Les traders se sont appuyés sur des moyennes mobiles pour repérer les points d'entrée à forte probabilité et les sorties rentables pendant de nombreuses années. Un problème bien connu avec les moyennes mobiles, cependant, est le retard sérieux qui est présent dans la plupart des types de moyennes mobiles. La moyenne mobile exponentielle double (DEMA) fournit une solution en calculant une méthodologie de calcul de moyenne plus rapide.

Tutoriel: Moyennes mobiles

Historique de la moyenne mobile double exponentielle Dans l'analyse technique, le terme moyenne mobile désigne la moyenne des prix d'un instrument de négociation donné sur une période donnée. Par exemple, une moyenne mobile de 10 jours calcule le prix moyen d'un instrument spécifique au cours des 10 derniers jours; une moyenne mobile de 200 jours calcule le prix moyen des 200 derniers jours. Chaque jour, la période de rétrospection avance vers les calculs de base sur le dernier X nombre de jours. Une moyenne mobile apparaît comme une courbe lisse qui fournit une représentation visuelle de la tendance à long terme d'un instrument. Les moyennes mobiles plus rapides, avec des périodes rétrospectives plus courtes, sont plus choppeuses; les moyennes mobiles plus lentes, avec des périodes rétrospectives plus longues, sont plus lisses. Parce qu'une moyenne mobile est un indicateur rétrospectif, elle est en retard.

La moyenne mobile exponentielle double (DEMA), illustrée à la figure 1, a été développée par Patrick Mulloy dans le but de réduire le temps de retard trouvé dans les moyennes mobiles traditionnelles. Il a été introduit pour la première fois dans le magazine Analyse technique des stocks et matières premières de février 1994 dans l'article de Mulloy intitulé "Lisser les données avec des moyennes mobiles plus rapides". (Pour un aperçu sur l'analyse technique, consultez notre Tutoriel d'analyse technique. )

Figure 1: Ce graphique d'une minute du contrat à terme sur l'e-mini Russell 2000 montre deux moyennes mobiles doubles exponentielles différentes; une période de 55 apparaît en bleu, une période de 21 en rose.

Source: Tradestation

Calculer un DEMA Comme Mulloy explique dans son article original, « le DEMA est non seulement un double EMA avec le temps de retard à deux reprises d'un seul EMA, mais une mise en œuvre composite unique et doubles EGE produisant une autre EMA avec moins de retard que l'une des deux d'origine. »

En d'autres termes, le DEMA est pas seulement deux EGE combinés, ou une moyenne mobile d'une moyenne mobile, mais est un calcul à la fois simple et double EMA.

Presque toutes les plates-formes d'analyse de trading ont le DEMA inclus comme indicateur pouvant être ajouté aux graphiques. Par conséquent, les commerçants peuvent utiliser le DEMA sans connaître le calcul mathématique derrière les calculs et sans avoir à écrire ou entrer du code.

Comparaison de la DEMA avec les moyennes mobiles traditionnelles Les moyennes mobiles sont l'une des méthodes d'analyse technique les plus populaires. Beaucoup de commerçants les utilisent pour repérer les inversions de tendance, en particulier dans un croisement moyen mobile, où deux moyennes mobiles de différentes longueurs sont placées sur un graphique.Les points où les moyennes mobiles se croisent peuvent signifier des opportunités d'achat ou de vente.

Le DEMA peut aider les traders à repérer les retournements plus tôt, car il est plus rapide de réagir aux changements de l'activité du marché. La figure 2 montre un exemple du contrat à terme e-mini Russell 2000. Ce graphique d'une minute comporte quatre moyennes mobiles:

• DEMA (rose)
• DEMA (bleu foncé)
• DEMA (bleu foncé)
• MA (bleu clair)

MA de 55 périodes ( vert clair)

Figure 2: Ce graphique d'une minute du contrat à terme e-mini Russell 2000 illustre le temps de réponse plus rapide du DEMA lorsqu'il est utilisé dans un croisement. Remarquez comment le croisement DEMA dans les deux cas apparaît significativement plus tôt que les croisements MA.

Source: Tradestation Le premier crossover DEMA apparaît à 12: 29 et la barre suivante s'ouvre à un prix de 663 $. 20. Le crossover MA, d'autre part, forme à 12h34 et le prix d'ouverture de la barre suivante est à 660 $. 50. Dans la prochaine série de croisements, le crossover DEMA apparaît à 1: 33 et la barre suivante ouvre à 658 $. Le MA, en revanche, se forme à 1: 43, avec la barre suivante ouverture à 662 $. 90. Dans chaque cas, le crossover DEMA offre l'avantage d'entrer dans la tendance plus tôt que le crossover MA. (Pour plus d'informations, lisez le Didacticiel sur les moyennes mobiles

.) Échanger avec un DEMA

Les exemples de croisements de moyennes mobiles ci-dessus illustrent l'efficacité de la moyenne mobile double exponentielle plus rapide. En plus d'utiliser le DEMA comme un indicateur autonome ou dans une configuration de croisement, le DEMA peut être utilisé dans une variété d'indicateurs où la logique est basée sur une moyenne mobile. Les outils d'analyse technique tels que Bollinger Bands®, MACD et TRIX sont basés sur des types de moyenne mobile et peuvent être modifiés pour incorporer un DEMA à la place d'autres types de moyennes mobiles plus classiques.

La substitution de la DEMA peut aider les commerçants à identifier différentes opportunités d'achat et de vente qui sont en avance sur celles fournies par les AM ou EMA traditionnellement utilisées dans ces indicateurs. Bien sûr, entrer dans une tendance plus tôt plutôt que plus tard conduit généralement à des profits plus élevés. La figure 2 illustre ce principe - si nous utilisions les crossovers comme signaux d'achat et de vente, nous entrerions dans les trades beaucoup plus tôt si nous utilisions le crossover DEMA par opposition au crossover MA. Bottom Line Les traders et les investisseurs utilisent depuis longtemps les moyennes mobiles dans leur analyse de marché. Les moyennes mobiles sont un outil d'analyse technique largement utilisé qui permet de visualiser et d'interpréter rapidement la tendance à long terme d'un instrument de négociation donné. Puisque les moyennes mobiles sont, de par leur nature même, des indicateurs retardés, il est utile de modifier la moyenne mobile afin de calculer un indicateur plus rapide et plus réactif. La double moyenne mobile exponentielle fournit aux traders et aux investisseurs une vision de la tendance à plus long terme, avec l'avantage supplémentaire d'être une moyenne mobile plus rapide avec moins de temps de latence. (Pour plus d'informations, consultez la page Comportement moyenne MACD et Vs simples.Moyennes mobiles exponentielles.

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