montant de 600 $ a été créée pendant la guerre civile lorsque le premier impôt sur le revenu a été imposé (que l'impôt sur le revenu a été déclaré plus tard inconstitutionnel). Après le 16e amendement à la Constitution a permis un impôt sur le revenu en 1913, le premier 3 000 $ de revenu par contribuable était exonéré d'impôt. Au fil des ans, le montant de l'exemption personnelle a été augmenté en fonction des besoins en revenus du gouvernement fédéral (par exemple, il a été augmenté pendant la Première et la Seconde Guerre mondiale) et réduit lorsque cela est possible sur le plan fiscal.

Le montant de l'exemption pour 2015 est de 4 000 $. Le montant de l'exemption peut être ajusté annuellement par l'IRS pour l'inflation.

Une déduction semblable peut être réclamée pour les personnes qui sont admissibles à titre de personnes à charge du contribuable (appelée exemption de dépendance). Le même montant (4 000 $ en 2015) s'applique à chaque personne à charge. Il existe deux catégories de personnes à charge: les enfants admissibles et les membres de la famille admissibles. Différents tests s'appliquent à chaque classe.

• Enfants admissibles . Cela comprend l'enfant d'un contribuable qui a moins de 19 ans (ou moins de 24 ans s'il est étudiant à temps plein au moins cinq mois de l'année d'imposition), qui ne fournit pas plus de la moitié de son propre soutien.
• Familles qualifiées . Cela comprend un membre du ménage du contribuable qui n'a pas un revenu brut supérieur au montant de l'exemption; d'autres tests s'appliquent.

Les contribuables à revenu élevé peuvent perdre tout ou partie du bénéfice des exonérations. Le montant total de leurs exemptions est éliminé lorsque leur revenu pour l'année dépasse les limites fixées.

Des exonérations similaires de personnes et de personnes à charge peuvent être autorisées aux fins de l'impôt sur le revenu. Le montant des exemptions varie selon l'état.

Exonérations de la taxe foncière

L'État et / ou les localités peuvent accorder aux propriétaires certaines exonérations des taxes foncières dues sur leurs biens.Les exemptions sont conçues pour récompenser ou protéger certaines catégories de propriétaires et réduire le montant des taxes payées sur la propriété. Voici quelques exemptions de la taxe foncière commune:

• Homestead. Cette exemption est pour les propriétaires dont la résidence est leur résidence principale. Par exemple, en Floride, une exemption de 50 000 dollars s'applique aux propriétaires résidant en Floride. L'exemption ne s'applique pas à ceux qui possèdent des maisons de vacances dans l'état.
• Âge et handicap. Les aînés et les personnes handicapées peuvent bénéficier de réductions d'impôts fonciers. L'âge seul peut ne pas être suffisant; une démonstration de besoin financier peut également être nécessaire. Le terme «aîné» diffère selon la localité (par exemple, l'État de Washington offre une exemption à partir de 61 ans).
• Service public. Les vétérans militaires peuvent réclamer une exonération de l'impôt foncier dans certaines localités; une incapacité résultant du service militaire peut être requise. Les exemptions peuvent continuer pour les veufs ou les parents de membres handicapés. Certaines localités offrent des exemptions pour les bénévoles (par exemple, certains comtés de New York accordent des exemptions aux pompiers volontaires et aux ambulanciers).

Ce ne sont pas les seules exemptions qui peuvent être disponibles. D'autres peuvent demander la rénovation de maisons plus anciennes, l'installation de systèmes d'énergie renouvelable (par exemple, des panneaux solaires) ou d'être veuve (er). Certaines exemptions peuvent être limitées à une partie des taxes foncières (par exemple, l'exemption STAR de New York ne s'applique que pour la portion de la taxe scolaire de la facture). Et prendre une exemption ne vous empêche pas d'en prendre d'autres (par exemple, à Miami, une personne exerçant une exonération familiale pourrait également bénéficier d'autres exemptions pour être légalement aveugle et un ancien combattant handicapé.)

Les exonérations fiscales ne sont pas automatiques. Les propriétaires doivent présenter une demande et démontrer leur admissibilité.

Organismes exonérés d'impôt

Les organismes de bienfaisance, les fraternités, les organisations syndicales, les organisations religieuses et certaines autres entités opèrent dans un but précis qui n'inclut pas l'objectif de réaliser un bénéfice. La loi permet à ces entités de fonctionner sans aucune obligation d'impôt sur le revenu qu'elles perçoivent dans le cadre de leur fonction d'exonération (elles paient les mêmes impôts sur le travail pour leur personnel que toute entreprise à but lucratif). Le statut d'exonération fiscale signifie que les fonds qu'ils collectent ne sont pas traités comme des revenus qui seraient imposés mais plutôt comme des contributions qui ne sont pas imposées. Les contributeurs peuvent déduire des contributions uniquement à des types spécifiques d'organisations exonérées d'impôt. Par exemple, les dons à la Croix-Rouge (un organisme 501 (c) (3)) sont déductibles, tandis que ceux à une chambre de commerce (un organisme 501 (c) (6)) ne le sont pas.

Ces entités obtiennent le statut d'exonération fiscale en demandant à l'IRS. Des règles spéciales de déclaration s'appliquent à ceux qui reçoivent l'approbation de l'IRS. (Pour en savoir plus, voir 5 étapes pour former une société à but non lucratif exonérée d'impôt .)

Si une entité exonérée d'impôt a un revenu provenant d'une entreprise non liée à son objet exonéré dérivé d'une activité qu'elle exerce régulièrement, il doit payer des impôts sur ce revenu comme toute autre entreprise (appelé l'impôt sur le revenu des entreprises non lié, ou UBIT).Par exemple, si un collège exploite un café ouvert au public, cette activité pourrait être considérée comme une activité donnant lieu à l'UBIT (si le bar était réservé aux étudiants du collège, cela ne poserait pas de problème). L'impôt sur les revenus des entreprises indépendantes est apparu en 1954 parce que l'IRS soupçonnait à juste titre que certaines sociétés à but lucratif fonctionnaient sous couvert d'être une entité exonérée d'impôt mais ne pouvaient pas prouver l'affaire devant les tribunaux (l'affaire la plus connue était Propriété de l'Université de New York dans les années 1940 de CH Mueller Co., la plus grande entreprise de macaroni de l'époque).

Conclusion

Il est toujours avantageux de vérifier les exemptions fiscales auxquelles vous pourriez être admissible, puis de prendre les mesures appropriées pour obtenir vos économies d'impôt. (Pour d'autres façons d'économiser sur votre compte de taxes, lisez 7 Déductions fiscales les plus négligées .)