Pour progresser en tant qu'analyste financier, vous devez devenir très habile à utiliser les informations passées pour faire une prédiction raisonnablement précise de l'avenir. Quand il s'agit d'analyser une entreprise, les analystes qui réussissent passent beaucoup de temps à essayer de différencier les éléments comptables qui sont susceptibles de se reproduire à partir de ceux qui ne le seront probablement pas. Un élément clé de cette analyse consiste à comprendre les éléments qui peuvent être qualifiés d'éléments extraordinaires ou d'éléments non récurrents. Un analyste avisé séparera ces éléments des éléments récurrents, et aura une bien meilleure chance de prédire l'avenir que celui qui se contente de regarder les bénéfices nets que les sociétés doivent déclarer dans leurs états financiers.
Éléments extraordinaires
L'expression «élément extraordinaire» désigne les gains ou les pertes dans les états financiers d'une société qui sont peu fréquents et inhabituels. Fondamentalement, un élément est considéré comme extraordinaire s'il ne fait pas partie des opérations quotidiennes ordinaires d'une société. Des explications plus détaillées de ces types d'éléments seront incluses dans les notes afférentes aux états financiers dans les rapports annuels des sociétés ou les documents financiers déposés auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC). Une autre stipulation clé est que l'article est important, ce qui signifie qu'il a un impact significatif sur la rentabilité d'une entreprise et devrait donc être séparé séparément.
Exemples d'éléments extraordinaires
Les comptables passent un temps considérable à déterminer si un élément doit être qualifié d'extraordinaire. La déclaration du FASB n ° 145 permet de stipuler les frais comptables qui peuvent légitimement être considérés comme extraordinaires. Encore, les natures peu communes et peu fréquentes sont des considérations primaires. Des exemples spécifiques peuvent inclure des charges provenant d'activités abandonnées, telles qu'une dépréciation survenue lorsqu'une société a décidé de fermer ou de vendre une opération. L'élimination d'une usine ou d'une pièce d'équipement majeure pourrait facilement être admissible. Les gains ou les pertes attribuables aux frais comptables sont également équitables, tout comme les frais de dépréciation de l'écart d'acquisition.
Autant d'exemples d'éléments comptables qualifiés d'extraordinaires, beaucoup d'autres ne sont pas admissibles. Le FASB stipule spécifiquement que la plupart des types de radiations, dépréciations, gains ou pertes ne doivent pas être traités comme des éléments extraordinaires. Cela peut inclure un large éventail d'éléments, tels que l'abandon de biens, les charges sur contrats à long terme, la cession d'une composante d'une entité, les effets d'une grève, les opérations de change, les actifs incorporels, les stocks et les ajustements à long terme. contrats.
Éléments non récurrents
Un élément non récurrent fait référence à une entrée qui apparaît dans les états financiers d'une société et qui est peu susceptible de se reproduire. Il s'agit d'une dépense ponctuelle impliquant un événement imprévisible et qui ne fait pas partie des activités quotidiennes normales d'une entreprise. Les termes non récurrents et frais non récurrents peuvent être utilisés de façon interchangeable et se référer à une charge unique d'un événement imprévisible qui ne devrait pas persister.
Tout comme un élément extraordinaire, les détails sur les éléments non récurrents peuvent être trouvés dans les notes de bas de page du compte de résultat. Ils peuvent également se trouver dans une section des états financiers connue sous le nom de Rapport de gestion, qui se trouve à la suite des états financiers d'une société.
Exemples d'éléments non récurrents
Comme vous pouvez le deviner, il existe de nombreux exemples d'éléments non récurrents. Ceux-ci peuvent inclure des frais de litige, des frais liés à la location de travailleurs, des coûts de réparation suite à un incendie, une tornade ou une autre catastrophe naturelle, et des frais de restructuration pour réaligner une entreprise ou une unité opérationnelle. Enfin, les coûts d'urgence pour réparer ou remplacer un équipement usé ou brisé peuvent également être qualifiés de non récurrents.
Les différences entre les éléments extraordinaires et les éléments non récurrents
Faire la distinction entre un élément extraordinaire et un élément non récurrent n'est pas l'exercice le plus simple. La plupart des documents financiers ont tendance à regrouper des éléments ponctuels et à se concentrer sur leur séparation de ceux qui sont susceptibles de se reproduire à l'avenir. Dans de nombreux cas, c'est très bien parce que l'exercice le plus important dans l'analyse des états financiers d'une entreprise consiste à séparer les éléments récurrents des éléments non récurrents.
Cependant, il y a des différences à noter. Par exemple, les éléments non récurrents peuvent être enregistrés dans les charges d'exploitation dans le compte de résultat. En revanche, les éléments extraordinaires sont le plus souvent énumérés après le résultat net du résultat net. Ils sont également généralement fournis après impôts.

Un autre point important à noter est que les Normes internationales d'information financière (IFRS) ne reconnaissent pas le concept d'élément extraordinaire. U. S. GAAP fait une plus grande distinction, comme avec la discussion extraordinaire ci-dessus qui couvrait les différences inhabituelles et peu fréquentes. À cet égard, un élément non récurrent peut être considéré comme un élément inhabituel ou peu fréquent, mais pas les deux.
Bottom Line
Comme indiqué ci-dessus, un analyste financier performant sera très habile à ajuster le chiffre d'affaires net déclaré d'une entreprise. Cela inclura le retrait des éléments qui sont ponctuels et qui ne sont pas susceptibles de persister. Faire cette distinction l'aidera à se faire une idée beaucoup plus claire de la santé financière d'une entreprise et à déterminer s'il est susceptible de faire croître ses bénéfices.