Vous n'êtes donc pas familier avec les fiducies de rentes conservées par grantor, mieux connues sous le nom de GRATs? Ce n'est peut-être pas une mauvaise chose, étant donné que cet outil particulier de planification successorale spéculative a un avenir incertain - du moins tel qu'il existe actuellement. Dans tous les cas, les conseillers financiers qui orientent les clients vers les RDP doivent le faire avec un œil prudent et uniquement avec les clients qui détiennent les niveaux d'actifs appropriés.

Comment ils fonctionnent

En un mot, les RDE sont des fiducies irrévocables qui permettent aux particuliers fortunés (les cédants) de transférer d'importantes sommes d'argent aux membres de leur famille, tout en contournant les obligations fédérales traditionnelles qui s'élève actuellement à 40%. Et comme son nom l'indique, le concédant, généralement un patriarche de la famille, conserve le droit de percevoir des annuités pour un certain nombre d'années, puis tous les autres actifs du GRAT sont distribués aux bénéficiaires de son choix. (Pour en savoir plus, consultez: Conseils en planification successorale pour les conseillers financiers .)

Mais pour que les RROP réussissent, les investissements sous-jacents doivent surpasser un obstacle connu sous le nom de «taux d'intérêt 7520» - un chiffre déclaré au moment du lancement de la fiducie. Calculé mensuellement par l'Internal Revenue Service, le taux 7520 est lié à la vente aux enchères de bons du Trésor de 3 à 9 ans. En novembre 2015, par exemple, le taux 7520 était de 2%. Par conséquent, si un patriarche a un portefeuille d'obligations à haut rendement payant 7%, la différence entre leur rendement éventuel et le chiffre 7520 serait de 5% - un bénéfice net empoché par les membres de la famille générationnelle prochaine libre d'impôt. Et avec le chiffre de 7520 d'aujourd'hui à des creux presque historiques, les GRAT sont un véhicule de transfert attrayant de la fin. Mais cela pourrait changer si le taux 7520 augmente, comme lorsqu'il atteignait un sommet historique de près de 12% en 1989. Pour cette raison, les conseillers financiers encouragent les clients fortunés à verrouiller les RAR plus tôt que prévu, avant que le pendule ne revienne dans l'autre sens .

Mais 7520 mis à part, il est évident que tout investissement en actions ou en fonds peut être inférieur à ce seuil de 2%, laissant la prochaine génération sans rien. Pour cette raison, les individus fortunés diversifient souvent leurs avoirs à travers plusieurs RAPO, pour s'assurer que les gagnants fiables ne soient pas entraînés par des investissements plus spéculatifs. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour gérer l'héritage client .)

Calcul de la rente

Il est préférable d'exprimer le montant de la rente mensuelle, trimestrielle ou semestrielle, comme un pourcentage fixe de la propriété dans la fiducie. Les règlements permettent que le montant du paiement de la rente augmente au cours de la période GRAT, mais pas à plus de 120% du montant payé au cours de l'année précédente. Le paiement de la rente est soit basé sur l'année imposable du GRAT, soit sur la date anniversaire du GRAT.Si c'est le dernier, le paiement doit être payé dans les 105 jours après l'anniversaire de la date de lancement de la fiducie.

Going the Distance

Les GRAT nécessitent une considération importante. Seuls les prétendants en bonne santé devraient franchir le pas, car les participants doivent respecter les conditions du GRAT pour que le véhicule fonctionne. Si le mandant décède avant que le RAP n'arrive à échéance, l'initiative de transfert de richesse s'en va en fumée. (Pour en savoir plus, voir: Principaux conseils pour aider les clients à laisser un héritage .)

À l'heure actuelle, les règlements gouvernementaux fixent les délais d'adhésion à un minimum de deux ans. Par conséquent, les subventionneurs ont souvent mis en place une série de RAP de deux ans pour contourner cette loi. Mais un changement peut être en cours. En raison des efforts déployés par l'administration Obama pour augmenter les recettes fiscales du pays, diverses propositions budgétaires ont visé à minimiser l'efficacité des RDPA en tant qu'outils de réduction de succession, en augmentant leur minimum actuel de deux ans à 10 ans. Cela augmenterait la probabilité que les concédants meurent au cours de la vie des fiducies, ramenant par conséquent les actifs dans leurs domaines imposables. De plus, l'administration Obama propose d'éliminer les GRATs «remis à zéro». Cela fait référence aux RDP où les droits conservés du constituant sont évalués de la même manière que la valeur marchande des actifs transférés à la fiducie. Et leur croissance projetée est dictée par 7520, réduisant ainsi le don imposable à presque zéro. (Pour en savoir plus, voir: Ce que les conseillers peuvent apprendre des clients ultra-riches .)

The Bottom Line

Avec 7520 taux d'intérêt proches de leurs plus bas historiques, les FRA doivent franchir les obstacles. leurs liquidités sont actuellement favorables, faisant de cet instrument une méthode attrayante de transfert d'argent intergénérationnel. Mais même dans les meilleures circonstances, GRAT ne sont pas pour tout le monde. En effet, à l'exception d'une rente conservée, le fait de garer des biens dans un GRAT signifie céder de façon irrévocable leur contrôle. Cela signifie que seules les personnes ayant une valeur nette critique devraient considérer cette méthode de don d'actifs à la génération suivante. Et avec d'éventuels changements réglementaires, couplés avec le potentiel imminent de l'augmentation de 7520 taux d'intérêt, les avantages des REC peuvent baisser, de sorte que la fenêtre pour leur utilisation optimale peut diminuer. (Pour en savoir plus, voir: Guide de planification successorale à valeur nette élevée )