Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) sont souvent en concurrence pour les investisseurs parce que les deux instruments de placement présentent des similitudes. Dans le domaine de l'énergie, cela signifie les actions d'investisseurs du fonds Vanguard Energy («VGENX») et le fonds SPDR Energy Select Sector (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70 25 + 2 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont techniquement concurrents. Les fonds communs de placement et les FNB peuvent être similaires, mais ils ne sont pas identiques. La comparaison suivante de VGENX et XLE se penche sur les similitudes et les différences pour illustrer à quel type d'investisseur chaque investissement est le mieux adapté.

Vanguard Energy Fund Actions d'investisseurs (VGENX)

Le Vanguard Energy Fund Investor Shares est un fonds commun de placement qui offre aux investisseurs une exposition aux États-Unis et aux autres pays. S. entreprises engagées dans divers aspects du secteur de l'énergie. Le fonds investit dans des sociétés actives dans différentes parties du secteur de l'énergie, notamment le pétrole, le gaz naturel et le charbon. VGENX est géré activement. À la fin de janvier 2016, les cinq principaux placements du fonds étaient Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0,69% Créé avec Highstock 4,62 ), Chevron Société (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117 04 + 1 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5. 66% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS, A RDS, ARoyal Dutch Shell65, 52 + 2, 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67 .8 + 5 .51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX a été fondée le 4 février 2004. Elle requiert un investissement minimum de 3 000 $ et un ratio de frais de 0,37%. À la fin de janvier 2016, le fonds détenait 141 actions différentes et avait 10 $. 1 milliard d'actifs nets.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Le Fonds SPDR Energy Select Sector est un ETF qui suit le secteur de l'énergie de l'indice Standard & Poor's 500 en investissant dans des sociétés énergétiques dans des proportions similaires à celles de l'indice . Cela signifie que les avoirs du fonds sont dynamiques, mais ils n'impliquent pas de gestion externe active. Au début de 2016, les cinq principaux titres du fonds étaient Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp81 45 + 0. 71% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et EOG Resources Inc. (NYSE: EOG Ressources EOGEOG Inc. 106 96 + 2 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

XLE a été créée le 16 décembre 1998. Pour prendre position dans ce fonds, un investisseur doit seulement acheter une action, ce qui, au début de 2016, a coûté environ 60 $.XLE détenait des actions dans 39 sociétés et son actif net valait 13 $. 7 milliards.

Comparaison des coûts

Les frais de gestion correspondent davantage à une caractéristique de fonds qu'à une caractéristique de fonds, et non à un FNB général par rapport à un fonds commun de placement. Dans le cas de XLE par rapport à VGENX, les frais de gestion de XLE sont inférieurs, mais les frais de gestion pour ces deux fonds sont suffisamment faibles pour qu'une décision d'investissement ne soit pas basée uniquement sur cette caractéristique. Un facteur décisif majeur, cependant, est le coût d'investissement initial. Les investisseurs peuvent prendre position sur XLE en achetant une seule action. Au début de mars 2016, ce coût était de seulement 60 $. Les fonds communs de placement ont des exigences d'investissement initiales qui pourraient décourager certains investisseurs. Pour VGENX, l'investissement initial était de 3 000 $.

Participations

Un FNB ou un fonds commun de placement permet aux investisseurs de faire gérer leurs placements par un professionnel. Les fonds communs de placement sont gérés plus activement que les FNB. Les gestionnaires de VGENX peuvent ajuster complètement les avoirs du fonds tant qu'ils maintiennent la stratégie de placement principale du fonds. XLE est géré de manière passive. Il est configuré pour suivre un index; par conséquent, ses avoirs sont contrôlés par les variations de l'indice sous-jacent, et non par les décisions d'investissement actives de ses dirigeants.

Ces deux fonds sont bons pour les investisseurs à la recherche d'une exposition diversifiée au secteur de l'énergie. Au début de 2016, VGENX était plus diversifié en termes de participations dans des sociétés avec une position dans 149 entreprises. XLE avait 41 exploitations. Les avoirs sont également spécifiques à un fonds; par conséquent, cette différence de caractère ne peut être extrapolée à toutes les comparaisons entre les fonds communs de placement et les FNB.