La Deutsche Bank (DB DBDeutsche Bank AG16 83 + 0. 06% créée avec Highstock 4. 2. 6 ), une grande banque d'investissement à Wall Street , a annoncé des plans spécifiques pour une réorganisation majeure, qui a débuté le 18 octobre 2015. La réorganisation est l'un des plus grands remaniements dans une grande banque d'investissement au cours des dernières années. La banque a rendu ses plans publics en avril 2015.

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La direction de la banque a déclaré que le plan allait "fondamentalement changer" le fonctionnement de Deutsche.

Les changements importants comprennent la division de l'activité de banque d'investissement en deux, combinant ses activités de financement des entreprises et de transactions bancaires transactionnelles globales, et faisant de sa division des clients privés et commerciaux une entité indépendante. La banque va également perdre du personnel de gestion clé et se déplacer autour d'autres.

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De plus, la banque va supprimer 35 000 emplois d'ici 2020, et la plupart des coupes auront lieu au cours des deux prochaines années. Des coupes sont faites dans toute la banque, en outre, la banque abandonne beaucoup de ses bureaux internationaux.

En avril, Deutsche a dévoilé l'un de ses changements majeurs lors d'une présentation intitulée «Stratégie 2020: délivrer de la valeur», prononcée par Anshu Jain, alors co-chef de la direction de Deutsche, démissionnaire depuis.

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Le remaniement a été motivé par des efforts visant à réduire les coûts et à accroître la transparence. Deutsche a été en proie à des revenus irréguliers, et plusieurs enquêtes impliquant mauvaise gestion et mauvaise gestion.

De plus, la banque a été sous le feu des projecteurs à cause de divers scandales commerciaux et gouvernementaux et fait face à une pression croissante de la part des investisseurs pour faire des profits. Au troisième trimestre, il a enregistré une perte nette de 6 $. 56 milliards d'euros. PDG de Deutsche a déclaré que la perte a été causée par des charges totalisant 7,6 milliards d'euros annoncés plus tôt ce mois-ci. Jain a été accusé d'avoir fait des déclarations inexactes à la banque centrale allemande pour manipuler les taux interbancaires.

La réorganisation est également le co-chef de la direction de la Deutsche Bank, la première grande tentative de John Cryan pour s'attaquer aux problèmes que la société a connus. Cryan a été nommé directeur général en juillet, remplaçant le co-PDG Anshu Jain, qui a démissionné en juin. Cryan, un Britannique d'origine, est un professionnel financier expérimenté qui a eu une longue carrière chez UBS jusqu'en 2011. Un an plus tard, il a rejoint Temasek, la société d'investissement basée à Singapour, en tant que président de l'Europe.

Le conseil réorganisé va «construire une meilleure Deutsche Bank», a déclaré Cryan dans son communiqué du 18 octobre, décrivant l'objectif de la banque d'être «mieux contrôlée, moins chère et plus ciblée». L'autre co-PDG de la banque est Juergen Fitschen.

Certains des changements clés proposés comprennent la branche de gestion d'actifs formant une entité entièrement distincte et un nouvel accent sur les clients institutionnels et les fonds.L'impact est déjà considérable - Deutsche a annoncé qu'elle supprimerait 35 000 emplois au cours des deux prochaines années et licencierait environ 6 000 entrepreneurs.

On estime que 20 000 des coupures proviendront de Deutsche, qui se détache de Postbank, son activité de banque de détail en Allemagne. Les licenciements surviendront également lorsque la banque arrêtera ses activités dans dix pays, notamment l'Argentine, le Chili, le Mexique, l'Uruguay, le Pérou, le Danemark, la Finlande, la Norvège, Malte et la Nouvelle-Zélande.

La fermeture d'un grand nombre de ses bureaux internationaux fait partie de la stratégie globale de la banque, qui souhaite réduire de 50% ses marchés mondiaux et ses clients des services bancaires d'investissement.

Selon l'annonce, les clients fortunés seront désormais desservis par Private Wealth Management, qui sera gérée comme une unité commerciale indépendante au sein de la division commerciale des clients privés et commerciaux.

Autres changements, notamment le lancement d'une nouvelle division appelée Global Markets, qui regroupera les activités de vente et de négociation personnelles et commerciales. Deutsche Asset Management deviendra une division autonome et se concentrera exclusivement sur les clients institutionnels et les fonds.

L'Allemagne, où siège Deutsche, continuera à être le marché phare de l'entreprise.

Aller de l'avant

Alors que la réorganisation semble importante, les deux PDG ont du pain sur la planche. Les actionnaires sont mécontents et ont fortement critiqué la banque pour ses mauvais résultats. Les fonds de la banque ont été drainés par les frais de contentieux, qui sont passés d'un milliard d'euros à 4,8 milliards d'euros. En outre, la banque a été contrainte de mettre de l'argent de côté pour régler des affaires comme l'affaire Libor. Deutsche a payé 2 $. 5 milliards aux régulateurs en Grande-Bretagne et aux États-Unis pour régler l'affaire Libor (London Interbank Offered Rate). Au début d'octobre, Michael Cutler, un ancien trader de Deutsche a déclaré qu'il était impliqué dans la manipulation des taux d'intérêt de référence.

Pourtant, de nombreux analystes financiers sont prudemment optimistes quant aux changements annoncés, et disent que la banque a beaucoup de chemin à faire avant de revenir à la stabilité. "Dans l'ensemble, nous considérons les annonces comme largement neutres", a déclaré Jernej Omahen de Goldman Sachs au sujet de la stratégie 2020. Omahen prévoit que Deutsche devra faire face à une situation difficile au cours de sa phase de transition qui commence en 2015 et devrait 2017. Omahen a déclaré que 2018 serait la première année post-restructuration. Cependant, d'autres analystes suggèrent que la banque a une somme d'argent substantielle à rembourser avant de commencer à montrer des bénéfices.

"Le plan tel qu'il est présenté aujourd'hui ne nous donne pas l'assurance que l'un ou l'autre de ces indicateurs sera significativement amélioré dans les années à venir", a déclaré Andrew Lim, analyste de la Société Générale. , 2015, juste après que Deutsche a annoncé avoir terminé un examen significatif de ses activités. "Avec des coûts de contentieux significatifs en 2015 de potentiellement 10 milliards d'euros, nous n'évaluons pas le risque d'une nouvelle augmentation de capital de 5 milliards d'euros", a déclaré Lim.

The Bottom Line La Deutsche Bank doit montrer aux actionnaires qu'elle va de l'avant avec des changements qui se traduiront par une augmentation des profits et de la transparence. Les actionnaires ont été frustrés avec la banque ces dernières années et sont impatients de voir des changements.