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Le compte de résultat, également appelé compte de résultat, est l'état financier qui représente les revenus, les dépenses et le revenu net générés par une organisation sur une période donnée. . C'est l'un des états financiers les plus scrutés de toutes les organisations. Et bien que les données contenues dans ce document soient relativement simples, il y a beaucoup d'informations utiles qui peuvent être recueillies pour aider à évaluer la performance financière historique d'une entreprise et développer une estimation de ses perspectives d'avenir. Pour cette raison, il est essentiel que les utilisateurs aient une bonne compréhension de l'histoire que chaque déclaration de revenus essaie de raconter.

À quoi ressemble-t-elle?

Bien que presque deux déclarations de revenu ne se ressemblent pas, elles possèdent toutes un ensemble commun de données: le revenu total, les dépenses totales et le revenu net. Bien que cela représente la quantité minimale de données à fournir, des détails supplémentaires sont souvent inclus pour chaque section afin de donner aux utilisateurs plus de visibilité sur les activités financières de l'organisation. Les éléments de campagne les plus courants et l'ordre dans lequel ils apparaissent sont répertoriés ci-dessous.

Revenus au niveau du produit: cette rubrique illustre les revenus associés à un produit spécifique vendu par l'entreprise. Il peut y avoir plusieurs lignes si l'organisation vend plusieurs produits différents.

Coût des marchandises vendues (CMV): Cette rubrique de dépense indique les coûts directement liés au produit. Par exemple, une usine de papier énumère le coût de la pâte utilisée pour fabriquer le papier dans la section COGS.

Bénéfice brut: Il s'agit du montant de revenu restant après la soustraction de COGS. En termes simples, il s'agit du montant des revenus disponibles pour payer les dépenses opérationnelles et compenser la propriété.

Frais de vente, généraux et administratifs (SG & A): Cette rubrique de dépenses regroupe tous les coûts liés à la vente du (des) produit (s) de l'entreprise et au fonctionnement général de l'organisation.

Intérêts débiteurs: Ce poste de dépenses d'exploitation indique le montant d'intérêt payé par la société pour financer ses activités au cours de la période.

Comment l'utilise-t-on?

Les déclarations de revenus visent à fournir aux utilisateurs un aperçu de la performance financière d'une organisation. Il existe de nombreuses mesures et analyses qui peuvent être développées avec ces données pour fournir des évaluations plus approfondies de l'organisation. Cependant, lorsqu'ils sont utilisés dans l'analyse comparative de l'entreprise, ces paramètres deviennent vraiment précieux. Dans ce type d'analyse, les paramètres de l'état des résultats, tels que la croissance du chiffre d'affaires total et la marge bénéficiaire brute, sont calculés pour des sociétés similaires au sein d'une industrie et comparés les uns aux autres. Par exemple, consultez les métriques associées à une paire de fabricants de technologies ci-dessous.

TechOne

Croissance des revenus: 12. 6%

Marge bénéficiaire brute: 74%

Marge bénéficiaire nette: 35%

Croissance du revenu net: 18. 6%

Alpha Systems > Croissance des revenus: 16. 2%

Marge bénéficiaire brute: 67%

Marge bénéficiaire nette: 35%

Croissance du revenu net: 19. 6%

Pour un investisseur cherchant à acheter des actions d'une technologie Le fabricant, en comparant les statistiques de ces deux entreprises, donne un certain nombre de points de vue qui ne sont pas évidents si on les regarde de manière autonome. Ce qui suit ne sont que quelques-unes des conclusions qui peuvent être tirées.

1) À la fois sur le plan des revenus et de la croissance du revenu net, Alpha Systems surpasse TechOne. Comme les perspectives de croissance future sont très importantes pour chaque investisseur, Alpha Systems semble être l'option la plus attrayante.

2) TechOne a un COGS moins élevé en raison de sa marge brute supérieure à celle d'Alpha Systems. Cela donne à penser que TechOne est en mesure de fournir ses intrants à moins de systèmes Alpha, ce qui pourrait indiquer un avantage concurrentiel inhérent.

3) Bien que les deux entreprises aient la même marge bénéficiaire nette, Alpha Systems semble avoir des coûts d'exploitation inférieurs à ceux de TechOne en raison des différences entre les marges brutes et les marges bénéficiaires nettes. Cela implique Alpha Systems exploite ses activités plus efficacement que TechOne.

Il existe de nombreuses autres analyses qui peuvent être effectuées dans le cadre de toute analyse comparative d'entreprise en utilisant l'état des résultats. Le fait est que toute analyse de l'état des résultats devrait inclure une certaine forme d'analyse comparative pour donner aux chiffres rapportés, et aux métriques associées, le contexte nécessaire. Ce faisant, les investisseurs, la direction et d'autres personnes sont en mesure de comprendre pleinement la performance financière d'une organisation et de prendre des décisions éclairées en conséquence.