Saisissez les mots «correction du marché boursier» dans n'importe quel moteur de recherche et c'est presque une garantie que vous serez inondé d'articles qui annoncent une déviation imminente de la reprise boursière haussière actuelle en grande partie inchangée depuis 2010. Avec les mots «inflation», «déflation» et «récession», la «correction» sert à susciter un sentiment d'appréhension et de crainte dans la perception du public d'un marché fragile et manipulé, retenu par les fils. de la cupidité capitaliste et de la corruption. L'un des outils qui peuvent aider un opérateur à éviter ou même profiter d'une correction est la ligne de tendance.

Cet article définit brièvement ce qu'est une correction, comment elle s'intègre aux courbes de tendance et comment utiliser l'analyse des tendances et les ruptures de tendance pour déterminer si une correction est à l'horizon.

Qu'est-ce qu'une correction?

Une correction correspond plus ou moins à une déviation d'une tendance haussière d'une action. Lors d'une correction, les prix peuvent chuter d'environ 10% de leurs sommets. Une correction n'est pas un crash, ni un précurseur d'un marché baissier soutenu. Cependant, les corrections peuvent mener à de tels événements, mais plus tard.

Alors, qu'est-ce qu'une tendance?

Une tendance peut prendre deux formes: une tendance haussière des prix, qui se traduit par des hauts et des bas plus élevés, et une baisse des prix, qui se traduit par des plus bas et des plus bas. Le moyen le plus simple d'évaluer la direction d'une tendance est de simplement regarder le graphique et dessiner une ligne de tendance reliant les pics et les vallées. Une règle générale serait de relier les bas de la tendance (généralement deux ou plus) pour une tendance ascendante et les plus hauts pour une tendance baissière. Voici les graphiques de Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2, 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1 .10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Comme vous pouvez le voir, APPL est dans une tendance haussière depuis avril 2014, alors que DDD a connu une tendance baissière soutenue depuis janvier 2014.

Un autre outil utile pour déterminer la direction du cours d'une action est la moyenne mobile. Le type le plus fondamental de moyenne mobile est la moyenne mobile simple (SMA). La façon la plus élémentaire d'utiliser la SMA est de déterminer si le titre a franchi sa moyenne mobile par le bas et s'échange au-dessus (hausse) ou a traversé la moyenne mobile d'en haut et se négocie maintenant en dessous (baisse). Remarquez comment APPL a franchi sa moyenne mobile sur 100 jours en avril 2014 et l'a surpassé depuis lors, tandis que DDD a franchi en dessous de sa moyenne mobile de 100 jours en février 2014 et la rencontre depuis lors comme une résistance.

Tendances appliquées

Ok, donc AAPL augmente, et DDD a été brisé depuis plus d'un an: à quoi sert cette information pour l'investisseur?Comme le dit le vieil adage, la tendance est votre ami, et basé sur ce principe, un trader ou un investisseur voudrait aller longtemps quand un stock est dans une tendance haussière et court quand un stock est dans une tendance baissière. Chaque fois qu'AAPL revient à sa ligne de tendance ou à sa moyenne mobile, un investisseur haussier devrait chercher à faire long, et inversement, chaque fois que DDD apparaît à sa ligne de tendance ou moyenne mobile, il devrait être court-circuité.

Lignes de tendance et corrections

Les courbes de tendance peuvent être utilisées sur plusieurs périodes: de quelques minutes pour les day traders aux semaines, mois et même trimestres pour les investisseurs buy-and-hold à long terme. Le principe reste le même: les hauts les plus hauts et les plus hauts égalent les tendances haussières, et les hauts et les bas inférieurs signifient les tendances baissières. Le véritable point crucial de l'analyse des tendances réside dans la rupture de tendance. Une rupture de tendance est juste que: l'action des prix franchit la ligne de tendance de haut pendant une tendance haussière et de bas en bas pendant une tendance baissière. Les pauses de tendance doivent être surveillées attentivement, car elles peuvent être un précurseur d'autres corrections ou parfois, mais pas toujours, un renversement complet de la tendance.

En outre, le secteur dans lequel la tendance est cassée sert souvent de résistance, car les traders qui sont restés longtemps à la baisse ont été pris dans une liquidation et attendent maintenant leur chance de quitter leurs métiers à l'équilibre quand le stock remonte à leurs entrées. Ainsi, ces acheteurs une fois sont maintenant vendeurs, et contribuent à vendre la pression qui peut se développer au nouveau niveau de résistance. Si la pression de vente à ce niveau dépasse la pression d'achat, la tendance haussière peut être complètement dissoute en une vente soutenue.

À compter d'octobre 2014, Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc.113, 19 + 1, 28% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) est passée de 50 $ à élevé de 102 $. 77 en Mars 2015, un gain de 105%, avant de corriger avec un volume élevé à un minimum de 88 $. 25. La ligne de tendance a été cassée le 25 mars et depuis lors, l'arrêt s'est consolidé entre 92 et 99 dollars, bien qu'il ait tenté de reprendre la tendance haussière le 30 mars.

SolarCity Corporation (SCTY) a également connu une tendance haussière remarquable de septembre 2013 à février 2014 où le titre est passé de 28 $ à 88 $ (214%) avant que la tendance ne soit brisée lors d'une vente frénétique en mars 2013. La tendance a été retestée à la baisse sans succès et le titre a connu une tendance baissière pour les trois prochains mois avec un minimum de 45 $ - un renversement de tendance complet.

Alors comment anticiper ces corrections? Sûrement aucun trader ne veut aller longtemps quand SWKS, SCTY, ou même l'AAPL incroyablement optimiste corrige au sommet de leurs tendances haussières. Une façon de déterminer si une correction est imminente est d'évaluer si le prix a augmenté incroyablement rapidement en très peu de temps. Des indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI) peuvent aider l'investisseur à évaluer si quelque chose a été excessivement suracheté, tandis que des facteurs fondamentaux tels que le ratio C / B peuvent également aider à contourner les corrections.

Cependant, les lignes de tendance elles-mêmes peuvent également être extrêmement utiles pour déterminer si une correction est dans le coin. Comme mentionné précédemment, les lignes de tendance peuvent être utilisées sur une multitude de périodes, et vous limiter aux tendances quotidiennes ou hebdomadaires peut vous faire manquer les moindres détails sur lesquels reposent les mouvements plus larges. Regardons un exemple en utilisant le S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Sur le graphique journalier, le SPY est dans une tendance haussière mais il a connu quelques corrections autour du niveau 212. Zoom sur l'heure, nous pouvons voir qu'en février 2015, l'ESP a tenté de fermer au-dessus de 212, mais a été rejetée et a cassé la ligne de tendance d'en haut à 211. 73. Ce niveau a servi de résistance. à travers et rester au-dessus, envoyant plus tard l'index vers la zone 204.

Depuis l'effondrement de la tendance, le SPY a tenté de franchir ce niveau plusieurs fois, en rencontrant chaque fois une forte résistance et correction, comme le montrent les mini-breaks sur le graphique horaire, chaque fois qu'il atteignait ce niveau. Si le trader avait seulement mis l'accent sur la tendance hebdomadaire ou quotidienne de l'ESP, ils auraient manqué ces petits détails et auraient pu errer longtemps à des résistances clés / mini-tendances. De telles mauvaises entrées peuvent entraîner un stress financier et émotionnel inutile qui aurait pu être évité si les graphiques horaires avaient été examinés avant l'entrée.

The Bottom Line

Les lignes de tendance sont des outils incroyablement utiles pour déterminer la direction d'un stock et développer une position haussière ou baissière. L'analyse des tendances comprend l'utilisation de ruptures de tendance, qui peuvent signaler des corrections ou des inversions de tendances complètes. Les tendances peuvent être tracées sur plusieurs périodes, et les tendances plus petites peuvent aider un investisseur ou un trader à éviter les corrections qui surviennent sur des périodes plus longues.