Les nouvelles règles fiduciaires du ministère du Travail devraient avoir un impact considérable sur le secteur des services financiers. Selon Morningstar, les nouvelles règles pourraient affecter 3 billions de dollars d'actifs de comptes de retraite individuels et 19 milliards de dollars de revenus de gestion de patrimoine. Ces grands changements ont de nombreux conseillers financiers à la recherche de nouvelles technologies pour aider à gérer la complexité et atténuer les pertes.

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Dans cet article, nous examinerons pourquoi la planification fiduciaire pourrait devenir la prochaine étape de la technologie des conseillers, alors que les tableaux de bord clients et d'autres intégrations technologiques balaient le marché. (Pour plus d'informations, voir: La règle fiduciaire incite les nouveaux produits technologiques .)

Nouvelles exigences

Le président Obama a introduit de nouvelles règles visant à réduire les conflits d'intérêts et les frais excessifs en février 2015. Selon le Maison Blanche, les réformes pourraient stimuler les retours des investisseurs d'un point de pourcentage par an et sauver 17 milliards de dollars par an aux familles américaines. Ces nouveaux règlements ont finalement été mis en œuvre par le ministère du Travail et sont devenus connus sous le nom de la règle fiduciaire.

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Les nouvelles règles fiduciaires du ministère du Travail exigent que les conseillers financiers agissent dans le meilleur intérêt de leurs clients en matière de planification de la retraite plutôt que de simplement leur vendre des produits financiers. Dans la pratique, cela signifie que les conseillers doivent soit offrir des fonds à faible coût, soit être en mesure de se défendre lorsqu'ils proposent des options plus coûteuses. Les règles n'interdisent pas les commissions ou le partage des revenus, mais les clients doivent signer un contrat «exemption de l'intérêt supérieur» ou «BICE» dans ces cas. (Pour la lecture connexe, voir: Comment les conseillers peuvent planifier les changements de règles fiduciaires. )

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Les conseillers en placements agréés (RIA) seront parmi les moins touchés par les nouvelles règles - du moins par rapport aux courtiers en valeurs mobilières. Ils seront tenus de conserver des documents supplémentaires montrant comment les meilleurs intérêts des clients sont mis en premier lieu et peut-être traiter avec les contrats «BICE-lite» en roulant sur 401 (k) s ou d'autres comptes de fournisseurs moins chers. Mais encore, certaines RIA plus petites sont susceptibles de fusionner avec de plus grandes entreprises pour simplifier le processus.

Comment la technologie aide

Dans deux domaines, les technologies des conseillers sont susceptibles d'aider à résoudre les problèmes découlant des nouvelles règles du ministère du Travail.

Premièrement, les plates-formes de conseillers financiers peuvent utiliser la technologie pour modifier leurs processus d'intégration afin d'inclure la livraison et l'approbation immédiates des exemptions de contrats d'intérêt supérieur (BICE) au besoin. Cela aidera les conseillers à s'assurer que toutes leurs bases sont couvertes et que les contrats sont disponibles pour une récupération rapide en cas de vérification. La nature automatisée de la transaction pourrait également réduire l'anxiété du client et aider à expliquer ce que le contrat signifie en termes simples.

Deuxièmement, les plateformes de conseillers financiers peuvent ajouter des produits éducatifs conçus pour s'assurer que les clients reçoivent toute l'information dont ils ont besoin pour prendre des décisions éclairées. Certaines plateformes peuvent en outre archiver des notes pour toutes les transactions d'investissement et les interactions avec les clients afin de montrer que les conseillers agissent dans le meilleur intérêt du client. Les remerciements des clients tout au long de la procédure pourraient renforcer la capacité de défense des décisions d'investissement. (Pour plus d'informations, voir: Comment Tech peut aider les conseillers à respecter les règles fiduciaires .)

Des entreprises comme eMoney prévoient d'intégrer ce type de fonctionnalités d'intégration et d'analyse en novembre. début 2017. Souvent, les conseillers peuvent contacter leurs fournisseurs de logiciels pour se renseigner sur la publication de nouvelles fonctionnalités comme celles-ci.

The Bottom Line

Alors que les conseillers financiers seront confrontés à de nouvelles exigences grâce à la nouvelle règle fiduciaire, de nombreuses plateformes couramment utilisées vont probablement commencer à déployer des solutions de conformité au cours des prochains mois. Ces fonctionnalités aideront à tout, depuis la signature des contrats BICE jusqu'à la garantie que les conseillers peuvent défendre leurs recommandations en cas d'audit.

Les conseillers financiers voudront peut-être contacter leurs fournisseurs de logiciels pour se renseigner sur les feuilles de route des produits afin de planifier la transition et déterminer s'ils devront mener manuellement certaines activités pour rester conformes. (Pour plus de détails, voir: Comment préparer votre technicien pour la conformité aux règles fiduciaires. )