Les investisseurs en fonds communs de placement recherchent souvent l'avantage qu'ils peuvent trouver pour choisir les meilleurs placements pour leurs portefeuilles. De nombreux investisseurs se tournent vers les outils de sélection des fonds mutuels pour réduire la vaste liste de choix à un nombre plus gérable en fonction des critères qui leur sont importants. Avec littéralement des milliers de fonds différents disponibles, il n'est pas surprenant que le choix de la bonne peut rapidement devenir écrasante.

La cause n'est pas le fait qu'il existe des douzaines d'outils de filtrage des fonds communs de placement disponibles en ligne. Certains fournissent des critères très basiques tandis que d'autres peuvent être très sophistiqués. Il n'y a pas de taille unique pour tous les filtres de fonds communs de placement, mais il y a plusieurs critères de sélection qui appartiennent à un filtre qui en font une bonne option.

Critères de sélection qui devraient être disponibles

La partie la plus importante de tout évaluateur de fonds communs de placement est peut-être la possibilité d'examiner la structure des frais d'un fonds. Cela comprend le contrôle par les ratios de frais, les charges et les frais de rachat. Limiter la dépense d'un fonds commun de placement est l'un des facteurs les meilleurs et les plus contrôlables pour maximiser les rendements au fil du temps. De manière générale, les investisseurs devraient être en mesure de filtrer les fonds qui contiennent des charges ou des ratios de dépenses supérieurs à la moyenne. Les fonds indiciels sont parmi les options de fonds communs de placement les moins coûteuses disponibles, et celles-ci devraient apparaître dans de nombreuses projections.

L'objectif du fonds devrait également être une considération primordiale. Les investisseurs choisissent différents fonds en fonction des objectifs ou des objectifs des investissements. Des exemples d'objectifs pourraient être la croissance du capital ou la préservation du capital. Certains filtres permettent également le filtrage par type d'investissement, comme la croissance à grande capitalisation ou les obligations investment grade. Savoir exactement quel est l'objectif peut nécessiter réflexion ou recherche, mais être capable d'éliminer les choix inappropriés aide à atteindre le succès.

Critères de sélection qui sont agréables

Un certain type de notation de fonds communs de placement est généralement une bonne chose lorsque l'on cherche à restreindre les choix de fonds. Les investisseurs devraient rechercher une notation de Morningstar, Inc. ou de Zacks Investment Research dans le screener. Ces sociétés établissent des notations pour les fonds communs de placement en fonction du rendement et du niveau de risque de leurs pairs ayant des objectifs de fonds similaires. Par exemple, ils mesurent les fonds de croissance à petite capitalisation par rapport à d'autres fonds de croissance à petite capitalisation pour voir lesquels ont surperformé en fonction du risque. Le simple fait de mesurer le rendement d'un fonds par rapport à un autre pourrait comparer des pommes à des oranges, et ces cotes aident à uniformiser les règles du jeu.

Être capable de filtrer au niveau des actifs sous gestion (ASG) peut constituer un élément d'information important pour les fonds gérés activement. Les fonds indiciels ne rencontrent pas nécessairement cette préoccupation parce qu'ils essaient simplement de reproduire un indice, mais les actifs sous gestion d'un fonds géré activement pourraient suggérer la façon dont le fonds se projette dans l'avenir.Le montant d'argent géré n'affecte pas directement la performance d'un fonds, mais une grande quantité d'argent géré pourrait empêcher le fonds d'atteindre son objectif. Ce n'est pas une partie nécessaire d'un écran, mais c'est quelque chose à considérer pour l'avenir.

Les investisseurs à la recherche d'un produit donnant droit à des dividendes devraient pouvoir contrôler le rendement du fonds. Bien qu'il puisse être tentant de choisir simplement un fonds ayant le rendement le plus élevé, le rendement peut également suggérer le niveau de risque global du fonds. Les fonds obligataires dont les rendements sont supérieurs à la moyenne peuvent investir dans des obligations plus risquées à long terme ou de qualité inférieure afin d'obtenir des rendements élevés. Ces types de titres peuvent devenir risqués pendant un marché volatil et ne pas produire les rendements attendus. Les rendements élevés des dividendes sur les fonds d'actions pourraient également suggérer un risque plus élevé. Des rendements de dividendes plus élevés pourraient provenir d'actions dont les cours ont récemment baissé, ou pourraient provenir d'un actif plus risqué tel qu'une société en commandite principale (MLP). Un rendement anormalement élevé devrait déclencher un avertissement.

Être capable de filtrer par niveau de risque peut être un peu plus compliqué mais cela pourrait être une information utile à des fins d'investissement. Les contrôleurs de fonds mutuels peuvent laisser une personne filtrer par des choses telles que la bêta ou l'écart-type. Ces facteurs peuvent ne pas être intuitifs pour de nombreux investisseurs, mais ils peuvent être utiles à ceux qui les comprennent. Beta est simplement une mesure du risque d'investissement par rapport à d'autres produits similaires. Une valeur inférieure à 1 signifie que l'investissement est moins risqué que la moyenne. Les niveaux de risque tels que le bêta et l'écart type ne sont pas parfaits, mais ils peuvent être corrects sur le plan directionnel pour aider à éliminer les choix d'investissement moins appropriés.

Critères de sélection moins importants

Bien que les rendements annuels moyens historiques soient parmi les critères de sélection les plus populaires, ils ne devraient pas nécessairement constituer un critère important dans de nombreux cas. Bien que les rendements historiques puissent aider à déterminer si un gestionnaire de fonds actif a démontré sa capacité à surperformer un indice au fil du temps, l'utilisation des rendements comme critère conduit souvent à rechercher les rendements passés. Les personnes qui choisissent des fonds en fonction des rendements antérieurs finissent généralement par choisir celles qui ne sont pas adaptées au risque ou à l'objectif. Comme l'indique la clause de non-responsabilité, «les performances passées ne prédisent pas les résultats futurs.»

La date de création d'un fonds apparaît sur certains écrans, mais n'est pas vraiment un critère nécessaire ou même important. L'âge d'un fonds n'a pratiquement aucun impact sur le potentiel de rendement ou la pertinence d'un fonds. Plus important peut être la permanence et la performance du manager. Un gestionnaire qui a été à la tête d'un fonds pour une longue période de temps fournit un bilan à long terme à utiliser pour essayer de juger de son efficacité. Si ce gestionnaire arrive à quitter le fonds, la feuille de route du fonds va essentiellement avec lui. Si cela se produit, les antécédents historiques d'un fonds et la durée de ses activités deviennent presque insignifiants.

Les contrôleurs de fonds communs de placement peuvent être des outils très utiles pour les investisseurs qui souhaitent réduire un grand nombre de choix de placement à un nombre plus facile à gérer.Ils ne sont pas conçus pour produire un investissement parfait, mais ils sont conçus pour créer une liste de choix de fonds communs de placement qui sont plus appropriés aux buts et objectifs d'investissement d'une personne.