Le Direxion Daily Financial Bull 3X Actions ETF (NYSE: FAS FASDirx Daily Finl61 81 + 0. 54% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) cherche reproduire le rendement d'un jour de l'indice Russell 1000 Financial Services de 300%. Lancé le 6 novembre 2008, le fonds négocié en bourse (ETF) a généré un rendement annualisé négatif de 6,6% depuis sa création. Le portefeuille affiche un ratio cours / bénéfice moyen (P / E) de 14,95, un ratio cours / valeur comptable moyen (P / B) de 1,32 et un ratio cours / bénéfice moyen de 6,90. 1 $ 29 milliards d'actifs totaux et un total de 124. 27 millions d'actions en circulation. Le fonds négocie en moyenne 5,4 millions d'actions par jour. En tant que FNB à effet de levier, la performance est négativement affectée par l'effet de capitalisation lorsqu'elle est détenue pendant de plus longues périodes au-delà d'une journée. La performance sur un an du FAS est négative de 10 40% contre 0,95% pour l'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500). La performance depuis le début de l'année pour le fonds est négative de 4, 12% contre 3, 03% pour l'indice S & P 500 au 26 avril 2016. L'analyse qui suit éclaire sur la propriété institutionnelle et l'activité dans le Actions Bull 3X Daily Financial Direxion, au 24 mars 2016.

Composition du portefeuille

Les cinq principales pondérations sectorielles sont composées de banques avec 26. 90%, les sociétés de placement immobilier (REITS) avec 20. 20%, assurance avec 15. 37%, information services de technologie avec 10. 95% et services financiers diversifiés avec 10. 69%. Les cinq principales positions sont Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) avec 2. 90%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56.) 26-0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 2. 48%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 74-0 66% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 2. 41%, Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111 98 + 0. 56% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 1. 64% et Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBanque d'Amérique Corp27. 65-0. 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 1. 56%, au 31 mars 2016 Le FNB a un ratio de dépenses brutes de 0,96%.

Propriété institutionnelle et type

Le FAS a une participation institutionnelle totale de 31,7%, les 10 premiers établissements détenant 24. 3% des actions en circulation. Les cinq principaux propriétaires institutionnels de FAS sont Stifel Nicolaus & Co Inc. à 11,2%, UBS Financial Services Inc. à 2,4%, Brinker Capital Inc. à 2,2%, Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley 49. 95-0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 2. 1% et Wells Fargo Advisors LLC à 1. 7%. À en juger par les noms des cinq principaux propriétaires, il n'est pas surprenant que les principaux types d'investisseurs soient des banques, avec des conseillers en placement suivis par la banque privée / la gestion de patrimoine et les courtiers.FAS a la plus grande pondération de portefeuille pour PVG Asset Management Corporation, avec 5,8%. Brinker Capital, avec 4,3%, est à égalité avec First Heartland Consultants Inc. à 4,3%, suivie par Leuthold Group LLC, avec 2,9%, au 24 mars 2016. Le groupe Leuthold exploite le Grizzly Short de 307 millions de dollars. Fund («GRZZX»), qui maintient un portefeuille à découvert net à 100% en tout temps.

Activité institutionnelle

Les conseillers en placement ont réalisé l'activité la plus importante, avec près de 15 millions d'actions nettes, suivies par la banque privée et la gestion de fortune, avec près de 5 millions d'actions nettes. Les courtiers étaient le seul type d'investisseur avec des changements de positions nettes négatives. Le principal objectif de placement était le rendement, qui représentait près de 16 millions d'actions, suivi de la valeur, avec un peu moins de 2 millions d'actions.

Les achats institutionnels actifs ont été les plus importants entre juin et août 2015, avec plus de 10 millions d'actions nettes achetées au cours de ce trimestre. La vente institutionnelle active a été la plus forte entre septembre et décembre 2015, avec plus de 5 millions d'actions nettes vendues. Les trois premiers acheteurs institutionnels ont été Stifel Nicolaus, qui a ajouté 13.9 millions d'actions à ses avoirs, UBS Financial Services, qui a ajouté 1. 8 millions d'actions et Stack Financial Management, qui a ajouté 1. 49 millions d'actions. Le principal vendeur institutionnel a été Comerica Bank Investment Advisors, avec 2,2 millions d'actions vendues, ce qui a réduit ses avoirs à 0,5%. Morgan Stanley a vendu 1,8 million d'actions, ce qui a réduit ses avoirs à 2,1%. CLS Investments LLC a été le troisième plus important vendeur institutionnel, avec 1,2 million d'actions vendues, ce qui a fait chuter ses avoirs à 0,1%. La plus grande nouvelle position a été initiée par Stack Financial Management, avec 1,49 millions d'actions, soit 1,2%, au 24 mars 2016.