La nouvelle règle fiduciaire du ministère du Travail qui élève automatiquement tous les professionnels des finances qui travaillent avec des régimes de retraite ou des comptes à un statut fiduciaire apporte des changements radicaux au secteur de la planification de la retraite. De nombreux conseillers et entreprises ont encore du mal à comprendre toute la portée des nouvelles règles afin de pouvoir se conformer à cette réglementation lorsqu'elle deviendra définitive l'année prochaine.

Même après que les firmes auront pris leurs décisions définitives sur la façon dont les règles s'appliquent, elles devront encore former et éduquer leurs employés sur les nouvelles procédures qui doivent être utilisées pour rester conformes. Maintenant, certains éducateurs de tiers émergent à la suite de la règle DoL pour aider les entreprises de conseil dans cette tâche.

Voici ce à quoi les conseillers devraient penser puisque la règle devient définitive. (Pour plus de détails, voir: La règle fiduciaire de la SEC: Comment l'expliquer aux clients. )

Se préparer à se conformer

Plusieurs institutions majeures de l'industrie financière prévoient d'offrir une formation pour se conformer à la règle du DoL, et certaines ont déjà des programmes disponibles. L'American College for Financial Planning et le cabinet de conseil fiduciaire fi360 offrent tous deux des programmes dans ce domaine, et plusieurs autres acteurs sont sur le point d'entrer sur le marché. Morningstar, le Pension Resource Institute et l'American Retirement Association déploieront des programmes de formation dans les mois à venir et seront rejoints par le Wagner Law Group et FRA PlanTools. LIMRA a également annoncé son intention d'offrir son propre programme de formation cet automne.

Les préparatifs nécessaires au respect des nouvelles règles commenceront par les entreprises qui examinent l'approche spécifique qu'elles adoptent avec leurs clients, la technologie qu'elles utilisent ainsi que leurs processus de documentation. Les entreprises peuvent ensuite analyser comment elles entendent former leurs conseillers et employés sur la façon d'agir en tant que fiduciaires, car ce statut sera accordé à tout conseiller qui fournit des conseils en placement moyennant des frais pour tout type de compte d'épargne-retraite.

Les nouvelles règles fiduciaires vont élever le statut de milliers de conseillers auprès des fiduciaires qui auparavant n'étaient tenus qu'à une norme d'adéquation avec leurs clients. Et même ceux qui sont actuellement tenus à une norme fiduciaire en vertu des règlements de la SEC auront quelques ajustements à faire en vertu des nouvelles règles. Douglas Wilburn, chef de la conformité chez ValMark Securities Inc., un courtier indépendant, a déclaré à InvestmentNews que «beaucoup de conseillers n'avaient pas à s'inquiéter d'être un fiduciaire d'ERISA. Ils ont peut-être été fiduciaires en vertu de la Loi de 1940, mais c'est un ensemble de responsabilités différent. Je pense qu'il est logique pour les entreprises de former les gens sur ce que signifie être un fiduciaire de l'ERISA et sur les obligations qui en découlent.C'est nouveau pour beaucoup de gens. "

Beaucoup des programmes à venir iront au-delà des locataires de la règle elle-même et parleront des diverses exemptions de la règle, telles que les exigences du BICE. Ils couvriront également les nouvelles règles pour les survols de l'IRA, que beaucoup diraient est le facteur qui est le plus touché par la nouvelle règle. En ce qui concerne les exigences du BICE, la nouvelle règle stipule que «les institutions financières doivent généralement adopter des politiques et des procédures raisonnablement conçues pour atténuer tout impact négatif des conflits d'intérêts. "(Pour la lecture connexe, voir: Imapct de la règle fiduciaire: comment elle est déjà ressentie. )

The Bottom Line

Les sociétés de conseil financier doivent adopter une approche proactive pour former leur personnel avec les nouvelles règles fiduciaires. Les grandes entreprises disposant de ressources plus importantes peuvent fournir une formation interne, tandis que les petites entreprises peuvent confier cette tâche à l'une des entreprises mentionnées ci-dessus. Mais le délai de mise en conformité dans cette affaire approche à grands pas et les entreprises doivent agir dès maintenant pour répondre aux nouvelles exigences. (Pour plus de détails, voir: Comment la règle fiduciaire crée des conflits de survol IRA )