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Les investisseurs peuvent profiter d'une baisse du cours des actions bancaires en court-circuitant les actions ou en achetant des options de vente sur les actions bancaires. Shorting un stock est un moyen de parier sur un stock tombant dans le prix. Essentiellement, il vend un stock sans le posséder. C'est par le biais d'un arrangement avec la maison de courtage où le commerçant emprunte le stock et ensuite le vendre. À un moment donné, il doit le racheter; alors seulement le commerce est considéré comme réglé.

Si le stock augmente, le trader perd de l'argent, le racheter pour plus d'argent qu'il n'en a reçu lorsqu'il l'a vendu. Si le stock chute, il en profite, car le produit de sa vente est plus élevé que le prix qu'il a payé. Par exemple, un investisseur baissier sur Apple peut court 1 000 actions à 125 $. De cette vente, le commerçant reçoit 125 000 $. Après un certain temps, il décide de fermer son commerce. Apple a augmenté à 150 $, et il doit racheter le stock pour rembourser le prêteur des actions. Le prix de rachat d'Apple est de 150 000 $, de sorte que le trader a une perte de 25 000 $. Sinon, si le trader décide de fermer sa position et que le prix d'Apple est de 100 $, il paie 100 000 $ pour racheter position. Cela lui rapporte un bénéfice de 25 000 $.

Des frais d'emprunt sont également exigés. De plus, au fil du temps, les marchés ont connu une tendance à la hausse, de sorte qu'il est difficile de faire de l'argent pour lutter contre cette tendance. Un autre facteur aggravant la difficulté est que le plus bas qu'un stock peut descendre est zéro. En théorie, les actions peuvent continuer à aller plus haut jusqu'à l'infini, de sorte que la perte potentielle est illimitée. Les gens ont perdu tout l'argent dans leurs comptes à cause de positions courtes mal conseillées et de mauvaise taille. Ainsi, la vente à découvert est pratiquée principalement par des commerçants sophistiqués.

Les puts sont généralement utilisés comme assurance contre une position longue. Cependant, certaines personnes les utilisent pour spéculer sur la direction d'un stock. Puisque les options de vente expirent, le timing est un élément important. Avoir raison sur la direction mais mal sur le calendrier conduit à une perte de capital avec des options.

Un trader possédant une grande partie de son portefeuille chez Apple peut choisir d'acheter des options de vente pour protéger ses bénéfices dans le cas d'un événement imprévu qui ferait baisser le cours de l'action d'Apple. Le coût de vente de 110 $ le 15 janvier 2016 était de 6 $. 85. C'est le coût de l'achat d'une assurance sur les actions Apple qui protège le détenteur de put en cas de baisse des actions d'Apple. Une mise assure 100 actions, et la valeur de la vente fluctue avec le prix de l'action d'Apple. Par exemple, un commerçant croit que le prix d'Apple va baisser de 125 $ au cours de l'année. Il achète 10 contrats pour le 15 janvier. 2016 mis 110 $ pour 6 $. 85. Le coût est de 6 850 dollars.Si Apple tombe à 100 $, l'assurance vaut 10 000 $. Si elle ne tombe pas en dessous de 110 $, cela ne vaut rien.

Les mises sont très spéculatives et la plupart des options qui expirent ne valent rien; Cependant, entre de bonnes mains, ils peuvent être un outil puissant pour gérer les risques et profiter des opportunités sur le marché boursier.