Les marchés boursiers mondiaux ont ressemblé à un tour de parc à thème au cours des 11 premières semaines de 2016, avec des creux, des roulements et des hausses qui remontent à leur point de départ. Au cours des six premières semaines de 2016, l'indice S & P Global Broad Market a chuté de 11,8%. Cela a été suivi par une augmentation de 12,7% au cours des cinq semaines suivantes, alors que les prix du pétrole se redressaient et que les données économiques américaines s'amélioraient, apaisant les craintes de récession pour la plus grande économie du monde.

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La reprise des prix du pétrole a été un facteur important de la forte reprise des cours boursiers mondiaux au cours des cinq semaines terminées le 18 mars. Par conséquent, explorer les meilleurs et les pires rendements des FNB énergétiques pour l'année 2016 jusqu'au 18 mars illustre comment les ETF peuvent être utilisés dans la gestion de portefeuille, ainsi que certains des risques impliqués.

N ° 1 Meilleur rendement: FNB Guggenheim Canadian Energy Income - 15. 6% YTD Return

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Fourni par Guggenheim Funds Investment Advisors LLC avec un ratio de dépenses de 0,7% en mars 2016, le FNB Guggenheim Canadian Energy Income (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 93% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est conçu pour suivre les résultats de placement de l'indice de l'énergie à haut rendement S & P / TSX. Cet indice est composé d'environ 40 actions ordinaires et de fiducies de redevances canadiennes cotées à la Bourse de Toronto dont les rendements en dividendes sont généralement supérieurs à 1,5 à 2% dans le secteur de l'énergie qui satisfont aux exigences de taille et de liquidité. Jusqu'à la mi-mars, avant les frais, le rendement total YTD d'ENY a été inférieur de 158 points de base à cet indice de référence.

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# 2 Top Performer: Vecteurs boursiers ETF non conventionnel de pétrole et de gaz - 9,4% YTD Return

Fourni par Van Eck Associates Corporation, avec un ratio de dépenses de 0,54% en mars 2016, le FNB Guggenheim Canadian Energy Income (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15 91 + 4. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est conçu pour suivre les résultats d'investissement du marché Vectors L'indice Global Unconventional Oil & Gas, qui regroupe près de 70 sociétés qui génèrent au moins 50% de leurs revenus, ou dont au moins 50% de leurs actifs sont liés à des propriétés pétrolières et gazières non conventionnelles. Jusqu'à la mi-mars, avant les frais, le rendement total annuel de FRAK a été inférieur d'un point de base à cet indice de référence.

À l'écoute des investisseurs: les FNB peuvent constituer un moyen efficace d'ajuster un portefeuille en fonction d'attentes particulières

Les FNB offrent une longue liste de choix visant à reproduire les rendements de certains secteurs du marché. Pour cette raison, les ETF peuvent être un élément efficace d'une structure d'approche de base / satellite. Par exemple, si, au début de 2016, les attentes d'un investisseur concernant les taux d'intérêt et les prix du pétrole soutenaient des perspectives positives pour les actions de moyenne à grande capitalisation avec un rendement de dividende relativement élevé, cet investisseur aurait pu décider de un portefeuille de satellites à un nombre quelconque de FNB axés sur les dividendes, y compris ENY.Une fois que la détermination est faite pour suivre une perspective particulière, il incombe à l'investisseur de comprendre l'indice que le FNB cherche à suivre, de déterminer comment cet indice s'aligne avec les perspectives de l'investisseur et d'évaluer / suivre son succès.

Opérateur inférieur # 2: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Fourni par Virtus ETF Advisers LLC, avec un ratio de dépenses de 1,1% en mars 2016, le FNB InfraCap MLP (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8.) 41 + 0. 72% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un ETF à gestion active conçu pour se concentrer sur les MLP intermédiaires qui collectent, rassemblent, traitent, transportent et stockent les ressources naturelles et leurs sous-produits (principalement le pétrole brut, le gaz naturel et les produits pétroliers raffinés). ), généralement sans prendre possession des produits énergétiques. Les MLP intermédiaires peuvent également exploiter des entreprises auxiliaires, y compris la commercialisation de produits énergétiques et de services logistiques connexes, mais ne sont généralement pas engagées dans l'extraction, la production ou la distribution de produits énergétiques. AMZA n'indique aucun indice de référence dans son prospectus. N ° 1 Performant de fond: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return

Fourni par Rafferty Asset Management LLC avec un ratio de frais de 0,98% en mars 2016, le quotidien Direxion S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30 .9 + 12 49% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un ETF à effet de levier, et il cherche à atteindre 300% du rendements de l'indice S & P Pétrole et gaz Exploration et production Select Industry sur une base quotidienne. Cet indice comprend les sociétés nationales qui satisfont aux exigences minimales de capitalisation boursière et de liquidité et qui sont classées comme sociétés d'exploration et de production pétrolières et gazières. Trois fois l'indice S & P de l'industrie de l'exploration et de la production de pétrole et de gaz serait un rendement de 6,4% depuis le 18 mars, soit une différence significative par rapport aux -14. Rendement de 9% depuis le début de l'année affiché par GUSH. Cependant, puisque GUSH est conçu pour atteindre son objectif déclaré sur une base quotidienne, cette comparaison ne peut pas être utilisée pour évaluer le suivi. En raison des effets de la composition, en particulier le long des extrêmes tels que ceux observés au cours des 11 premières semaines de 2016, les résultats peuvent différer de manière significative de l'objectif cumulatif.

À l'écoute des investisseurs: la diligence est importante pour déterminer l'adéquation et l'adéquation

AMZA et GUSH illustrent chacune des considérations importantes pour les investisseurs dans les FNB. Parmi les quatre fonds détaillés ci-dessus, AMZA est unique en ce sens qu'il ne s'agit pas d'un fonds indiciel, ce qui signifie que ses frais sont plus élevés que ceux d'un FNB indiciel passif comparable. En fait, le ratio des dépenses de 1,1% d'AMZA en mars 2016 était le plus élevé de tous les FNB d'énergie. Comme il ne s'agit pas d'un fonds indiciel, il est probable qu'un investisseur doive effectuer plus de recherches pour anticiper le rendement d'AMZA qu'un FNB qui suit un indice en particulier.

GUSH, d'autre part, montre que tous les fonds indiciels ne sont pas créés égaux. Les investisseurs et leurs conseillers doivent soigneusement évaluer la pertinence avant de placer un FNB dans un portefeuille.Les ETF à effet de levier requièrent une gestion particulière en raison de leur focalisation sur le suivi de la performance quotidienne et parce que la composition crée une variabilité significative dans le suivi des rendements sur de plus longues périodes.