Les fonds de couverture fonctionnent de la même manière En effet, les actifs des investisseurs sont regroupés et gérés par des professionnels chevronnés qui cherchent à optimiser le rendement de leurs clients. Il y a des différences clés, cependant. Les hedge funds exigent des investissements minimums importants et sont ouverts uniquement aux investisseurs accrédités, qui comprennent des particuliers fortunés, des revenus substantiels et une connaissance avancée des marchés de valeurs mobilières. Alors qu'un fonds commun de placement exige un investissement minimum de 500 $ qui peut être liquidé sans restriction de temps, un fonds de couverture peut exiger un dépôt de 1 million de dollars avec une période de blocage d'un an, permettant des retraits une fois par trimestre.

Les hedge funds emploient des stratégies d'investissement pour minimiser le risque du portefeuille, mais les gestionnaires cherchent également à maximiser le rendement de leurs clients en adoptant des approches indépendantes des marchés généraux. Étant rémunérés sur un pourcentage des actifs sous gestion (AUM) et un pour cent des bénéfices, les gestionnaires de hedge funds sont incités à atteindre une performance optimale pour leurs portefeuilles. Les gestionnaires, par conséquent, emploient des stratégies exotiques telles que des jeux axés sur les événements dans lesquels, par exemple, les actions des entreprises en difficulté sont vendues à découvert en prévision des dépôts de faillite. Par conséquent, les rendements des hedge funds peuvent contrebalancer les indices dans les marchés haussiers ou baissiers, offrant une compensation généreuse pour les individus qui gèrent les portefeuilles. Les quatre gestionnaires de fonds spéculatifs suivants figuraient parmi les stratèges en investissement américains les mieux payés en 2015.

Ken Griffin

négociant des actions de son dortoir de Harvard en 1987, Ken Griffin fonda plus tard Citadel LLC en 1990. Se concentrant sur des stratégies de gestion du risque conçues pour résister aux conditions changeantes du marché, les hedge funds de Griffin, avec L'actif sous gestion de Citadel a dégagé des rendements respectifs de 17,2% et 16%, respectivement, tandis que son fonds principal a progressé de 14,3% après déduction des frais. Le responsable du portefeuille philanthropique a été nommé par le magazine Institutional Investor en tant que gestionnaire institutionnel de hedge funds de l'année 2015. Pour ses efforts, les bénéfices 2015 de Griffin ont totalisé 1 $. 7 milliards, le montant le plus élevé de tout gestionnaire de fonds de couverture aux États-Unis.

- James Simons

Ayant toujours une influence significative dans les coulisses, James Simons s'est retiré de la gestion de portefeuille active de la couverture de 29 milliards de dollars de Renaissance Technologies en 2010. Simons, qui a commencé sa carrière comme mathématicien théorique et pirate de code pour la National Security Agency (NSA) des États-Unis au Vietnam, a une valeur nette estimée de 15 $. 5 milliards. Le fonds Medallion de Renaissance utilise la modélisation informatique pour trouver des inefficacités boursières et saisir les rendements grâce à un trading frénétique.Le fonds, avant déduction des frais, a enregistré des gains annuels moyens de 71,8% de 1994 à 2014. Utilisant des méthodes analytiques éclectiques, Simons emploie des mathématiciens et des astronomes pour sélectionner plus de 3 000 questions qui comprennent les avoirs de Medallion.

David Tepper

En changeant sa résidence du New Jersey à la Floride, David Tepper, directeur d'Appaloosa Management, a créé un tumulte majeur dans le bureau des impôts du New Jersey. La relocalisation de 11 $ de Tepper. 4 milliards de fortunes personnelles devraient avoir un impact significatif sur les recettes fiscales dans l'État de Garden, puisque moins de 1% des contribuables contribuent plus d'un tiers des impôts sur le revenu des particuliers. Le hedge fund de Tepper fait de gros bénéfices sur un rebond pétrolier, ce qui augmente l'exposition du portefeuille du secteur de l'énergie à une pondération de 10%. Début des opérations en 1993, Appaloosa a amassé 22 $. 8 milliards de gain, plaçant la couverture parmi les trois fonds les plus rentables existants. La prise de Tepper pour 2015 s'est élevée à 1 $. 2 milliards.

David Shaw

Utilisant une analyse mathématique sophistiquée, David Shaw, diplômé de Stanford Ph.D., a utilisé des méthodes quantitatives pour stimuler son fonds composé à un gain de 14% en 2015 après les dépenses. La société de gestion d'actifs de Shaw, le groupe D.E. Shaw, cherche à résoudre les problèmes qui sont moins exposés aux bouleversements du marché et aux pressions concurrentielles, écartant ainsi les valeurs typiques de la valeur, de la croissance et de la dynamique. En s'éloignant d'un objectif conventionnel, les couvertures de Shaw réduisent le risque global dans les portefeuilles qui privilégient les styles de placement courants, tout en maximisant le rendement de ses propres actifs gérés de façon unique. En 2015, Shaw a reçu une compensation de 700 millions de dollars.