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Le secteur des aliments et des boissons est attrayant pour un investisseur en croissance. Le degré élevé de volatilité du secteur signifie qu'il tend à offrir des gains supérieurs à la moyenne pendant les marchés haussiers lorsque le marché est en hausse. Le corollaire, bien sûr, est la nourriture et les boissons, ainsi que d'autres secteurs volatils, présente un plus grand risque de perte au cours des marchés baissiers. Les investisseurs en croissance avertis comprennent comment atténuer ce risque en utilisant la rotation sectorielle.

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Investir dans la croissance expliquée

Investir dans la croissance, c'est essayer de battre le marché au sens large. Cette stratégie d'investissement accepte un plus grand risque pour la possibilité de profiter de gains plus importants pendant les bons moments. L'investisseur de croissance recherche des secteurs, tels que l'alimentation et les boissons, qui démontrent une volatilité sensiblement plus grande que le marché en général. Ces secteurs battent presque invariablement le marché lorsque le marché est en hausse.

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Volatilité des aliments et des boissons

Trois secteurs comprennent les aliments et les boissons. Le secteur des boissons gazeuses affiche un bêta de 1,14, ce qui indique une volatilité supérieure de 14% à celle du marché en général. Le secteur le plus stable dans l'alimentation et les boissons, les boissons alcoolisées, présente une volatilité 6% supérieure à celle du marché, représentée par un bêta de 1. 06. Le secteur des grossistes en alimentation offre le plus grand potentiel de croissance, avec un bêta de 1. 41.

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Rotation sectorielle

Pour les investisseurs avertis qui tiennent le pouls du marché, il existe un moyen de profiter de l'excellent potentiel de croissance de la nourriture et des boissons tout en évitant la plupart de ses risques. La stratégie est appelée rotation sectorielle. Au début d'un marché haussier, il faut transférer des dollars d'investissement dans les aliments et les boissons, ainsi que dans d'autres secteurs volatils, puis transférer ces dollars dans des secteurs plus stables lorsque les ours prennent le relais.

La rotation sectorielle est plus facile en théorie qu'en pratique, sinon tous les investisseurs le feraient. Cependant, de nombreux investisseurs en croissance, grâce à des années d'études et de pratique, ont maîtrisé la technique, et cela leur a permis de poursuivre impunément les rendements élevés des secteurs volatils.