Les modèles hebdomadaires permettent aux traders et aux marketers de faire un pas de géant et de regarder la situation dans son ensemble. Les opportunités dans ce vaste laps de temps évitent le bruit quotidien tout en mettant en place des récompenses très avantageuses: les profils de risque (voir Stratégies pour échanger l'équation de risque-récompense). Les positions subséquentes nécessitent une gestion moins agressive que les configurations trouvées sur les graphiques journaliers ou intrajournaliers, tout en appliquant des critères techniques aux tendances qui peuvent durer des années.

Une ancienne expression du marché insiste sur le fait que plus le mouvement est grand, plus la base est large. Ces mots de sagesse nous disent que les titres exigent de longues périodes de repos après des tendances haussières ou des tendances baissières prolongées (voir Échanger dans la bonne direction Comprendre l'axe de la courbe de tendance). En fait, il n'est pas inhabituel que le prix n'aille nulle part pendant plusieurs années à la suite d'une vaste tendance à la hausse. L'astuce pour les acteurs du marché est de rester vigilants, de suivre ces opportunités potentielles jusqu'à ce qu'ils se réveillent enfin et montrent des signes que la prochaine tendance est sur le point de commencer.

Boucles de retour négatives et positives

La volatilité tend à chuter après un haut ou un bas important du marché, ce qui donne un large éventail de consolidation, avec de larges barres et de larges fourchettes de négociation. gammes de trading compressées. Cette transition signale une boucle de rétroaction négative, abaissant le volume et abaissant le prix vers les moyennes mobiles à long terme (voir Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours et Apprenez comment la gestion du commerce fonctionne avec l'EMA de 200 jours). Pendant ce temps, une grande partie des actionnaires potentiels perd de l'intérêt et passe à d'autres opportunités.

Ironiquement, ce comportement mou fournit des conditions idéales pour l'introduction d'une boucle de rétroaction positive qui ramène le prix à la résistance clé dans une tendance haussière ou les laisse tomber au support clé dans une tendance baissière. Le titre rompt alors la fourchette de négociation, immédiatement ou après une autre consolidation qui dure des semaines ou des mois. Cette libération d'énergie peut être efficace, avec la cassure ou la rupture produisant un mouvement de tendance proportionnel à la structure de consolidation longue.

Exemple de répartition

Boston Scientific (BSX) se vend à plus de 6 ans et atteint son niveau le plus bas en 15 ans près de 5 fin 2010. Il entre ensuite dans une tendance de consolidation qui dure plus de deux ans. une série de sommets inférieurs (ligne rouge) qui mettent en évidence la volatilité décroissante et la fourchette rétrécie. Pendant ce temps, le volume chute à son plus bas niveau depuis 2010 (ligne verte) tandis que la sécurité passe la majeure partie de 2012 à rebondir jusqu'à la résistance à l'EMA de 50 semaines.

Il se positionne finalement au-dessus d'une ligne de tendance formée par les plus hauts du début de 2013, avec un volume croissant pointant vers le début d'une boucle de rétroaction positive qui augmente finalement le prix en résistance de plusieurs années près de 8.Le rallye fait une pause de plus de 3 mois, tandis que le prix sculpte une forte consolidation à la résistance horizontale. Ceci termine une cassure de base de la tasse et de la poignée au deuxième trimestre, générant une tendance haussière qui fait plus que doubler le prix du titre l'année suivante.

Exemple de répartition

Freeport-McMoran Inc (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14 15-0 .56% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Rassemblements à deux points de la 2008 record de 63,62 en janvier 2011 et s'inscrit dans une tendance à la consolidation à long terme. La gamme de trading se comprime après le haut, rectifiant le support horizontal et une série de hauts plus bas qui complètent un triangle baissier baissier. Le soutien s'aligne sur l'EMA de 50 semaines, tandis que le volume à la fin de la consolidation chute à son plus bas niveau de l'année.

La sécurité se décompose 11 mois après l'entrée dans le modèle, signalant une nouvelle tendance baissière qui tombe initialement à une distance égale à la hauteur du triangle, dans un mouvement mesuré. Il rebondit sur une nouvelle résistance en janvier 2012, permettant une nouvelle série de positions vendeuses bénéficiant d'un repli persistant qui dure encore trois ans, au beau milieu d'un marché haussier fort.

The Bottom Line

Les modèles de consolidation à long terme créent des opportunités de récompenses pour les acteurs du marché des patients.