Les moyennes mobiles sont plus que l'étude d'une suite de nombres dans l'ordre successif. Les premiers praticiens de l'analyse des séries chronologiques étaient en réalité plus préoccupés par les séries chronologiques individuelles que par l'interpolation de ces données. L'interpolation, sous la forme de théories de probabilité et d'analyse, est venue beaucoup plus tard, à mesure que les modèles se développaient et que les corrélations étaient découvertes.

Une fois comprises, différentes courbes et lignes en forme ont été dessinées le long de la série temporelle dans le but de prédire où les points de données pourraient aller. Ceux-ci sont maintenant considérés comme des méthodes de base actuellement utilisés par les commerçants d'analyse technique. L'analyse de la cartographie remonte au 18ème siècle au Japon, mais comment et quand les moyennes mobiles ont été appliquées pour la première fois aux prix du marché reste un mystère. On comprend généralement que les moyennes mobiles simples (SMA) ont été utilisées longtemps avant les moyennes mobiles exponentielles (EMA), parce que les EMA sont construites sur le cadre SMA et le continuum SMA était plus facile à comprendre pour le traçage et le suivi. (Voulez-vous un peu de lecture en arrière-plan? Découvrez Moyennes mobiles: que sont-ils )

Moyenne mobile simple (SMA)
Les moyennes mobiles simples sont devenues la méthode préférée pour suivre les prix du marché, car elles sont rapides à calculer et faciles à comprendre. Les praticiens du marché précoce ont opéré sans utiliser les métriques de graphique sophistiquées utilisées aujourd'hui, donc ils se sont appuyés principalement sur les prix du marché comme leurs seuls guides. Ils ont calculé les prix du marché à la main et ont représenté graphiquement ces prix pour indiquer les tendances et l'orientation du marché. Ce processus était assez fastidieux, mais s'est avéré très rentable avec la confirmation d'autres études.

Pour calculer une moyenne mobile simple de 10 jours, il vous suffit d'ajouter les cours de clôture des 10 derniers jours et de diviser par 10. La moyenne mobile de 20 jours est calculée en additionnant les cours de clôture sur 20 jour et diviser par 20, et ainsi de suite.

Cette formule n'est pas seulement basée sur les prix de clôture, mais le produit est un moyen de prix - un sous-ensemble. Les moyennes mobiles sont appelées «en mouvement» parce que le groupe de prix utilisé dans le calcul se déplace en fonction du point sur le graphique. Cela signifie que les anciens jours sont supprimés en faveur des nouveaux jours de prix de clôture, de sorte qu'un nouveau calcul est toujours nécessaire correspondant à la durée de la moyenne employée. Ainsi, une moyenne de 10 jours est recalculée en ajoutant le nouveau jour et en laissant tomber le 10ème jour, et le neuvième jour est abandonné le deuxième jour. (Pour plus d'informations sur la façon dont les graphiques sont utilisés dans le trading de devises, consultez notre Présentation des principes de base de diagramme .)

Moyenne mobile exponentielle (EMA)
La moyenne mobile exponentielle est une moyenne mobile raffinée et plus couramment utilisée, grâce aux expériences antérieures des praticiens avec l'ordinateur. L'EMA se concentre davantage sur les prix les plus récents que sur une longue série de points de données, comme l'exige la moyenne mobile simple.

Pour calculer un EMA

EMA actuel = ((Prix (actuel) - EMA précédent)) Multiplicateur X) + EMA précédent.

Le facteur le plus important est la constante de lissage qui = 2 / (1 + N) où N = le nombre de jours.

Un EMA de 10 jours = 2 / (1 + 10) = 0. 1818

Cela signifie qu'une EMA de 10 périodes pondère le prix le plus récent 18. 18%, un délai de 20 jours EMA 9. EMA 52% et 50 jours 3. Poids 92% le dernier jour. L'EMA fonctionne en pondérant la différence entre le prix de la période en cours et l'EMA précédente et en ajoutant le résultat à l'EMA précédente. Plus la période est courte, plus le poids appliqué au prix le plus récent est important.

Lignes de montage
Par ces calculs, des points sont tracés, révélant une ligne d'ajustement. Les lignes d'ajustement au-dessus ou au-dessous du prix du marché signifient que toutes les moyennes mobiles sont des indicateurs retardés, et sont utilisées principalement pour suivre les tendances. Ils ne fonctionnent pas bien avec les marchés de gamme et les périodes de congestion parce que les lignes appropriées ne dénotent pas une tendance en raison d'un manque de hauts plus évidents ou de plus bas bas évidents. De plus, les lignes d'ajustement tendent à rester constantes sans aucun indice de direction. Une ligne montante au-dessous du marché signifie long, tandis qu'une ligne de montage au-dessus du marché signifie un court. (Pour un guide complet, lisez notre Didacticiel sur les moyennes mobiles .)

L'objectif d'une moyenne mobile simple est de repérer et de mesurer les tendances en lissant les données à l'aide de plusieurs groupes de prix. Une tendance est repérée et extrapolée dans une prévision. L'hypothèse est que les mouvements de tendance antérieurs continueront. Pour la moyenne mobile simple, une tendance à long terme peut être trouvée et suivie beaucoup plus facilement qu'une EMA, avec une hypothèse raisonnable que la ligne d'ajustement tiendra plus fort qu'une ligne EMA en raison de l'accent mis sur les prix moyens.

Une EMA est utilisée pour capturer des mouvements de tendance plus courts, en raison de l'accent mis sur les prix les plus récents. Par cette méthode, un EMA supposé réduire les retards dans la moyenne mobile simple, de sorte que la ligne d'ajustement étreint les prix plus proches d'une simple moyenne mobile. Le problème avec l'EMA est la suivante: elle est sujette à des baisses de prix, en particulier pendant les marchés rapides et les périodes de volatilité. L'EMA fonctionne bien jusqu'à ce que les prix cassent la ligne de montage. Sur les marchés à plus forte volatilité, vous pouvez envisager d'augmenter la durée moyenne mobile. On peut même passer d'un EMA à un SMA, puisque le SMA lisse beaucoup mieux les données qu'un EMA en raison de son intérêt pour les moyens à plus long terme.

Indicateurs de suivi des tendances
En tant qu'indicateurs de retard, les moyennes mobiles servent bien de lignes de soutien et de résistance. Si les prix tombent en dessous d'une ligne d'ajustement de 10 jours dans une tendance haussière, les chances sont bonnes que la tendance haussière peut être en baisse, ou au moins le marché peut se consolider. Si les prix cassent au-dessus d'une moyenne mobile de 10 jours dans une tendance baissière, la tendance peut être en baisse ou en consolidation. Dans ces cas, employez une moyenne mobile de 10 et 20 jours ensemble, et attendez que la ligne de 10 jours passe au-dessus ou au-dessous de la ligne de 20 jours. Cela détermine la prochaine direction à court terme pour les prix.

Pour les périodes à plus long terme, observez les moyennes mobiles sur 100 et 200 jours pour les directions à plus long terme. Par exemple, en utilisant les moyennes mobiles de 100 et 200 jours, si la moyenne mobile de 100 jours passe en dessous de la moyenne de 200 jours, on parle de la croix de la mort et elle est très baissière pour les prix. Une moyenne mobile de 100 jours qui dépasse une moyenne mobile de 200 jours est appelée la croix d'or, et est très optimiste pour les prix. Peu importe si un SMA ou un EMA est utilisé, car les deux sont des indicateurs de tendance. Ce n'est qu'à court terme que la SMA présente de légères déviations par rapport à son homologue, l'EMA.

Conclusion
Les moyennes mobiles constituent la base de l'analyse des graphiques et des séries chronologiques. Les moyennes mobiles simples et les moyennes mobiles exponentielles plus complexes aident à visualiser la tendance en lissant les mouvements de prix. L'analyse technique est parfois considérée comme un art plutôt que comme une science, dont les deux prennent des années à maîtriser. (En savoir plus dans notre Tutoriel d'analyse technique .)