Il est temps que les promoteurs de régimes de retraite prennent au sérieux leurs obligations fiduciaires. En termes simples, l'obligation de l'employeur pour le régime ne prend pas fin au moment de la rédaction du chèque. Cela commence.
Sans aucune réflexion ni planification, le 401 (k) est devenu le régime de retraite américain. Les jours de revenu de retraite garanti à vie sont révolus depuis longtemps et, avec eux, la sécurité financière que procurent les régimes de retraite traditionnels.

Mais, à ce jour, la solution 401 (k) est profondément défectueuse.

VOIR: Comment tirer le meilleur parti d'un programme 401 (k)

Problèmes L'échec généralisé des régimes 401 (k) pour assurer une sécurité du revenu de retraite adéquate aux travailleurs américains a attiré l'attention des tribunaux, des régulateurs, de l'administration, du Congrès, des universitaires et des participants.

Ces coûts incluent des coûts exorbitants qui ne ressemblent en rien à la valeur fournie, des conflits d'intérêts profonds, une sous-performance soutenue des supports de placement sous-jacents, des informations inadéquates, des menus inappropriés, des plans de gestion inadaptés et des provisions défaillantes. Cumulativement, ces défauts ne font que garantir l'échec des participants.

La panoplie de correctifs proposés et proposés par Band-Aid contribuera à améliorer le paysage de la retraite. Mais, les règlements, la législation et la menace d'une action en justice ne peuvent aller que très loin. Les différents correctifs fournissent des informations et des conseils aux fiduciaires de régimes, mais ne peuvent à eux seuls en faire de meilleurs fiduciaires. Le promoteur du régime doit élaborer des pratiques et des procédures fiduciaires ou les déléguer à quelqu'un qui le peut.

Pourquoi? Les promoteurs de régime sont chargés de fabriquer des widgets ou de fournir des services. Agir en tant que fiduciaire et développer des procédures et des pratiques appropriées est généralement en dehors de leurs compétences, et une distraction de leur principal intérêt à gérer une entreprise prospère. Franchement, peu d'entreprises montent et descendent en fonction de la qualité de leur plan 401 (k).

Je ne dis pas un instant qu'ils s'en fichent. Personne ne veut avoir un plan de retraite minable. La plupart des employeurs voudraient que leurs employés reçoivent le maximum d'avantages pour chaque dollar mis de côté. Mais, souhaitant ne le fera pas. Et le laisser à un pousseur de produit qui "prend soin de tout" est peu susceptible de générer un plan de qualité.

VOIR: Les 5 principales erreurs de régime de retraite à éviter

Une longue expérience indique que les promoteurs de régimes ne peuvent pas compter sur le service de paie, une compagnie d'assurance, une maison de courtage ou une société de fonds. pour réparer leurs plans. Ces entités de vente ont peu d'intérêt et sont fortement dissuasives pour le comportement fiduciaire. La plupart d'entre eux interdisent absolument à leurs agents d'accepter une responsabilité fiduciaire.

Conclusion Heureusement, les promoteurs de régime peuvent déléguer une grande partie de leurs responsabilités et confier la majeure partie de leur responsabilité à un conseiller en placement externe indépendant qui acceptera le statut fiduciaire par écrit (techniquement ERISA 3 (38) Fiduciaire)). Tant que ce conseiller est prudemment choisi, accepte la responsabilité fiduciaire par écrit et fait l'objet d'un suivi prudent, le promoteur peut se décharger de la responsabilité de la conception, de la sélection des fonds, du contrôle des coûts, de la divulgation et de la résolution des conflits d'intérêts. et l'éducation des participants. À moins que le promoteur du régime ait une expertise en investissement et soit prêt à accepter une responsabilité personnelle potentielle, ERISA exige qu'il délègue à un expert prudent.

Lorsque vous engagez un expert prudent, vos attentes devraient être des coûts réduits, de meilleurs résultats d'investissement, une plus grande satisfaction des participants, l'utilisation des plans, une augmentation des accumulations et une responsabilité personnelle réduite pour les fiduciaires.

Alternativement, les tribunaux, leurs employés, la Securities and Exchange Commission et / ou le ministère du Travail peuvent administrer une leçon particulièrement coûteuse et douloureuse.