Pour générer un rendement sur les titres du secteur Internet qui ne rapportent pas de dividendes, les traders peuvent vendre des options d'achat sur leurs positions longues. La grande majorité des actions du secteur Internet ne paient pas de dividendes. Le secteur Internet reste une industrie jeune et en croissance qui est loin d'atteindre sa pleine maturité. Ainsi, les entreprises du secteur ne paient pas de dividendes.
Dans les industries en croissance, les entreprises ne paient pas de dividendes, mais choisissent plutôt d'investir les flux de trésorerie excédentaires dans des opportunités de croissance telles que de nouvelles divisions commerciales, l'expansion et l'embauche. Les entreprises dans cette phase de leur cycle sont évaluées par les investisseurs sur la croissance et le potentiel plutôt que sur l'efficacité opérationnelle et l'évaluation. Compte tenu du potentiel d'Internet et de sa croissance continue dans tous les aspects de la vie humaine, ces sociétés continuent d'investir dans leur propre entreprise à la recherche de plus de croissance plutôt que de verser des dividendes aux actionnaires.
Les traders ou les investisseurs qui souhaitent générer des revenus sur leur stock Internet peuvent vendre des calls couverts contre leurs positions. Un appel couvert consiste essentiellement à vendre un appel lorsque le trader possède l'action sous-jacente. Vendre l'appel sur le marché crée un revenu. La valeur de l'appel est composée d'options premium si le prix d'exercice de l'appel est supérieur au prix du marché. Si le prix d'exercice de l'appel est inférieur au prix du marché, la valeur de l'appel est la somme des primes d'options et de la différence entre le prix du marché et le prix d'exercice.
En raison de la volatilité des stocks Internet, ces appels ont généralement une prime importante. Ainsi, il peut être un moyen lucratif de générer des rendements sains. De plus, de nombreux traders utilisent cette stratégie pour protéger leurs gains s'ils s'attendent à une correction ou à un repli de l'action, mais restent à long terme haussiers. Le principal inconvénient de la vente d'appels couverts est que, même s'il reste du temps à l'option, les gains sur le stock sont plafonnés. Si le cours dépasse le prix d'exercice, les traders doivent vendre l'action au prix d'exercice ou racheter l'appel pour une perte.
Voici un exemple de stratégie d'appel couvert: Un trader possède 10 000 actions de Facebook. Le prix du marché actuel est de 84 $. Cherchant à dégager un revenu de sa position, il vend 100 appels avec un prix d'exercice de 90 $ qui expire en trois mois pour 33 cents chacun. Par conséquent, sur une position totale d'une valeur de 840 000 $, il gagne 3 300 $, chaque option d'achat représentant 100 actions.
Si le prix de Facebook reste inférieur à 90 $, les appels expirent et il conserve son allocation initiale de 10 000 actions tout en empochant le revenu de la vente des options d'achat. Toutefois, si Facebook s'élève à 100 $ à la date d'expiration de l'option, l'appel vendu pour 33 cents vaut 10 $.Le commerçant doit soit abandonner ses actions pour 90 $ ou racheter les appels à perte s'il veut conserver ses actions. Dans les deux cas, le trader abandonne un gain de 10 $ par action.
Où puis-je trouver sur Internet des courbes de rendement sur différentes périodes?
Découvrez où trouver des informations fiables sur la courbe des taux sur Internet, y compris le Département du Trésor des États-Unis et la Réserve fédérale.
Que les entreprises du secteur chimique versent les dividendes les plus élevés?
Explore le secteur des produits chimiques, l'un des plus importants du marché, et découvre quelles entreprises du secteur offrent les rendements en dividendes les plus élevés.
Pourquoi une action qui verse un dividende important et constant aurait-elle moins de volatilité sur le marché qu'une action qui ne verse pas de dividendes?
Pour comprendre les différences de volatilité courantes sur le marché boursier, nous devons d'abord examiner clairement ce qu'est et ce que n'est pas une action versant des dividendes. Les sociétés ouvertes et leurs conseils commencent habituellement à verser des dividendes réguliers aux actionnaires ordinaires une fois que leurs entreprises ont atteint une taille et un niveau de stabilité importants.