Pour les investisseurs, il suffit d'enquêter sur les flux de trésorerie, les ventes, l'endettement et d'autres statistiques de l'entreprise pour comprendre les perspectives et l'avenir de l'entreprise. Diverses influences extérieures ont un effet important sur les rendements de vos portefeuilles - même si les choses vont mal pour votre stock. Divers indicateurs et forces économiques pourraient avoir une incidence sur la performance de votre portefeuille.

Bien qu'il ne soit pas nécessaire de posséder un diplôme en économie, comprendre comment ces différentes mesures économiques influencent les rendements des investissements est une leçon essentielle pour les investisseurs. Avoir connaissance de ces concepts de base peut faire la différence entre de gros gains ou une lourde perte de portefeuille.

Produit intérieur brut (PIB)
Généralement utilisé comme indicateur général de la santé économique d'une nation, le produit intérieur brut ou le PIB peut avoir une énorme influence sur le rendement de vos investissements. Fondamentalement, le PIB est la quantité totale de services et de biens produits dans les frontières d'un pays donné. Cela inclut toute la consommation privée et publique, les dépenses publiques, les investissements et les exportations moins les importations qui se produisent dans un territoire défini.

Comme vous pouvez vous en douter, cette mesure de la santé économique d'un pays a un effet énorme sur les rendements boursiers. Tout changement important dans le PIB - en hausse ou en baisse - a généralement un effet significatif sur la direction du marché boursier. Par exemple, quand une économie est en bonne santé et en croissance, on s'attend à ce que les entreprises rapportent de meilleurs gains et de la croissance. Évidemment, ces types de profits plus élevés plairont aux investisseurs de tous bords et les pousseront vers les actions. Dans le même temps, une baisse des mesures du PIB peut avoir l'effet inverse sur les cours boursiers, car les entreprises commencent à souffrir.

Un bon exemple de ceci a été pendant la récession récente. À mesure que le PIB américain chutait et se contractait, les indices boursiers généraux - comme le SPDR 500 S & P - ont chuté à leur plus bas niveau depuis dix ans.

Taux de chômage / Rapport sur les emplois
Le taux de chômage est un autre indicateur très important qui affecte les marchés boursiers. Comme le PIB, le taux d'emploi illustre le développement et la force de l'économie. Le rapport sur les emplois est publié mensuellement par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis et représente environ 80% des travailleurs qui produisent l'ensemble du produit intérieur brut des États-Unis. La statistique est utilisée pour aider les décideurs politiques et les économistes à déterminer l'état actuel de l'économie et à prédire les niveaux futurs d'activité économique.

Les investisseurs suivent également ce chiffre de près. Le rapport sur l'emploi et les taux de chômage sont des mesures critiques de la santé globale d'une économie. Essentiellement, un plus grand nombre de personnes ayant un emploi équivaut à une production économique plus élevée, à des ventes au détail, à l'épargne et aux bénéfices des entreprises.En tant que tel, les stocks augmentent ou diminuent généralement avec de bons ou de mauvais rapports sur l'emploi, car les investisseurs digèrent les changements potentiels dans ces domaines.

Les indices des prix à la consommation et des prix des produits
La main froide de l'inflation pourrait aussi peser sur les rendements des portefeuilles. L'indice des prix à la consommation (IPC) et l'indice des prix à la production (IPP) mesurent tous deux les variations de prix des paniers de biens. L'indice des prix à la consommation fait ressortir la variation moyenne du prix des biens et services de consommation dans plus de 200 catégories différentes. Les données contiennent les prix des maisons, de l'énergie, des aliments et des articles médicaux que les gens utilisent quotidiennement, tandis que l'Indice des prix à la production (IPP) suit le prix moyen de plus de 10 000 produits que les entreprises transformeront en produits finis.

Pour les investisseurs, les périodes de forte inflation des consommateurs et des producteurs peuvent sonner le glas des profits des entreprises. Des prix à la consommation plus élevés pour les produits de base peuvent signifier qu'il n'y aura pas d'argent restant pour acheter des articles discrétionnaires, comme Starbucks lattes. Dans le même temps, un nombre plus élevé d'IPP pourrait empêcher une entreprise d'augmenter ou d'embaucher plus de travailleurs, à mesure que le coût de production des biens augmente. Le marché boursier peut augmenter ou diminuer en fonction des signaux fournis par ces deux indicateurs.

Ventes au détail
Enfin, les ventes au détail représentant jusqu'à 70% du PIB des États-Unis, la mesure mensuelle de la confiance des consommateurs et des données réelles sur les ventes au détail est de la plus haute importance. Toute période de baisse prolongée des dépenses de détail - en particulier autour des sommets saisonniers, comme Noël - peut déclencher un ralentissement de l'économie en réduisant les recettes fiscales au gouvernement et en obligeant les entreprises à réduire leurs effectifs en raison de la baisse des bénéfices.

En outre, le rapport sur les ventes au détail est l'un des plus rapides car il fournit des données datant de quelques semaines seulement. Les détaillants individuels donnent souvent leurs propres chiffres de ventes à peu près à la même heure par mois, et les mauvaises déclarations de ces entreprises peuvent déclencher des ventes massives sur l'ensemble du spectre, les investisseurs craignant une baisse des stocks.

The Bottom Line
Il y a beaucoup plus d'influence sur les stocks que de simples mesures des ventes, des bénéfices et de la dette. divers changements dans l'économie peuvent également affecter les portefeuilles. L'investisseur averti sait garder un œil sur tous les indicateurs, économiques et autres, qui peuvent indiquer un changement dans les marchés. Les mesures précédentes ne sont que quelques-unes des données économiques qui peuvent être utilisées pour aider à façonner une image macroéconomique de l'économie.