iShares FTSE / Xinhua Chine 25 (FXI FXIiSh Chine Lg-Cp46 73 + 0. 60% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été créé par BlackRock Fund Advisors en 2004 suit de près l'indice FTSE China 50, composé de 50 grandes sociétés boursières chinoises. Depuis sa création, FXI a généré un rendement annuel moyen de 11,4%. Le fonds investit ses actifs dans des actions et fournit une exposition à des sociétés non-U. S. actions limitées à un pays émergent.

Les marchés émergents ont tendance à afficher des taux de croissance beaucoup plus élevés que les États-Unis. La Chine a affiché un taux de croissance annuel moyen de 9 à 10%, certaines industries nationales s'étant développées à un rythme exponentiel encore plus élevé. Pour cette raison, le groupe BlackRock iShares a mis en place FXI afin de tirer parti des opportunités de croissance et de fournir une exposition à un marché étranger.

FXI suit la performance des plus grandes sociétés chinoises cotées à la Bourse de Hong Kong. Les avoirs du fonds sont alloués aux services financiers avec 49,3% du total des participations, la technologie avec 11,8%, les services de télécommunication avec 11,2% et les sociétés pétrolières et gazières avec 11,5%. Le reste des participations de FXI est principalement réparti entre les matériaux de base, les sociétés immobilières et industrielles. Tencent Holdings, Bank of China, Petrochina Company et China Mobile figurent parmi les principales sociétés à forte capitalisation.

Le fonds investit 100% de ses actifs dans des actions ordinaires très liquides de sociétés chinoises et utilise une approche d'investissement passif pour répliquer l'indice sous-jacent. FXI concentre ses avoirs à 25% ou plus dans une industrie particulière pour atteindre approximativement la même concentration que celle de l'indice sous-jacent.

Caractéristiques

FXI est géré et conseillé par BlackRock Fund Advisors, State Street Bank et Trust Company étant les dépositaires du FNB. Comme tous les autres fonds similaires qui investissent dans les marchés émergents, FXI a un ratio de dépenses annuel de 0, 74%, qui n'inclut pas les frais de courtage.

Le fonds est constitué aux États-Unis et se négocie à la Bourse de New York. FXI est également disponible sans commission avec certaines plateformes de courtiers.

Adéquation et recommandations

Parce qu'iShares FTSE / Xinhua China 25 achète des actions dans un pays émergent, investir dans FXI comporte des risques importants. Les entreprises publiques chinoises ont tendance à avoir des normes de gouvernance d'entreprise moins strictes, ce qui limite la capacité des investisseurs étrangers à influencer les activités des entreprises. De plus, puisque FXI achète des actions en monnaie locale, les investisseurs du fonds sont exposés au risque de change.

La Chine a commencé à montrer des signes de ralentissement économique, ce qui augmente les risques d'investissement dans le pays. Les investisseurs devraient accorder une attention particulière aux données économiques pertinentes de la Chine susceptibles de modifier les rendements attendus du FNB iShares FTSE / Xinhua China 25.

L'achat d'actions de FXI implique une stratégie de croissance. Comme le fonds investit dans de très grandes sociétés à forte capitalisation ayant une grande importance pour l'économie chinoise, le risque de perte est relativement plus faible que dans les autres ETF qui suivent les petites et moyennes entreprises en Chine.

En 2015, FXI présentait un bêta de trois ans de 0,88 et une valeur de R-carré de 0,96, ce qui montre que l'indice suit de très près l'indice MSCI China. En outre, la valeur de -1. 51 pour alpha présente une légère sous-performance du fonds par rapport à l'indice de référence. Le fonds a affiché un écart-type de 18. 4% avec un rendement annuel moyen de 10. 2% sur les trois dernières années, ce qui a donné à FXI un risque supérieur à la moyenne et un rendement moyen pour une catégorie similaire de fonds.

En juillet 2015, RXI affichait un rendement négatif de 14% en raison d'investissements spéculatifs sur les marchés boursiers chinois. En raison de la négociation sur marge élevée et de la vente subséquente des stocks, il y a eu une baisse notable et une volatilité accrue des valeurs des actions chinoises dans tous les secteurs. Cela souligne l'importance de prendre en compte l'état non développé des marchés chinois et le risque de bulles.

FXI est un FNB de pays émergent qui convient aux investisseurs dont la tolérance au risque est supérieure à la moyenne et qui recherchent des occasions de croissance à l'extérieur des États-Unis et souhaitent obtenir une exposition de 100% aux grandes capitalisations boursières en Chine.