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Les ratios sont des outils importants utilisés dans l'analyse et l'évaluation fondamentales. Certains mesurent la performance opérationnelle sur la base des données des états financiers. D'autres ratios comparent le prix de l'action aux données financières pour mesurer la valeur relative d'une action. Pour interpréter correctement les ratios financiers, un investisseur doit les comparer à ceux de sociétés comparables ou les suivre au fil du temps.

Les ratios financiers sont utilisés pour évaluer la rentabilité, l'efficacité et la santé financière. Le ratio des bénéfices aux recettes est appelé marge bénéficiaire et ces calculs peuvent être appliqués à la marge brute, au bénéfice d'exploitation et au bénéfice net. L'analyse de la marge indique à quel point une entreprise fonctionne efficacement, dans quelle mesure l'entreprise convertit les revenus en revenus et quel niveau de pouvoir de fixation des prix l'entreprise détient sur son marché. Les ratios d'efficacité tels que le taux de rotation des actifs, le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs et le taux de rotation des stocks indiquent dans quelle mesure une entreprise gère son fonds de roulement ou génère des ventes à partir de ses actifs. Le ratio dette / capitaux propres et le ratio dette / capital total sont des ratios de levier qui fournissent des informations importantes sur la structure du capital, données essentielles pour calculer le coût du capital et déterminer si une entreprise peut remplir ses obligations financières. Les ratios de liquidité tels que le ratio de liquidité actuelle, le ratio de liquidité rapide et le taux de couverture des taux d'intérêt mesurent tous le risque que les liquidités d'une société soient insuffisantes pour remplir ses obligations à court terme. Le rendement des actifs, le rendement du capital investi et le rendement des capitaux propres mesurent tous le montant du revenu net qu'une entreprise génère par rapport aux éléments du bilan. Ces ratios indiquent dans quelle mesure une entreprise utilise efficacement les ressources disponibles en calculant les revenus tirés de ces ressources.

Les ratios de valorisation sont des outils communs utilisés par les investisseurs pour décider de la position à adopter sur une action. Le ratio cours / bénéfice, le cours du livre, le rapport prix-ventes et le ratio cours / flux de trésorerie divisent tous le prix du marché des actions par les données par action provenant des états financiers. La valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA est un ratio désendetté qui compare la valeur marchande implicite totale d'une entreprise à un nombre de bénéfices. Les ratios de prix inférieurs sont généralement plus attrayants, car les investisseurs cherchent à maximiser la richesse générée par l'entreprise sous-jacente pour chaque dollar investi.