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Parce qu'ils offrent différentes perspectives d'analyse, le ratio EV / EBITDA et le ratio P / E peuvent être utilisés ensemble pour fournir une analyse plus complète et plus complète de la santé financière et des perspectives de les revenus et la croissance futurs.

Ratio EV / EBITDA

Le ratio EV / EBITDA compare la valeur d'entreprise d'une entreprise à son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Cette métrique est largement utilisée comme outil d'évaluation; il compare la valeur de l'entreprise, y compris la dette et le passif, aux véritables gains en espèces. Des valeurs de ratio inférieures peuvent indiquer qu'une entreprise est actuellement sous-évaluée.

Ce ratio diffère du ratio cours / bénéfice car il n'est pas affecté par des changements dans la structure du capital. Il permet aux analystes et aux investisseurs de faire des comparaisons plus précises des sociétés qui ont des structures de capital différentes.

Cette statistique exclut également les dépenses non financières, telles que l'amortissement et la dépréciation. Les investisseurs sont souvent moins préoccupés par les dépenses non financières et plus axés sur les flux de trésorerie et le fonds de roulement disponible.

Le ratio cours / bénéfice

Le ratio cours / bénéfice est un ratio entre le prix du marché par action et le bénéfice par action (BPA). L'un des paramètres d'évaluation les plus utilisés et les plus acceptés, le ratio cours / bénéfice permet aux investisseurs de comparer le prix actuel par action d'une société au montant que la société gagne par action. En fin de compte, cette mesure est idéale pour aider les investisseurs à comprendre exactement ce que le marché est prêt à payer pour les bénéfices de l'entreprise, et donc le consensus global du marché sur les perspectives d'avenir de l'entreprise. Des ratios P ​​/ E plus élevés indiquent généralement que le marché s'attend à ce que les cours des actions continuent d'augmenter.

Les ratios P ​​/ E plus élevés ne sont cependant pas toujours positifs. Des ratios élevés peuvent être le résultat de projections trop optimistes et d'une surévaluation correspondante des actions. En outre, les chiffres sur les bénéfices sont faciles à manipuler, car ce ratio prend en considération les éléments non monétaires. Ainsi, il est souvent conseillé d'utiliser cette métrique en conjonction avec des mesures telles que EV / EBITDA pour obtenir une évaluation plus complète et précise d'une entreprise.