Un trader à revenu fixe exécute des opérations sur titres pour le compte de clients institutionnels et de détail en se fondant sur des recherches en actions sur des placements à revenu fixe. Les banques, les courtiers ou les institutions similaires qui attirent des clients d'investissement embauchent des traders à revenu fixe. Le trader à revenu fixe puise dans ses connaissances sur des marchés spécifiques pour développer une stratégie de trading qui répond aux tendances du marché actuel afin d'adopter des trades du côté des ventes et du côté des achats. Les employés qui travaillent à ce titre doivent élaborer et surveiller les évaluations du risque du portefeuille en collaborant avec les analystes et les gestionnaires de portefeuille. Les rapports qu'un trader à revenu fixe écrit influencent les décisions de négociation. Un trader à revenu fixe travaille pour un courtier.

Alternativement, un trader à revenu fixe peut ne pas être responsable de l'élaboration de stratégies de négociation pour une entreprise équipée d'un département distinct qui gère les stratégies de négociation. Dans ce cas, les fonctions du trader à revenu fixe pourraient être plus concernées par l'exécution des transactions, la maintenance des portefeuilles et la présentation des points forts et des faiblesses du portefeuille à la direction. Les transactions exécutées peuvent être pour le marché primaire ou secondaire.

Salaire moyen

Alors que le salaire d'un trader à revenu fixe peut varier considérablement selon la région géographique et l'entreprise qui embauche, les estimations placent le salaire moyen à 85 000 $ par année, avec un faible salaire de 65 $ , 000 et un salaire élevé de 200 000 $. Beaucoup d'entreprises offrent un salaire et des arrangements de bonus. L'arrangement de bonus est spécifique à l'entreprise qui embauche, de nombreuses sociétés offrant des primes basées sur un dérivé de la performance du portefeuille pour les clients institutionnels ou d'autres indicateurs de performance.

Produits à revenu fixe

Un trader à revenu fixe doit avoir une connaissance spécifique de certains instruments à revenu fixe, tels que les obligations ou les obligations de sociétés.

Les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) peuvent être un marché sur lequel un trader à revenu fixe recherche régulièrement des transactions réussies. Tout en travaillant dans le secteur des MBS, l'employé doit comprendre comment ces titres tirent des fonds, utilisent les remboursements anticipés et réagissent aux liquidités.

Le trader à revenu fixe doit avoir une bonne compréhension des mouvements futurs des prix causés par l'évolution de l'offre et de la demande. Pour être parfaitement au diapason du secteur, un trader à revenu fixe devrait maintenir ou développer des relations avec des analystes de recherche.

Un trader à revenu fixe peut également effectuer des transactions sur des titres adossés à des actifs ou des MBS commerciaux.

Expérience et formation

Un employeur qui cherche à combler ce poste cherchera un candidat possédant de trois à sept ans d'expérience en établissement dans une société de courtage, et de nombreuses entreprises recherchant cinq années d'expérience.

Les études exigeront un baccalauréat ou une maîtrise en finance, en administration des affaires, en économie, en mathématiques, en informatique ou dans un domaine connexe. Certaines entreprises peuvent chercher exclusivement à embaucher des candidats avec des diplômes de finance.

Compétences

Une expérience professionnelle antérieure est requise pour le trader à revenu fixe. Les candidats doivent avoir une bonne connaissance de l'industrie des valeurs mobilières, des produits de valeurs mobilières et de la théorie de la gestion de portefeuille. Ils doivent comprendre comment les titres à revenu fixe sont influencés par les conditions économiques telles que le taux d'intérêt d'une nation, la santé de son marché du logement et les changements futurs dans l'économie qui peuvent affecter les instruments à revenu fixe. Un trader à revenu fixe doit avoir une bonne compréhension de l'analyse des transactions et de l'analyse des données et avoir la capacité d'accéder rapidement à la signification et à la signification d'une grande quantité d'informations pour favoriser la prise de décision et l'efficacité.

D'excellentes compétences en communication et la capacité de maintenir et de développer des relations sont la clé pour un trader à revenu fixe. Le trader doit expliquer les concepts aux clients particuliers et institutionnels de manière claire, afin que le client ne soit pas trompé dans la formation des portefeuilles ou dans les fonctions des instruments de placement au sein du portefeuille. Le trader est censé travailler directement avec les clients pour atteindre leurs objectifs de portefeuille et maintenir les niveaux souhaités de revenu fixe des instruments utilisés pour générer des paiements périodiques.

Si un client n'est pas satisfait des résultats d'un portefeuille, le trader à revenu fixe doit être capable de communiquer les risques de l'investissement et de présenter des idées sur les solutions aux problèmes des clients dans la dignité. Le trader à revenu fixe fournit souvent des devis aux clients et répond à des questions sur divers sujets, notamment la fonctionnalité des produits, l'augmentation ou la diminution de la valeur des obligations et des actions et le niveau de risque des différents produits à revenu fixe par rapport aux titres à revenu fixe. des produits.

Étant donné que le trader à revenu fixe supervise souvent plusieurs projets à la fois tout en effectuant des recherches supplémentaires sur un secteur donné ou sur des facteurs affectant les produits d'investissement, il doit être très attentif aux détails et capable d'effectuer plusieurs tâches dans un environnement exigeant et rapide. . Compte tenu de la nature précaire du marché boursier, le trader doit être capable de prendre des décisions basées sur la logique et la raison plutôt que sur les émotions dans des scénarios stressants.

La connaissance des feuilles de calcul et la façon de les naviguer sont nécessaires, de même que de bonnes compétences en informatique pour la recherche. La connaissance de Microsoft Office est une exigence couramment énumérée pour les candidats qui cherchent un emploi en tant que trader à revenu fixe.

Licences

De nombreuses entreprises exigent que les candidats détiennent des licences de série 7 pour offrir des conseils en placement aux clients. Certaines entreprises veulent également que les candidats détiennent des licences de la série 63. Si une entreprise n'exige pas qu'un candidat détienne un permis de la série 63 au moment de l'embauche, il peut exiger que l'employé en obtienne un au cours d'une période donnée.Comprendre les règlements commerciaux et les règles de pratique commerciale pour ceux qui détiennent une série 7 est obligatoire. Un trader de titres à revenu fixe doit agir en conformité avec ces règlements pour la protection des clients, le courtier et le commerçant.

Perspectives d'emploi

L'investissement dans les produits à revenu fixe est en hausse, car une main-d'œuvre vieillissante cherche à prendre sa retraite. Les positions de trader à revenu fixe continueront à s'ouvrir car davantage de retraités se tourneront vers les obligations plutôt que vers les rentes afin de compléter et d'augmenter les sources de revenus pour remplacer les anciens employeurs. La génération des baby-boomers qui prend sa retraite est le plus grand groupe de travailleurs aux États-Unis, et la demande de cette génération pour les obligations et autres produits à revenu fixe entraînera probablement le besoin de commerçants à revenu fixe.