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La première étape du calcul du rendement de votre portefeuille consiste à identifier et à recueillir les données requises. Une fois les données préparées, plusieurs considérations sont à prendre en compte lors de l'exécution des calculs.

Commencez par définir la période sur laquelle vous souhaitez calculer les déclarations (quotidienne, hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle ou annuelle). Vous devez déterminer la valeur liquidative (VL) de chaque position de chaque portefeuille pour les augmentations temporelles et noter les flux de trésorerie, le cas échéant.

Rendement de la période de retenue

Une fois que vous avez défini vos périodes et résumé la valeur liquidative du portefeuille, vous pouvez commencer les calculs. La méthode la plus simple pour calculer un rendement de base est appelée le rendement de la période de détention. Il calcule simplement la différence en pourcentage d'une période à l'autre de la valeur liquidative totale du portefeuille et inclut le revenu provenant des dividendes ou des intérêts.

Ajustement pour les flux de trésorerie

Si de l'argent a été déposé ou retiré de vos portefeuilles, vous devez ajuster le calendrier et le montant des flux de trésorerie. Par exemple, lorsque vous calculez une déclaration mensuelle, si vous avez déposé 100 $ dans votre compte au milieu du mois, la valeur liquidative du portefeuille à la fin du mois comporte un montant additionnel de 100 $ qui n'est pas attribuable aux rendements. Cela peut être ajusté en utilisant divers calculs, selon les circonstances. Par exemple, la méthode Dietz modifiée est une formule populaire pour ajuster les flux de trésorerie. L'utilisation d'un calcul du taux de rendement interne (IRR) avec une calculatrice financière est également un moyen efficace d'ajuster le rendement des flux de trésorerie.

Rendements annualisés

Pour les rendements multipériodiques, une pratique courante consiste à annualiser les rendements. Ceci est fait pour rendre les rendements plus comparables à travers d'autres portefeuilles ou des investissements potentiels. Il permet un dénominateur commun lors de la comparaison des rendements.

Exemple

Par exemple, le total des positions dans un compte de courtage est de 1 000 $ au début de l'année et de 1 350 $ à la fin de l'année. Un dividende a été versé le 30 juin. Le propriétaire du compte a déposé 100 $ le 31 mars. Le rendement pour l'année est de 16,3% après rajustement des flux de trésorerie de 100 $ dans le portefeuille au quart de l'année.