Au moins un fonds plaide en faveur de gestionnaires de fonds actifs dans le débat actif versus passif. Eaton Vance Atlanta Capital Le SMID-Cap Fund («EISMX») a régulièrement surperformé l'indice Standard & Poor's 500 sur les périodes d'un an, trois ans, cinq ans et dix ans, remontant à 2006. Il a également battu L'indice S & P MidCap 400 et l'indice Russell 2000 sur les mêmes périodes. Le fonds, qui a été lancé en avril 2002, a attiré plus de 7 milliards de dollars d'actifs sous gestion (ASG) et se classe régulièrement parmi les 1% les plus performants de sa catégorie. Le fonds est fermé aux nouveaux investisseurs et il n'est pas prévu de le rouvrir. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51 27 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a 302 milliards de dollars en actifs sous gestion.

Stratégie d'investissement

Les gérants du fonds utilisent une approche fondamentale pour identifier les sociétés de petite à moyenne capitalisation dont les résultats financiers sont jugés attrayants par rapport à leurs bénéfices et à leurs flux de trésorerie. Le fonds investit principalement dans un portefeuille concentré de sociétés canadiennes, avec une capitalisation boursière d'au moins 1 milliard de dollars, caractéristique des sociétés figurant dans l'indice Russell 2500. À seulement 17%, le taux de roulement est bas, indiquant une tendance à l'achat et à la détention.

Gestionnaires d'investissement

Eaton Vance utilise Atlanta Capital Management Co. LLC. , filiale majoritaire, à titre de sous-conseiller du fonds. Charles B. Reed, directeur général et directeur d'Eaton Vance, est gestionnaire de portefeuille pour EISMX depuis sa création. Avant de rejoindre Eaton Vance, Reed était gestionnaire de portefeuille pour le Conseil d'administration de la Floride (FSBA). Reed a obtenu un baccalauréat en sciences de la Florida State University et est également analyste financier agréé (CFA).

William O. Bell, IV est directeur d'Atlanta Capital Management et gestionnaire de portefeuille chez EISMX depuis 2004. Bell a également été gestionnaire de portefeuille pour FSBA. Il est diplômé de la Florida State University avec un baccalauréat en finance (BA) et est également analyste financier agréé (CFA).

W. Matthew Hereford est directeur d'Eaton Vance et est gestionnaire de portefeuille chez EISMX depuis 2004. Avant de se joindre à Eaton Vance, M. Hereford était gestionnaire de portefeuille chez Invesco Ltd. Hereford a obtenu un baccalauréat en commerce international de l'Université du Mississippi et est également un analyste financier agréé.

Portefeuille de placement

Au 29 février 2016, le portefeuille détenait un total de 49 actions, soit 81,74% de sociétés à moyenne capitalisation et 18,6% de sociétés à petite capitalisation. La pondération la plus élevée du portefeuille est celle des produits industriels avec 28. 96%, suivie par la technologie avec 19%.42% et les soins de santé avec 17. 98%. Le reste du portefeuille est uniformément pondéré entre les services financiers et le consommateur cyclique.

Rôle dans le portefeuille

Bien que ses performances constantes et sa faible volatilité soient caractéristiques d'une position de base, EISMX pourrait convenir davantage en tant que placement de croissance supplémentaire en raison de sa forte concentration de portefeuille. Il a fait preuve d'une capacité remarquable à capter davantage les hausses et les baisses que la plupart des fonds de sa catégorie, ce qui pourrait justifier une pondération plus élevée dans le portefeuille.