Est-ce qu'une corrélation négative entre deux stocks signifie quelque chose?

La règle des signes - addition et soustraction (Novembre 2024)

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Est-ce qu'une corrélation négative entre deux stocks signifie quelque chose?
Anonim
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Une corrélation négative en ce qui concerne les stocks signifie que deux stocks individuels ont une relation statistique telle qu'ils se déplacent généralement dans des directions opposées dans l'action des prix. Par exemple, disons Stock A finit 5 $ à la fin d'un jour de bourse, tandis que Stock B est en baisse de 5 $. S'il s'agit d'une occurrence commune au fil du temps, il est probable que les stocks soient négativement corrélés.

Les stocks qui se déplacent généralement dans le même sens sont positivement corrélés. La corrélation est une mesure statistique sur une échelle de -1. 00 à +1. 00. -1. 00 représente une corrélation négative parfaite, tandis que +1. 00 représente une corrélation positive parfaite. Pour déterminer s'il existe une corrélation négative entre deux actions, effectuez une régression linéaire sur les prix des actions individuelles en ayant un stock comme variable dépendante et l'autre comme variable indépendante. Le résultat de la régression inclut le coefficient de corrélation et montre comment les deux stocks se déplacent les uns par rapport aux autres.

La corrélation négative est un concept important dans la construction des portefeuilles. Les investisseurs devraient chercher à inclure certains actifs négativement corrélés pour se protéger contre la volatilité de l'ensemble du portefeuille. De nombreux titres sont positivement corrélés entre eux et avec l'ensemble du marché boursier, ce qui peut rendre difficile la diversification avec seulement des actions.

Les investisseurs peuvent chercher en dehors du marché boursier des actifs négativement corrélés. Les matières premières peuvent avoir une probabilité plus élevée d'avoir une corrélation négative avec le marché boursier. Cependant, la quantité de corrélation entre les prix des matières premières et le marché boursier évolue avec le temps. Un aspect du degré de corrélation entre le marché boursier et les matières premières est la volatilité.