Travailler avec un conseiller financier comporte de nombreux avantages qui ne sont compensés que par les frais qu'il facture directement aux clients et non par les commissions provenant de la vente de produits financiers. Pour être clair sur les termes, un conseiller qui est rémunéré uniquement par des frais est appelé frais seulement. Ces frais peuvent être à l'heure, un forfait ou être basé sur un pourcentage de vos actifs d'investissement qu'ils gèrent.

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En général, les honoraires basés sur les honoraires ou les commissions sont compensés par des commissions et des conseils sur la vente de produits financiers qui peuvent être utilisés pour mettre en œuvre leurs conseils. Et les conseillers commissionnés sont payés uniquement par les commissions qu'ils tirent de la vente de divers produits financiers et d'assurance. (Pour en savoir plus, consultez: Paiement de votre conseiller en placement: honoraires vs commissions .)

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De nombreux conseillers qui se conforment à cette structure de rémunération peuvent réclamer le statut d'honoraires, et cela est obligatoire pour tout conseiller qui rejoint la NAPFA. Bien qu'il y ait eu un certain débat sur la façon dont la rémunération en fonction des frais devrait être définie, elle n'autorise généralement qu'une compensation par des frais fixes, fixes, horaires ou proportionnels.

Avantages de l'utilisation d'un conseiller à commission uniquement

L'un des principaux avantages du choix d'un conseiller à honoraires réduits est l'absence de conflit d'intérêts inhérent lorsqu'une partie importante du revenu du conseiller vient de vous vendre produits financiers. La préoccupation que vous devriez avoir en tant que client potentiel est de savoir si le conseiller recommande un certain produit financier, car il améliore ses résultats financiers et si les produits recommandés sont vraiment dans votre meilleur intérêt. En fait, il y a des représentants inscrits et d'autres qui gagnent tout ou partie de leur rémunération par commission qui peut être nécessaire pour favoriser les produits offerts par leur employeur. Ces produits peuvent ou non être les meilleurs véhicules pour votre situation. (Pour en savoir plus, voir: Choix d'un conseiller: convenance ou norme fiduciaire .)

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Un autre avantage de l'utilisation de conseillers financiers à honoraires seulement est la possibilité pour eux d'offrir une seconde opinion objective de votre situation. Ceci est particulièrement vrai si le conseiller travaille avec les clients sur une base horaire, au besoin ou peut-être fera un plan financier ou un examen financier pour des frais fixes du projet. Les services peuvent aller d'une question financière spécifique à un examen de votre portefeuille d'investissement ou à un plan financier complet. (Pour plus de détails, voir: Ce que vous devez savoir sur la norme fiduciaire .)

Inconvénients de l'utilisation d'un conseiller à commission seulement

Bien que je penche pour les conseillers financiers à honoraires seulement, Je ne vois vraiment aucun inconvénient en tant que tel. Cependant, un conseiller à honoraires seulement n'est pas la bonne solution pour tout le monde et les conseillers à honoraires seulement ne sont pas parfaits.Je tiens à souligner certaines des choses que les investisseurs devraient surveiller lorsqu'ils embauchent un conseiller à honoraires seulement ou un conseiller financier. (Pour en savoir plus, lisez: Pourquoi le meilleur conseiller financier pourrait-il être .)

Aucune forme de rémunération des conseillers n'est totalement exempte de conflits. Si vous travaillez avec un conseiller qui est rémunéré au moyen d'un pourcentage des actifs sous gestion, pouvez-vous toujours être sûr que ses conseils ne sont pas orientés de façon à garder autant d'argent en délibéré que possible? Par exemple, si vous deviez demander un retrait de 200 000 $ de vos comptes de placement pour rembourser votre prêt hypothécaire, pouvez-vous être sûr que l'avis du conseiller contre cette décision n'était pas motivé par la perte de revenus potentiels? (Pour en savoir plus, voir: Ce que vous obtenez lorsque vous payez pour des services de placement .)

Une structure de rémunération souhaitable, comme les frais seulement, ne garantit pas que le conseiller est compétent. Tout comme n'importe quel autre professionnel, comme un avocat ou un comptable, les connaissances et l'expérience des conseillers financiers à honoraires varient. Certains conseillers sont simplement plus informés que d'autres. En outre, certains conseillers peuvent être mieux à même de travailler avec des clients ayant des besoins uniques que d'autres. Par exemple, un conseiller rémunéré à l'acte qui se spécialise dans la collaboration avec les enseignants et les employés du gouvernement qui approchent de la retraite ne serait probablement pas le meilleur conseiller pour un professionnel de haut niveau de 30 ans dans le secteur privé. (Pour plus d'informations, consultez: Comment trouver le conseiller financier de vos rêves .)

Certains conseillers ne peuvent traiter qu'avec des clients disposant d'un minimum d'actifs à investir ou facturer des frais minimums Cela équivaut à ce niveau d'actif. Cela peut exclure un certain nombre d'investisseurs ayant des portefeuilles plus petits qui ont besoin de conseils. Vous voudrez comprendre des problèmes comme celui-ci lorsque vous ferez votre recherche d'un conseiller pour les frais seulement. (Pour en savoir plus, voir: Comment trouver un conseiller financier qui vous convient .)

Comment trouver un conseiller uniquement pour les frais

L'Association nationale des conseillers financiers personnels (ANAPF) est l'une de la plus grande organisation professionnelle de conseillers financiers à honoraires seulement dans le pays. Il dispose d'un lien vers un conseiller sur son site Web. Vous pouvez effectuer une recherche par code postal, puis par domaine de spécialisation. Notez que les membres de la NAPFA couvrent toute la gamme des praticiens solo aux grandes entreprises multi-conseillers. De plus, les membres de la NAPFA offrent une vaste gamme d'options de services, y compris des services horaires selon les besoins, des investissements continus et des conseils de portefeuille, et presque tout le reste. Voici un lien vers un excellent guide pour choisir un conseiller offert par la NAPFA.

Le Garrett Planning Network est une autre organisation de planificateurs financiers à honoraires limités qui se concentrent principalement sur la fourniture de conseils horaires. Il y a un certain degré de chevauchement entre les membres du Garrett Planning Network et de la NAPFA. Il a aussi une fonction de trouver un conseiller.

La profession comptable a aussi une désignation de planification financière pour les CPA, appelée le PSF (spécialiste des finances personnelles).Veuillez noter que bien que de nombreux titulaires de la désignation PFS ne paient que des frais, ce n'est pas une exigence. Vous devrez demander à ces gens comment ils sont indemnisés; Voici un lien pour trouver un détenteur local de PFS.

Le CFP Board dispose également d'un répertoire de conseillers financiers titulaires du titre CFP. Encore une fois, être un CFP ne signifie pas que le conseiller est à honoraires seulement. Le conseil de CFP a récemment révisé ses classifications de rémunération pour inclure les honoraires seulement, les honoraires et les commissions, et les commissions. Il y a eu une certaine controverse entourant sa définition de frais seulement, alors les investisseurs qui utilisent cette base de données doivent demander et faire preuve de diligence dans les enquêtes sur les conseillers trouvés ici pour s'assurer qu'ils sont à honoraires seulement. Voici un lien vers la section Trouver un planificateur financier de leur site.

The Bottom Line

Choisir un conseiller financier pour vous aider à combler vos besoins financiers uniques n'est pas une tâche facile. Vous voudrez examiner l'expérience, l'éducation et la formation d'un conseiller éventuel, et vous voudrez comprendre les types de clients avec lesquels il travaille généralement. De plus, vous voudrez comprendre comment le conseiller serait rémunéré pour travailler avec vous. La rémunération découlant des commissions de vente sur les produits financiers pourrait amener les conseillers à recommander des produits mandatés par leur employeur et / ou des produits générant les commissions les plus élevées pour le conseiller. Ces produits ne sont pas toujours les mieux adaptés à votre situation, même s'ils répondent aux normes d'aptitude. Alors que les honoraires pour les conseils sont plus visibles, les commissions peuvent être plus difficiles à déterminer. Ne vous méprenez pas, les commissions versées à un conseiller financier sortent de votre poche sous la forme de frais plus élevés et de rendements plus faibles. Fee-only n'est pas un arrangement parfait, mais il est généralement un peu plus transparent et pourrait être un bon choix pour vous. (Pour en savoir plus, voir: Le meilleur des sociétés de gestion de patrimoine .)