Il y a cinquante ans, la plupart des polices d'assurance vie vendues étaient garanties et offertes par des sociétés de fonds communs de placement. Les choix se limitaient aux polices à terme, de dotation ou de vie entière. C'était simple, vous avez payé une prime élevée et la compagnie d'assurance a garanti la prestation de décès. Tout cela a changé dans les années 1980. Les taux d'intérêt ont monté en flèche et les détenteurs de polices ont renoncé à leur couverture pour investir la valeur de rachat dans des produits autres que des produits d'assurance à taux d'intérêt plus élevé. Pour être concurrentielles, les assureurs ont commencé à offrir des polices non garanties sensibles aux taux d'intérêt.

Politiques garanties ou non garanties

Aujourd'hui, les sociétés offrent une vaste gamme de polices d'assurance vie garanties et non garanties. Une police garantie est une police dans laquelle l'assureur assume tous les risques et garantit contractuellement la prestation de décès en échange d'un paiement de prime fixe. Si les placements sont sous-performants ou les dépenses augmentent, l'assureur doit absorber la perte. Avec une police non garantie, le propriétaire, en échange d'une prime plus faible et peut-être d'un meilleur rendement, assume une grande partie du risque d'investissement et donne à l'assureur le droit d'augmenter les frais de police. Si les choses ne se déroulent pas comme prévu, le propriétaire de la police doit absorber le coût et payer une prime plus élevée.

Conditions générales

L'assurance vie temporaire est garantie. La prime est fixée et clairement indiquée dans la police. Une politique renouvelable annuelle a une prime qui augmente chaque année. Une police à terme de niveau a une prime initialement plus élevée qui ne change pas pour une période déterminée, habituellement 10, 20 ou 30 ans, et devient alors un terme renouvelable annuel avec une prime basée sur votre âge atteint.

Politiques permanentes

Couverture permanente: la vie entière, universelle et variable est plus déroutante puisque la même politique, selon la manière dont elle est émise, peut souvent être garantie ou non garantie.

Toutes les illustrations de la police d'assurance-vie permanente sont hypothétiques et comprennent des grands livres qui montrent comment la police pourrait être exécutée selon des hypothèses garanties et non garanties. (Pour en savoir plus, voir: Comprendre l'assurance vie permanente .) Les taux de rendement et les frais de police sont généralement indiqués en haut de chaque colonne du grand livre et certaines polices, comme la variable ou la vie indicielle, rendements annuels très optimistes de 7 à 8%.

Les polices non garanties sont généralement illustrées par une prime calculée en fonction d'un taux de rendement présumé favorable et des frais de police qui pourraient changer. Le paiement de prime plus bas est excellent tant que la performance de la politique atteint ou dépasse les hypothèses de l'illustration. Toutefois, si la police ne répond pas aux attentes, le propriétaire devra payer une prime plus élevée et / ou réduire la prestation de décès, faute de quoi la couverture pourra être périmée prématurément.

Certaines polices permanentes offrent un avenant, pour un coût supplémentaire, qui fait partie du contrat et garantit que la police ne deviendra pas caduque. La police est garantie, même si la valeur de rachat tombe à zéro, tant que la prime prévue est payée comme prévu. Selon la façon dont la police et la prime sont calculées, la garantie de non-péremption peut aller de quelques années jusqu'à l'âge de 121 ans. Toutefois, en contrepartie du transfert du risque à l'assureur, ces polices ont généralement une prime plus élevée .

Comment décider

L'achat d'une assurance vie garantie ou non garantie dépend de nombreux facteurs.

Voici quelques facteurs à prendre en compte:

Le cas échéant, serez-vous en mesure de payer des primes plus élevées?

La plupart des gens qui ont acheté des polices d'assurance vie universelle il y a 10 ou 20 ans, alors que les taux d'intérêt fixes étaient de 5 à 7%, n'ont jamais envisagé l'effondrement financier en 2008 ou les taux d'intérêt bas. Ces polices gagnent maintenant seulement 2-3% et les propriétaires, souvent retraités, sont confrontés à payer des primes beaucoup plus élevées ou à perdre la couverture.

Pourquoi achetez-vous de l'assurance-vie?
L'assurance est unique car elle vous permet de gérer la liquidité de certains événements et de transférer des risques importants que vous ne pouvez pas vous permettre de payer de votre poche. Si, comme la plupart des gens, vous achetez une assurance-vie pour l'effet de levier (petite prime / prestation de décès importante), vous préférerez peut-être ne pas avoir à vous inquiéter du maintien de la police en vigueur.

Voulez-vous investir la prime et augmenter la valeur de rachat?
De nombreux assureurs font la promotion des «prestations de vie» de l'assurance-vie permanente qui comprennent la croissance libre d'impôt de la valeur de rachat, la possibilité d'investir dans des sous-comptes de fonds communs de placement ou des produits indiciels et de contracter des emprunts. une partie de la valeur de rachat. Si ces avantages sont importants pour vous, la couverture garantie peut ne pas être le meilleur choix.

Combien de temps avez-vous besoin de la couverture?
Pour beaucoup de gens, une police à terme de 20 ou 30 ans peut être suffisante pour rembourser une hypothèque ou fournir des fonds pour l'éducation de vos enfants. Et une assurance temporaire peut être convertie. (Voir aussi: Qu'est-ce qu'une police d'assurance convertible? ) Cependant, si vous avez besoin d'une couverture pendant toute votre vie, par exemple dans le cadre d'un plan successoral, vous avez besoin d'une police qui restera en vigueur jusqu'à moins de 95 ou 100 ans.

The Bottom Line

Il est essentiel de réfléchir aux raisons pour lesquelles vous souscrivez une assurance-vie et à la façon dont elle s'intègre dans votre situation financière. Si la principale raison d'avoir une assurance est d'aider à transférer le risque, l'ajout de risque à l'assurance peut ne pas avoir de sens.