Les prix du pétrole brut ont plongé dans le marché baissier en 2015 alors que le prix du baril de pétrole continuait de baisser. Les prix au comptant du brut Brent, une référence populaire pour évaluer la demande, ont chuté de 53% par rapport aux prix de 2014. Le prix moyen en 2015 de 52 dollars le baril était de 49% inférieur au prix moyen entre 2010 et 2014. Les prix au comptant du West Texas Intermediate (WTI), autre indice du pétrole brut, ont également diminué de 53% en 2015 par rapport à 2014.

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Alors que l'année 2016 a débuté par d'autres reculs, les prix du pétrole ont connu de solides rebondissements en mars et en avril. En date du 19 avril 2016, les prix du pétrole brut étaient en hausse de 8,15% depuis le début de l'année (cumul annuel). Les investisseurs qui croient que les prix du pétrole ont touché le fond pourraient vouloir investir dans des fonds négociés en bourse (FNB) liés au prix du pétrole brut. Certains des fonds de cette catégorie sont des FNB à effet de levier qui utilisent des instruments dérivés et des titres de créance pour améliorer le rendement d'un indice sous-jacent. Renseignez-vous sur deux FNB pétroliers populaires et obtenez des conseils sur le type d'investisseurs qui pourraient les intéresser.

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Oil & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37 .00 + 3. 90% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a débuté ses activités le 30 janvier 2007 en tant que membre de la famille de fonds de commerce et d'endettement de la famille de fonds ProShares. Au 18 avril 2016, le fonds avait 150 $. 5 millions d'actifs sous gestion (AUM) et un taux de frais annuel de 0,95%. Son objectif est d'atteindre des résultats de performance quotidiens équivalant à deux fois la performance quotidienne de l'indice Dow Jones U & S. Oil & Gas, qui mesure la performance d'une large sélection d'actions américaines de pétrole et de gaz. Le FNB investit dans des dérivés et d'autres instruments qui, selon ses conseillers, permettront d'atteindre ses objectifs.

Rendements du fonds sur 11 semaines de -11. 43% sont légèrement inférieurs au fonds moyen dans la catégorie des actions à effet de levier, alors que ses rendements depuis le début de l'année sont de 12. 69% supérieurs à la moyenne, par rapport à son groupe de référence. Le fonds a généré des rendements négatifs sur une période plus longue. Son retour d'un an de -40. 03% le classe parmi les fonds les moins performants de sa catégorie, alors que son rendement sur trois ans est de -29. 44% et son rendement de -40 ans sur cinq ans. 57% se classent dans la moyenne des fonds d'actions à effet de levier.

Direxion Daily S & P Pétrole et gaz Exploration et production Actions Bull et Bear 3x ETF

Le Direxion Daily S & P Pétrole et gaz Exploration & Production Actions Bull et Bear 3x ETF (NYSEARCA: DRIP DRIPDx Dly S & P O & G13. -9, 83% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) fait partie de la famille des fonds de commerce Direxion et a commencé à être négocié le 28 mai 2015. En date du 18 avril 2016 , le fonds avait 29 $. 7 millions en actifs sous gestion et un taux de frais annuel de 0.95%. Son objectif est d'atteindre des résultats de performance quotidiens équivalant à 300% de l'inverse de la performance de l'indice S & P Oil & Gas Select Industry. Le FNB investit dans des dérivés et d'autres instruments qui, selon ses conseillers, permettront d'atteindre ses objectifs.

Rendement de 26 semaines du fonds de -33. 99% et YTD retour de -56. 59% sont pauvres par rapport à leurs pairs dans la catégorie des actions inverses. De plus, les actions du fonds ont connu une forte volatilité au cours de leur courte durée de vie. La volatilité à 50 jours du fonds de 144,44% et la volatilité à 200 jours de 15,88% en font l'un des fonds les plus volatils de sa catégorie.

Les FNB à effet de levier

amplifient les rendements quotidiens et non les rendements annuels d'un indice, ce qui peut être préjudiciable aux investisseurs à long terme. Supposons que les actions de ProShares Ultra Oil & Gas se négocient au prix de 10 $ chacune. Si l'indice augmente de 10% en un jour, alors les actions du FNB augmenteraient de 20% pour atteindre 12 $ par action. Si l'indice baisse de 9,1% le jour suivant, il reviendra à son niveau de prix d'origine. Toutefois, les actions du FNB baisseraient de 18,2% à 9 $. 82 par action, en dessous de leur niveau d'origine. Dans le cas du FNB Bull et Bear 3X Actions de Direxion Daily S & P Exploration & Production, qui utilise trois fois l'effet de levier, les mauvais résultats sont encore amplifiés.

Ces FNB à effet de levier sont des instruments hautement spéculatifs qui conviennent le mieux aux traders à court terme. Parce qu'ils tentent de suivre deux ou trois fois les rendements quotidiens en pourcentage d'un indice, ils peuvent avoir une performance nettement inférieure à celle des indices qu'ils tentent de suivre à long terme.