Grâce à l'accès croissant à des volumes d'informations et à d'importantes améliorations technologiques, l'analyse des données sur les opportunités d'investissement est devenue plus simple. Les firmes de conseil en robotique, profitant de ces tendances, utilisent des algorithmes d'investissement complexes pour automatiser les investissements. Wealthfront et Betterment mènent le peloton avec des plateformes numériques qui défient les sociétés de courtage traditionnelles. Les investisseurs disposent d'une plate-forme qui utilise des algorithmes conçus autour de la théorie moderne du portefeuille, évitant une interaction étendue avec les conseillers financiers humains. Une fois que les investisseurs ont rempli un profil détaillant leur niveau d'aversion au risque, les robo-conseillers recommandent et construisent un portefeuille reflétant leurs besoins.

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Avec les firmes de conseil-conseil, la planification financière a également connu une augmentation de l'automatisation grâce à des sociétés telles que Personal Capital et LearnVest. Ces services de planification automatisés, en collaboration avec les planificateurs financiers agréés, permettent aux consommateurs de prendre le contrôle de leurs finances personnelles, mais les recommandations d'investissement doivent être remplies manuellement plutôt qu'automatiquement. FutureAdvisor adopte les principes de base des services de conseil en robo-conseil et de planification financière, fournissant des conseils personnalisés basés sur des données pour aider les utilisateurs à atteindre leurs objectifs d'investissement.

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Conseils financiers abordables

FutureAdvisor a été lancé en 2010 par deux anciens Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Bo Lu et Jon Xu qui ont vu une opportunité de services consultatifs financiers abordables. Les services de gestion de patrimoine types dans les grandes institutions financières exigent un minimum d'actifs pouvant être investis d'un million de dollars ou plus. Avec le revenu du ménage médian des États-Unis s'élevant à 53 000 $, une majorité d'Américains sont incapables de répondre à ces exigences. Bo a rapidement réalisé l'extraordinaire opportunité d'obtenir des conseils financiers accessibles de haute qualité.

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Les co-fondateurs étaient d'abord plus préoccupés par la conception du logiciel du service que par les options d'investissement. Avec l'aide de l'accélérateur de démarrage Y Combinator, FutureAdvisor a pu se procurer les talents et les investisseurs nécessaires. La société a recueilli 5 millions de dollars en financement de série A en 2012 et 15 $. 5 millions en financement de série B en 2014. (Pour en savoir plus, voir: Coûts de démarrage d'entreprise: dans les détails .)

Philosophie d'investissement

Les principes fondamentaux de FutureAdvisor sont la diversification, recherche et planification financière. La diversification est réalisée grâce à une variété raisonnable d'investissements avec des frais gérés faibles. Le site utilise un modèle qui utilise un certain nombre de principes académiques, avec la théorie du portefeuille moderne, informant fortement la construction du portefeuille.En outre, la répartition de l'actif est influencée par le modèle Fama-French à trois facteurs, qui suggère que les actions de valeur surperforment les actions de croissance et que les petites capitalisations surperforment les grandes capitalisations. Les plans financiers fournissent aux clients des plans d'action personnels pour améliorer la performance du portefeuille. (Pour en savoir plus, voir: Planification financière: plus que de l'argent .)

Gestion des finances personnelles

FutureAdvisor a pour mission de démocratiser les conseils financiers par logiciel pour gérer les finances personnelles. Contrairement à Wealthfront et Betterment, FutureAdvisor se concentre sur les comptes de courtage préexistants et les régimes de retraite tels que les IRA. Les principaux véhicules d'investissement de FutureAdvisor sont des régimes de retraite passifs, à faible coût et à long terme. Cependant, afin de diversifier correctement, des actifs tels que des obligations, des actions, des actions et des fonds sont disponibles pour les portefeuilles individuels. À la suite d'une stratégie d'investissement passive, les portefeuilles sont rééquilibrés deux à quatre fois selon la norme pour les régimes de retraite à long terme.

Alors que la plupart des firmes de robo-conseil s'appuient sur des algorithmes qui suivent la théorie moderne du portefeuille et élaborent des plans de retraite avec des ETF à faible coût, FutureAdvisor gère ses investissements différemment. Au lieu d'opérer comme son propre dépositaire, comme Betterment, ou d'utiliser un partenaire de courtage, comme Wealthfront, FutureAdvisor travaille directement avec TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp. 24-0 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Fidelity pour gérer les comptes. Contrairement à d'autres robo-conseillers, les clients de FutureAdvisor ont la possibilité de bénéficier d'un service gratuit ou premium. Le service gratuit fournit des conseils et des analyses d'investissement personnalisés sur les 401ks actifs similaires aux services de planification financière de LearnVest. À une petite taxe de. 5% des actifs investissables s'ajoutent aux frais de transaction existants, le service premium offre une collecte automatisée des pertes fiscales, un rééquilibrage et l'accès à des conseillers financiers professionnels. (Pour en savoir plus, voir: Commencer tôt avec la planification financière .)

Avantages de FutureAdvisor

Un avantage notable de l'utilisation de FutureAdvisor est sa capacité à travailler avec les principaux comptes de courtage. Les utilisateurs peuvent relier les portefeuilles existants de Fidelity ou de TD Ameritrade sans les tracasseries et la paperasserie des transferts de fonds. Par conséquent, le compte moyen de FutureAdvisor détenu par des personnes ayant des portefeuilles préexistants compte plus de 150 000 $ d'actifs investissables. L'option de prêt-à-soi gratuite de FutureAdvisor offre également aux investisseurs des recommandations d'investissement sans frais. Pour les utilisateurs premium, la collecte des pertes fiscales est disponible sans solde minimum. La collecte des pertes fiscales consiste à vendre des actifs à perte pour compenser les impôts futurs sur les gains en capital.

Défis pour les Robo-Advisors

Les Robo-conseillers contrôlent une petite fraction du total des actifs actuellement sous gestion. Alors que les conseillers traditionnels ont 5 billions de dollars sous gestion, les conseillers-conseils ne gèrent que 14 milliards de dollars. Alors que la génération du millénaire est plus susceptible de suivre les tendances et d'essayer le robo-conseil, les investisseurs fortunés préfèreront probablement les rencontres en face à face avec les gestionnaires de patrimoine plutôt que la nature automatisée des plateformes en ligne.

Les biais sont un autre défi. Les algorithmes d'investissement utilisés par les robo-conseillers reposent sur la théorie moderne du portefeuille qui, avec l'accès à de vastes données historiques, tend à favoriser les stratégies d'investissement à long terme même si une stratégie à court terme peut avoir ses mérites. À mesure que chaque entreprise élargit ses horizons, les stratégies à court terme seront difficiles à évaluer grâce à une automatisation complète.

The Bottom Line

Robo-conseil est une industrie à la mode parmi les Millennials, avec Wealthfront et Betterment émergent rapidement en tant que leaders dans le domaine. Contrairement à ces sociétés, le concurrent moins connu FutureAdvisor vise à établir une part de marché dans toutes les catégories démographiques. FutureAdvisor établit un lien direct avec les maisons de courtage traditionnelles, de sorte que les utilisateurs n'ont plus à liquider leurs comptes afin d'avoir accès à un conseiller-robot. Cela a aidé le conseiller financier en ligne à prendre de l'avance dans le domaine du conseil en robotique malgré un nombre d'années d'exploitation inférieur à celui de certains de ses pairs. Pourtant, malgré les progrès réalisés dans le conseil-robot, l'industrie a encore du chemin à faire avant de pouvoir vraiment rivaliser avec les conseillers traditionnels.