L'avantage d'un portefeuille diversifié est qu'il vous protège contre la vente de placements à perte pendant la retraite. C'est un mouvement qui peut gravement nuire à votre portefeuille, surtout dans les premières années. Une bonne diversification «peut littéralement doubler l'argent qu'un investisseur peut consacrer à la retraite et doubler le montant que l'investisseur peut laisser à ses héritiers», écrit Paul A. Merriman, président de la Merriman Financial Education Foundation, dans une colonne MarketWatch.

Pour réduire le risque de devoir vendre des avoirs en baisse, vous devez inclure une variété de catégories d'actifs dans votre portefeuille de retraite. Voici un aperçu des principales catégories d'actifs que vous pourriez envisager et de leurs rendements historiques - ainsi que de la façon d'investir dans ces titres.

S & P 500 Stocks

De 1928 à 2015, le S & P 500 a retrouvé une moyenne géométrique de 9,5% par an selon les calculs et compilations de données du professeur de finance Aswath Damodaran de la Stern School of Business de l'Université de New York. (Voir Quelle est la différence entre les moyennes arithmétiques et géométriques?) Pratiquement chaque investisseur voudra inclure cette classe d'actifs dans son portefeuille, et la meilleure façon de le faire est de ne pas investir dans des actions individuelles, ce qui peut être trop risqué, mais d'investir dans un fonds indiciel à faible coût ou un fonds négocié en bourse (ETF), qui vous donnera une large exposition à des centaines de grandes sociétés américaines cotées en bourse.

Options de placement pour cette classe d'actifs

• Vanguard S & P 500 ETF (VOO): 0. 05% taux de frais, 14. 45% rendement annuel moyen depuis la création du fonds en 2010
• iShares Core S & P 500 ETF (IVV): 0. 07% taux de frais, 6. 95% rendements annuels moyens au cours des 10 dernières années

Tous les fonds qui suivent le S & P 500 devraient faire de même, alors choisissez un avec un faible taux de frais. De cette façon, les frais ne vont pas dans vos rendements. (Voir Les 4 meilleurs fonds indiciels du S & P 500 et Comment puis-je acheter un fonds S & P 500?)

Actions de petites sociétés

Les actions de sociétés à faible capitalisation (comprenant 50% de titres de valeur et 50% de titres de croissance) affichaient des rendements annualisés moyens de 12,7% entre 1930 et 2013, selon les données. fourni à MarketWatch par Dimensional Fund Advisors. Les actions de petite capitalisation avaient des rendements moyens annualisés de 14,4% au cours de la même période. En comparaison, l'indice S & P 500 a enregistré un rendement de 9,7% au cours de la même période. Bien que les actions à petite capitalisation représentent un risque et une volatilité accrus, elles peuvent être rentables si vous les détenez à long terme et les vendez lorsqu'elles sont à la hausse.

Options de placement pour cette catégorie d'actif

• FNB Vanguard à petite capitalisation (VB) (L4): 0. Taux de frais de 08%, 6. Rendements annuels moyens de 82% au cours des 10 dernières années
• iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.Ratio de frais de 20%, 5. Rendements annuels moyens de 29% au cours des 10 dernières années

(Lire Quels sont les meilleurs fonds indiciels de petite capitalisation? et Introduction aux actions de sociétés à petite capitalisation .)

Actions étrangères

Il y a plusieurs façons d'investir dans un panier d'actions étrangères. Vous pouvez choisir un fonds national, un fonds régional ou un fonds mondial. Lorsque la diversification est votre objectif, investir dans un fonds d'un pays s'apparente à l'achat d'actions d'une société dans le S & P 500 en ce sens qu'il est considéré comme plus risqué.

Le fonds qui suit l'indice Morgan Stanley Capital Index Europe, Australie et Extrême-Orient (MSCI EAFE) est un choix populaire pour obtenir une exposition à de nombreux marchés de pays. Ses rendements bruts depuis le 1er mai 1994 sont de 4,95%. Depuis 2002, sa meilleure année (2003) a retourné 39, 17% et sa pire année (2008) est revenue -43. 06%.

Options d'investissement pour cette classe d'actifs

• iShares MSCI EAFE Index (ETF): 0. Ratio de dépenses de 33%, 1. 71% de rendement annuel moyen sur les 10 dernières années
• Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. 09% taux de frais, -0. 91% des rendements annuels moyens depuis la création en 2007

Lorsque vous choisissez un fonds d'actions étrangères pour votre portefeuille, assurez-vous que le fonds exclut les sociétés américaines ou que vous comptabilisez les avoirs américains du fonds dans la répartition globale des actifs de votre portefeuille. L'indice MSCI EAEO exclut les sociétés américaines et comprend les actions de sociétés à moyenne et grande capitalisation de nombreuses sociétés des pays développés. (Pour plus d'informations, voir EFA: ETF MSCI EAFE iShares , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF et Fortune des ETF d'actions étrangères .)

Obligations d'État

Les obligations assorties de durées plus longues sont généralement assorties de taux d'intérêt plus élevés que les obligations assorties de conditions plus courtes, mais comme elles présentent un risque plus élevé de dépréciation, les obligations à plus court terme peuvent être plus sûres.

Bons du Trésor à 3 mois - Ces titres de créance à court terme, soutenus par le gouvernement américain, ont rapporté 3,45% en moyenne (géométrique) par an entre 1928 et 2015, selon Damodaran.

Trésorerie protégée contre l'inflation - Première émission en 1997, les TIPS sont des obligations indexées sur l'inflation. Ils ont un taux d'intérêt fixe et une date d'échéance fixe, mais leur valeur principale augmente ou diminue chaque mois en fonction du taux d'inflation. Cet investissement est bon pour préserver la valeur de votre argent, mais pas pour augmenter la valeur réelle de votre portefeuille. (Voir Planification de la retraite: pourquoi les taux de rendement réels sont les plus bas .)

Bons du Trésor américain à 10 ans - De 1928 à 2015, ces titres fédéraux à rendement de 4. 96% par an, selon Damodaran. (En savoir plus sur Pourquoi les taux des bons du Trésor américains à 10 ans comptent .)

Vous pouvez investir directement dans des obligations d'État américaines via TreasuryDirect. gov pour verrouiller votre retour et la date d'échéance, mais vous devrez réinvestir les paiements de coupon semiannual vous-même. Vous pouvez également investir dans des obligations d'État par le biais de fonds communs de placement et de FNB, où vous détenez des obligations assorties d'une gamme d'échéances et la société de fonds réinvestira automatiquement les distributions des obligations.Il est également plus facile de réaliser une diversification avec un fonds obligataire par rapport à l'achat d'obligations individuelles. (Voir Avantages et inconvénients des fonds obligataires vs. ETF obligataires .)

Options de placement pour cette classe d'actifs

• iShares TIPS Bond ETF (TIP): 0. Taux de frais de 20%, 4. 48 % rendement annuel moyen des dix dernières années
• iShares FNB d'obligations du Trésor de 1 à 3 ans (SHY): 0. Ratio des frais de 15%, 2. Rendements annuels moyens de 36% pour les dix dernières années
• iShares 3-7 Année ETF Trésorerie (IEI): 0. Taux de frais de 15%, 4. Rendements annuels moyens de 60% depuis 2007
• Vanguard Actions de l'investisseur du Fonds du Trésor à moyen terme (VFITX): 0. Taux de frais de 20%, 5. 09% Rendements annuels moyens des 10 dernières années
• Vanguard Actions de l'investisseur du fonds de trésorerie à court terme (VFISX): 0. Ratio des dépenses de 20%, 2. Rendements annuels moyens de 72% des 10 dernières années
• Schwab Court terme Trésorerie ETF (SCHO): 0. Taux de frais de 08%, 0. 72% rendement annuel moyen depuis la création du fonds en 2010
• Schwab US TIPS ETF (SCHP): 0. 07% taux de frais, 3. 22% moyenne annuelle retour depuis la création du fonds en 2010

Pourquoi investir dans l'apparent Losers?

Vous avez sans doute remarqué que certaines de ces classes d'actifs offrent de meilleurs rendements à long terme que d'autres. Si les rendements du S & P 500 sont tellement meilleurs que le rendement de MSCI EAFE, par exemple, pourquoi investir dans ce panier d'actions internationales? Et si les actions à petite capitalisation offrent de meilleurs rendements que le S & P, pourquoi investir dans le S & P?

Le principal problème avec les actions de petite capitalisation est la volatilité et la sensibilité économique, déclare Paul T. Murray, consultant financier agréé, président de PTM Wealth Management à Chalfont, en Pennsylvanie. "Il semble que les petites capitalisations offrent une croissance à long terme plus élevée rendements, mais ils peuvent être absolument démolis dans les récessions, ou dans les grandes baisses du marché comme ceux de 2000 à 2002 et 2007 à 2009. "

Ces entreprises sont plus sensibles aux ralentissements économiques, dit Murray, et en général, à petite capitalisation Les actions offrent une course folle comparée aux grandes compagnies du S & P 500.

Quant à investir dans l'EAFE (l'Europe, l'Australie et l'Extrême-Orient de Morgan Stanley, discuté plus haut sous Foreign Stocks), Murray dit parfois Eh bien, et parfois vous n'êtes pas du tout compensé pour le risque que vous prenez. Mais ils peuvent zig alors que le marché américain zigzague, et peut donc offrir un tour plus lisse pour les investisseurs.

The Bottom Line

Investir dans différentes classes d'actifs, en particulier via des ETF ou des fonds communs de placement, peut offrir une large diversification, réduire vos risques et améliorer vos rendements. Parce que les actions américaines, les actions de sociétés à petite capitalisation, les actions internationales et les obligations d'État américaines se comportent différemment, y compris une partie de chaque portefeuille de votre portefeuille vous donne des options sur ce qu'il faut vendre sur n'importe quel marché.

La diversification peut vous aider à éviter de vendre des placements à perte - ou d'atténuer vos pertes - ce qui contribue également à préserver la valeur à long terme de votre portefeuille et à maintenir vos projets de retraite sur la bonne voie. (Pour en savoir plus sur la façon de structurer votre portefeuille de retraite, consultez la section Comment les quasi-retraités peuvent réduire la volatilité du marché et Protéger l'argent de retraite contre la volatilité du marché .