Lors des discussions sur le trading, les traders parlent souvent de la monnaie dans laquelle ils veulent entrer, mais ils parlent rarement de comment et quand sortir. Sortir d'un trade est sans doute plus important que l'entrée, car la sortie est ce qui détermine le profit. En apprenant plusieurs méthodes pour sortir d'un commerce, le trader se positionne pour potentiellement bloquer des rendements plus élevés. Il existe plusieurs méthodes utiles pour quitter une position, qui sont faciles à exécuter et peuvent être implémentées dans un plan de trading. (La négociation de forex peut rendre la planification de vos impôts plus difficile à comprendre.Ces étapes simples vous permettront de garder tout droit.Voir Bases de la fiscalité sur le Forex .)

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TUTORIEL: Introduction au marché du Forex

Stop-Loss Un ordre stop-loss est un moyen très courant de contrôler le risque et de quitter une position s'il atteint un point où nous ne sommes pas disposés à absorber d'autres pertes. Si un commerçant achète l'EUR / USD à 1. 3000 et place un stop-loss à 1. 2950 cela signifie que le trader est prêt à risquer 50 pips (1. 3000-1.2950) afin de potentiellement profiter avant ce taux d'arrêt est frappé. Un stop-loss est placé au moment du commerce, et deviné avant la main.

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Il existe potentiellement de nombreuses méthodes pour choisir un taux stop-loss, mais en fin de compte il doit se trouver à un endroit où le trader ne peut raisonnablement s'attendre à ce que le marché atteigne une position rentable. juste récompense pour le risque potentiel pris.

L'ordre stop-loss peut être placé en fonction des niveaux de support ou de résistance récents. Dans la figure 1, si un trader a décidé de baisser l'EUR / USD sur la base de sa cassure hors de la fourchette dans laquelle il se trouvait (flèche rouge), un stop-loss aurait pu être placé juste au-dessus du niveau de résistance à 1.4590 ( ligne jaune).

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Figure 1: EUR / USD, graphique à 30 minutes

Source: FreeStockCharts. com

Un arrêt peut également être placé basé sur des niveaux de support et de résistance non traditionnels. Ceux-ci incluent les niveaux de retracement de Fibonacci ou les niveaux de support de ligne de tendance. Dans la figure 2, si un opérateur est allé longtemps l'AUD / CAD, elle pourrait placer un arrêt en utilisant les niveaux de Fibonacci sur la base du dernier grand mouvement de prix que la paire de devises a vu. Par conséquent, un arrêt serait placé au niveau 61. 8 (taux = 1, 0327), ce qui a empêché les baisses antérieures. Alternativement, la ligne de tendance pourrait être utilisée car les prix trouveront probablement un support à la ligne de tendance (également à 1. 0327). Si vous utilisez une ligne de tendance pour un stop-loss, il est important de noter que le taux changera au fil du temps lorsque la ligne sera en pente.

Figure 2: AUD / CAD, graphique de 15 minutes

Source: FreeStockCharts. com

Trailing Stops L'utilisation de la ligne de tendance comme un outil de stop-loss mentionné ci-dessus est un exemple d'un arrêt de fuite. L'arrêt se rapprochera du point d'entrée lorsque la devise se déplace dans la direction du trader.En d'autres termes, l'arrêt de fuite est dynamique et changera avec le temps. Un commerçant peut également faire cela comme de nouveaux niveaux de soutien et de résistance sont formés que la monnaie se déplace dans leur direction. Le trailing stop tente de réduire le risque si la devise se déplace initialement dans la direction d'un trader, mais ne parvient pas à suivre. Il tente également de verrouiller un montant minimum de profit si le taux se déplace suffisamment pour que le trader puisse déplacer le stop à un niveau rentable. Les arrêts en fin de course devraient seulement réduire les risques et ne devraient jamais être éloignés du prix d'entrée (risque croissant).
La figure 3 montre comment implémenter un arrêt de fuite en utilisant des niveaux de support et de résistance. C'est le commerce de la figure 1 où le trader est à court de l'EUR / USD près de 1. 4510 avec un stop à 1. 4590. Le trade évolue favorablement, mais ensuite un rebond se produit. Lorsque les taux reviennent au-dessous de l'ancien plus bas, la tendance baissière est intacte et l'arrêt est juste au-dessus du nouveau niveau de résistance, à 1. 4450. L'arrêt a "traîné" l'action des prix et dans ce cas a garanti 60 pip profit car le stop suiveur est maintenant inférieur au prix d'entrée.

Figure 3: EUR / USD, graphique à 30 minutes

Source: FreeStockCharts. com

Dissolution des critères d'entrée Une méthode de sortie souvent négligée consiste simplement à quitter une position lorsque le critère d'entrée d'origine n'existe plus. Ceci est particulièrement utile lors de l'utilisation de signaux indicateurs techniques pour l'entrée. Prenez par exemple un commerçant dont la méthode consiste à entrer dans des positions que la volatilité augmente dans une tentative de capturer de grands mouvements rapides. Le trader peut utiliser un indicateur de moyenne réelle (ATR) pour évaluer la volatilité moyenne. À la figure 4, nous voyons la montée de la volatilité AUD / CAD à la suite d'une liquidation. Un trader prend une position courte en prévision de profits rapides, qui viennent rapidement. Parmi de nombreuses sorties potentielles, une simple est de simplement quitter lorsque la volatilité commence à se rétracter. Après tout, si la volatilité rétracte la prémisse d'origine pour le commerce, la transaction devrait être abandonnée.

Figure 4: Graphique AUD / USD, 4 heures

Source: FreeStockCharts. com

Sorties chronométrées La sortie chronométrée est relativement simple. Avant de prendre une position, le commerçant détermine combien de temps ils aimeraient être dans le commerce. Cela peut être basé sur des raisons personnelles, telles que des contraintes de temps ou il peut être plus technique (et devrait probablement être). Les sorties techniquement chronométrées peuvent inclure la sortie à la fin de la session américaine ou européenne. Il peut également utiliser des moyennes; par exemple, si un trader détermine que la tendance intra-journalière moyenne dure quatre heures dans une paire de devises particulière avant de s'inverser, le trader peut l'utiliser comme contrainte temporelle sur la position, en sortant quatre heures après le début de la tendance. Des indicateurs tels que les fuseaux horaires de Fibonacci peuvent être utilisés, ou si un événement de nouvelles est à venir, le commerçant peut souhaiter quitter avant l'heure de l'annonce des nouvelles. (Nous comparons les résultats de deux transactions forex basées sur les divergences d'histogrammes MACD Reportez-vous à Trading Divergences In Forex .

Sorties spécifiques à la stratégie Les stratégies finement réglées nécessitent des sorties finement réglées. Ceux-ci peuvent inclure une combinaison de toutes les méthodes mentionnées précédemment, ou peuvent inclure des sorties spécifiques pour différents scénarios. Prenez par exemple une stratégie axée sur la négociation d'un bulletin d'information important tel que le rapport sur la paie non agricole (PFN). Dans les paires liées à l'USD, cette annonce peut provoquer de grandes fluctuations. Un trader peut souhaiter capitaliser sur un mouvement de paire de devises prévu une fois que le rapport a été publié. Par la suite, le trader n'a plus besoin de maintenir activement la paire d'origine car il s'agissait simplement d'un jeu sur les résultats du rapport.

Dans le cas du rapport NFP (ou de tout événement d'actualité causant de la volatilité), un trader peut avoir prévu une série de sorties. L'un est le stop-loss initial - c'est la perte maximale que le trader est prêt à prendre. Le second est un arrêt de fuite - comme le taux se déplace dans la direction du trader, de même que l'arrêt. Une troisième stratégie de sortie peut être de verrouiller les profits si la situation se développe là où la tendance pourrait rapidement s'inverser. Par conséquent, en tant que troisième sortie, un trader utilise un motif en chandelier (par exemple) - si un motif d'inversion ou d'inversion forte se produit, la transaction est abandonnée. Dans la figure 5, le rapport NFP a été publié à 08h30 (HE) le 6 mai 2011, les nouvelles ont provoqué une flambée de l'USD / JPY. Lors de la cassure, une transaction longue est entrée, avec un stop-loss placé juste en dessous de l'ancien support à 80. 20. Au fur et à mesure que le trade progresse, une barre rouge apparaît, mais les taux augmentent encore une fois. L'arrêt est suivi jusqu'à ce nouveau point de support. Plusieurs barres plus tard un modèle d'avalement baissier se produit (encerclé) et le commerçant prend les bénéfices sur ce signal d'inversion.

Figure 5: USD / JPY, graphique de 3 minutes

Source: FreeStockCharts. com

The Bottom Line La combinaison des méthodes de sortie est pratiquement infinie. Alors qu'un trader peut n'utiliser que des stops, d'autres peuvent utiliser une combinaison d'un temps, d'un indicateur, d'un graphique ou de schémas en chandeliers pour faciliter la sortie. Le but ultime est de garder les profits et de minimiser les risques. Cela peut être fait en utilisant des ordres de stop-loss, des stops de fin, en sortant lorsque le critère d'entrée n'existe plus, des sorties temporisées ou des sorties spécifiques à la stratégie. En utilisant ces méthodes et éventuellement en les combinant, il peut être possible de conserver plus de profits et de réduire les pertes. (Prenez des décisions commerciales plus éclairées en identifiant les principaux tournants Voir Stratégies de pivot: un outil pratique pour les traders Forex .)