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Le commerce de détail est un secteur attrayant pour un investisseur de croissance en raison de sa propension à réaliser des gains supérieurs à la moyenne lorsque le marché est en hausse. Sept segments distincts comprennent le secteur de la vente au détail; tous présentent une plus grande volatilité que le marché plus large.

Investir dans la croissance expliquée

L'investissement dans la croissance est une stratégie d'investissement dans laquelle les investisseurs tentent de battre le marché. Par exemple, pendant une période où le marché gagne 10%, l'investisseur en croissance vise un rendement supérieur à ce nombre. À première vue, courir après les plus gros rendements possibles semble une stratégie évidente que tout investisseur devrait suivre. Cependant, la raison pour laquelle tous les investisseurs ne sont pas des investisseurs en croissance est que le corollaire de l'investissement de croissance est un plus grand risque de perte. Les investissements qui battent le marché pendant les bons moments subissent presque invariablement des pertes plus importantes que le marché en général quand les temps sont mauvais.

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Croissance investissant dans le commerce de détail

Le coefficient bêta mesure la volatilité d'un secteur par rapport à l'ensemble du marché. Les sept secteurs du commerce de détail affichent des bêtas allant de 1. 03, ce qui indique une volatilité supérieure de 3% à celle du marché, à 1.44, soit 44% de plus que l'ensemble du marché.

En période de marché haussier, un investisseur de détail peut s'attendre à des gains qui dépassent le marché de 3 à 44%, selon la répartition de ses investissements entre les différents segments du secteur. Le potentiel de gains si agressifs fait du secteur de la distribution un secteur étroitement surveillé par les investisseurs en croissance.

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Éviter les risques liés au commerce de détail grâce à la rotation sectorielle

Les investisseurs en croissance particulièrement avertis emploient une stratégie appelée rotation sectorielle. Cette technique leur permet de tirer le meilleur parti des gains du commerce de détail tout en atténuant ses risques. La rotation sectorielle exige qu'un investisseur surveille étroitement le cycle économique. L'investisseur met son argent dans le commerce de détail et d'autres secteurs volatils pendant la phase d'expansion. Quand il projette une transition vers une période de contraction, il se détourne de la vente au détail et dans des secteurs plus stables, tels que les services publics, qui sont connus pour détenir leur valeur pendant les marchés baissiers.

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