Le ministère du Travail a récemment publié sa version finale d'une nouvelle règle qui s'appliquera à tous les professionnels de la finance qui travaillent avec des régimes de retraite et des comptes. Cette règle va automatiquement élever ces personnes au niveau d'un fiduciaire, qui est légalement tenu de placer inconditionnellement les meilleurs intérêts de leurs clients avant les leurs dans toutes les transactions commerciales. Cette règle a été adoptée dans le but de réduire le montant des frais et des commissions que de nombreux planificateurs imputent à leurs clients, car ces frais rongent les rendements que les clients gagnent dans leurs régimes de retraite et leurs comptes. Quel genre d'impact pourrait avoir des frais annuels de seulement 1% sur votre portefeuille? La réponse pourrait te surprendre.

Beaucoup de types de frais

La question de 1% n'est pas seulement pour les clients qui paient un gestionnaire de l'argent une provision annuelle de 1% pour la gestion de leur argent. Les banques, les sociétés de courtage et les compagnies d'assurance facturent également aux clients une série de frais pour des choses comme la garde des comptes, les commissions et autres frais de transaction, les intérêts de marge et les frais d'entretien. L'assurance-vie en espèces et les rentes sont également assorties de frais de mortalité et de frais, de frais de gestion de sous-compte et du coût des avenants qui sont achetés dans l'un ou l'autre type de produit. Bien sûr, tous les établissements et les planificateurs qui appliquent ces frais se tiennent derrière eux, affirmant qu'ils font partie du coût d'investissement. Mais ces frais peuvent considérablement réduire le rendement global que les investisseurs gagnent, surtout sur de longues périodes. L'exemple suivant montre comment cela fonctionne. (Pour en savoir plus, voir: Les frais d'épargne-retraite sont-ils réduits? )

Exemple

Bert achète un contrat de rente à capital variable de 100 000 $ assorti d'un avenant de prestations vivantes qui lui versera un revenu viager garanti à la retraite basé sur un taux de croissance garanti de 6%. Son contrat lui impose des frais annuels de mortalité et de frais de 1%, de 0,5% pour la gestion des sous-comptes de fonds communs de placement, de 1% pour l'avenant et de 0,5% pour les autres frais divers. Son contrat augmente de 7% dans sa première année, mais Bert ne voit qu'une croissance de 4% dans cette période. Si cela devait être vrai chaque année, alors dans 20 ans, Bert aura 219, 112 $. S'il n'était pas chargé de ces frais, son solde final serait de 386 968 $.

Un autre exemple montre qu'une différence de 1% sur 20 ans pour 100 000 $ s'élève à 22 019 $. Bien que les services d'argent géré ne soient jamais gratuits, certaines formes de service coûtent plus cher que d'autres. Par exemple, les fonds communs de placement activement gérés sont souvent assortis de frais d'acquisition initiaux ou différés pouvant atteindre 5%. Ils facturent également des frais annuels pour la gestion de l'argent dans le fonds. (Pour en savoir plus, voir: Fonds communs de placement: les coûts .

Les fonds négociés en bourse (FNB) exigent généralement beaucoup moins, sans frais d'acquisition et seulement des frais annuels minimaux qui sont exigés pour le maintien du fonds. Les FNB n'ont pas non plus de distributions annuelles de gains en capital qui peuvent encore réduire les rendements gagnés par les investisseurs. Cependant, ils généreront des gains ou des pertes lorsqu'ils seront vendus et devront être déclarés si les ventes ont lieu dans un compte de détail taxable.

The Bottom Line

Les investisseurs doivent savoir combien ils paient dans les frais et les dépenses de leurs comptes de placement et de retraite. Ces frais peuvent être justifiés, mais les investisseurs doivent savoir à quoi ils peuvent s'attendre une fois que la fumée aura disparu et que les frais seront payés. Si leur conseiller financier refuse de leur divulguer cette information, ils doivent alors commencer à en acheter un autre. (Pour en savoir plus, voir: Épargne-retraite: combien c'est suffisant? )