Grâce à la technologie moderne, trouver des actions de croissance non découvertes est plus facile qu'il ne l'était avant l'Internet et les sélectionneurs de titres. Trouver et acheter ces actions prend encore plus de travail que de simplement négocier sur les mouvements de grandes actions comme Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou Alphabet Inc (GOOG), mais les récompenses peuvent être substantielles. Si la société de croissance non découverte se comporte suffisamment bien pour apparaître sur les radars des grands fonds spéculatifs et des banques d'investissement, la frénésie institutionnelle qui s'ensuit peut générer d'énormes profits pour ceux qui ont acheté les actions dès le début. Grâce à des filtres sur Internet, en quelques minutes, vous pouvez compiler une liste d'actions qui se développent bien et sont sous-possédées par les grandes institutions.

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Dépistage de la croissance

Les investisseurs à la recherche de titres de croissance non découverts devraient utiliser un outil de sélection pour rechercher deux types d'actions. Le premier type de stock à surveiller est celui des producteurs stables qui génèrent une croissance constante des ventes et des bénéfices au cours des cinq dernières années. La croissance devrait être en moyenne d'au moins 15% au cours de cette période pour être considérée comme un potentiel de croissance non découvert. La croissance devrait être assez constante - je définirais l'écran pour inclure uniquement les entreprises qui ont connu la même croissance au cours des 52 dernières semaines. Cela désherbe les entreprises qui ont connu une forte croissance au cours des dernières années et qui ont ensuite vu leurs ventes et leurs bénéfices s'estomper. Ensuite, nous voulons nous assurer que les grandes institutions et les fonds détiennent moins de 60% des actions en circulation de la société. Le résultat de l'écran vous donne une liste de stocks pour la recherche ultérieure en tant que candidats pour un portefeuille de stock de croissance non découvert.

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Le deuxième type de stock à surveiller est celui des sociétés qui pourraient entrer dans une phase de croissance explosive. Vous voulez que l'évaluateur identifie les entreprises qui ont vu leurs ventes annuelles et leurs bénéfices exploser de 50% ou plus au cours de la dernière année et qui ont enregistré une croissance d'au moins 30% au cours du dernier trimestre. Encore une fois, vous voulez filtrer les entreprises qui ont une participation institutionnelle de 60% ou plus. Le résultat est une liste de candidats pour les sociétés de croissance sous-possédées qui pourraient être sur le point de voir les ventes et les bénéfices entrer dans une phase de forte croissance.

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Pourquoi grandissent-ils?

Une fois que nous avons une liste de recherche, nous devons commencer à poser quelques questions pour identifier les meilleurs candidats pour notre portefeuille. D'abord et avant tout, demandez pourquoi ils grandissent? Ont-ils un produit ou un service unique qui commence à être reconnu sur le marché? Le produit est-il durable? Ou le produit est-il le prochain animal de compagnie qui va bientôt couler?Qui sont leurs concurrents? Y a-t-il un concurrent géant dans la même entreprise ou dans une entreprise liée qui peut dépasser votre entreprise ou utiliser l'actualisation pour écraser ses marges?

L'entreprise a-t-elle des marges bénéficiaires élevées? Il est difficile au mieux pour une société à faible marge de maintenir un taux de croissance raisonnable qui propulse le cours de l'action à la hausse au fil du temps. Que fait la direction pour maintenir ou améliorer ses marges bénéficiaires? La valeur comptable augmente-t-elle aussi rapidement que les bénéfices? Sinon, il peut y avoir un problème avec la manière dont la direction réinvestit les bénéfices et la croissance pourrait s'arrêter brutalement.

Quelqu'un at-il remarqué?

Si moins de 60% des parts de l'entreprise sont entre les mains de l'institution, c'est bon signe. Mais il est toujours important de savoir exactement quelles institutions ont acheté le stock. Est-ce que les meilleurs fonds de croissance à petite capitalisation comme Emerald Growth (HSPGX) et T. Rowe Price new Horizons (PRNHX) sont propriétaires de l'action? Cela pourrait être un énorme avantage car les fonds de croissance plus importants prêtent une attention particulière à ce que les meilleurs fonds de croissance à petite capitalisation ont acheté ou vendu dans l'espoir de trouver des stocks de rupture pour leurs propres portefeuilles. Quelles institutions ont acheté et vendu les actions au cours des derniers trimestres?

Des analystes suivent-ils l'action? Il est généralement préférable d'avoir au moins quelques analystes de Wall Street à la suite de l'action, ou l'histoire peut ne jamais atteindre les fonds dont l'achat est nécessaire pour pousser l'action à la hausse dans le futur. Vérification de la section des estimations des analystes sur Yahoo! La page de cotation d'actions de Finance est le moyen le plus rapide de voir combien d'analystes suivent la société. Ces analystes ont-ils abaissé leurs estimations pour les prochains trimestres ou les ont-ils augmentés? En règle générale, nous voulons que les estimations de bénéfices augmentent, car c'est ce qui attirera l'attention des investisseurs en actions de croissance. L'entreprise a-t-elle battu ou n'a pas atteint les estimations au cours des derniers trimestres? Les bénéfices qui surprennent trimestre après trimestre sont un autre facteur qui attirera l'attention des plus gros investisseurs. La direction offre-t-elle des prévisions de bénéfices pour le prochain trimestre ou la prochaine année? Dans quelle mesure sont-ils optimistes quant à la croissance future des bénéfices?

Rechercher les drapeaux rouges

Recherchez toujours des drapeaux rouges lorsque vous évaluez un potentiel de croissance non découvert en lisant attentivement les dépôts 10Q et 10K. Vous pouvez facilement les trouver sur www. seconde. gov. Y a-t-il eu des problèmes de comptabilité dans le passé? La direction a-t-elle une bonne réputation ou y a-t-il eu des indices ou des accusations de mauvais comportement dans le passé? Y a-t-il déjà eu des problèmes de main-d'œuvre avec le personnel et comment ont-ils été résolus? Y a-t-il des dirigeants ou des administrateurs qui vendent une quantité importante d'actions? Rechercher l'entreprise sur les médias sociaux et voir ce que les clients disent de l'entreprise. Si les consommateurs font des remarques négatives, cela pourrait nuire aux ventes et aux bénéfices.

Le but de creuser plus profondément et de poser beaucoup de questions est d'essayer de tuer l'entreprise, pour ainsi dire. Vous voulez chercher des raisons de ne pas acheter le stock. Nous voulons seulement posséder ces entreprises qui ne peuvent pas être tuées par une analyse et un interrogatoire minutieux.Ce sont les entreprises qui ont des produits et services de qualité supérieure que les clients veulent acheter et utiliser. Ce seront des entreprises avec une gestion honnête et efficace qui s'engagent à faire croître l'entreprise au fil du temps et à produire le type de résultats qui finissent par être remarqués par Wall Street et les grandes institutions. C'est cet achat institutionnel qui transformera votre stock de croissance non découvert en un chéri de Wall Street commandant des prix des actions beaucoup plus élevés.

The Bottom Line

Trouver des entreprises dont les ventes, les bénéfices et la valeur comptable augmentent à un rythme élevé avant que les grosses sommes d'argent puissent être incroyablement rentables pour les investisseurs individuels. Le dépistage de ces stocks de croissance non découverts prend un peu plus de travail que l'achat des titres à succès de la journée, mais vos efforts peuvent être bien récompensés. Lorsqu'une entreprise auparavant obscure est soudainement découverte par Wall Street, la pression d'achat des grands fonds peut produire des gains extraordinaires pour les premiers investisseurs.