Les investisseurs peuvent réduire le risque de taux d'intérêt avec des contrats à terme, des swaps de taux d'intérêt et des contrats à terme. Les investisseurs peuvent souhaiter un risque de taux d'intérêt réduit afin de réduire l'incertitude liée à l'évolution des taux affectant la valeur de leurs investissements. Ce risque est plus grand pour les investisseurs dans les obligations, les fonds de placement immobilier (FPI) et d'autres actions dans lesquelles les dividendes constituent une bonne partie des flux de trésorerie.
Principalement, les investisseurs sont préoccupés par le risque de taux d'intérêt lorsqu'ils s'inquiètent des pressions inflationnistes, des dépenses publiques excessives ou d'une monnaie instable. Tous ces facteurs peuvent entraîner une hausse de l'inflation, ce qui entraîne une hausse des taux d'intérêt. La hausse des taux d'intérêt est particulièrement délétère pour les titres à revenu fixe, car les flux de trésorerie diminuent en valeur.
Les contrats à terme de gré à gré sont des accords entre deux parties, l'une payant l'autre pour bloquer un taux d'intérêt pendant une période prolongée. C'est un geste prudent lorsque les taux d'intérêt sont favorables. Bien sûr, un effet négatif est que la société ne peut pas profiter des nouvelles baisses des taux d'intérêt. Un exemple de ceci est les propriétaires qui profitent des taux d'intérêt bas en refinançant leurs hypothèques. D'autres peuvent passer des hypothèques à taux variable aux hypothèques à taux fixe.
Les swaps de taux d'intérêt sont des accords entre deux parties dans lesquels ils acceptent de se payer la différence entre des taux d'intérêt fixes et des taux d'intérêt variables. Fondamentalement, une partie prend le risque de taux d'intérêt et est compensée pour le faire.
Les contrats à terme sont similaires aux contrats à terme et aux swaps de taux d'intérêt, sauf qu'il existe un intermédiaire. Cela rend l'arrangement plus coûteux, mais il y a moins de chance qu'une partie ne s'acquitte pas de ses obligations. C'est l'option la plus liquide pour les investisseurs.
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