Les commerçants et les techniciens peuvent voir profondément dans l'esprit du marché en créant des études de cycle qui peuvent prédire de manière fiable des hauts et des bas significatifs. Les indicateurs de force relative, y compris les stochastiques et l'indice de force relative (IRS) de Wilder, présentent une approche populaire pour la création d'études de cycle. Lorsque les indicateurs se reconduisent à des niveaux de surachat et de survente, les analystes prévoient que les prix commenceront à se diriger dans la direction opposée.

L'oscillateur à prix réduit (DPO) élimine le momentum de l'équation de force relative, présentant une vue plus simple qui estime la durée des cycles de prix de crête à crête, ou de creux à creux. L'indicateur cherche à réduire l'impact des tendances à long terme dans la définition de la durée du cycle, en se concentrant plutôt sur les fluctuations de prix à court terme. Au niveau le plus élémentaire de l'enquête, l'oscillateur de prix réduit compare simplement le cours de clôture à une moyenne mobile, en examinant les relations convergence-divergence.

L'oscillateur à prix réduit offre aux traders et aux techniciens un excellent outil de market timing, mais il doit être utilisé conjointement avec l'analyse des profils de prix et d'autres indicateurs fournissant des signaux d'entrée et de sortie. Comme il élimine l'élan de l'analyse, un indicateur de dynamique, comme un histogramme MACD (divergence de convergence moyenne mobile), fournit un complément parfait en ajoutant de la fiabilité aux décisions de trading.

Oscillateur Prix Détecté en Action

Achat et Vente de Signaux pour First Solar Inc

Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessus, First Solar Inc (FSLR FSLRFirst Solar Inc59. 87 + 3. 46% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) passe par une série de hauts et de bas entre mars 2014 et août 2015. Les plus hauts relatifs sont affichés aux dates correspondant aux points 1, 3, 5 et 8 alors que les creux relatifs sont affichés aux dates correspondant aux points 2, 4, 6, 7 et 9. Le réglage de l'oscillateur detrended à 21 périodes fait un bon travail de capturer six des neuf hauts et bas dans quelques barres de prix. Comme vous pouvez le voir, le point 1 de l'historique des prix correspond au point A du graphique de l'oscillateur à prix réduit, le point 2 correspond au point B, le point 3 correspond au point C, le point 4 correspond au point D, le point 6 correspond au point F et Le point 8 correspond au point H. L'oscillateur détruit par le point correspondant au point 5 du tableau des prix avec le point F. Enfin, le point 7 et le point G ne montrent aucune corrélation.

En bref, l'indicateur a montré une plus grande précision lorsque le titre était limité dans une fourchette de négociation étroite jusqu'au milieu de 2014 et raté lorsque la durée des tendances a augmenté entre octobre 2014 et août 2015. Notamment, réduire le paramètre à 7 ou l'augmenter à 28 a eu peu d'effet sur les résultats globaux.Des réglages plus courts ont tendance à découper plus de pics et de creux, ajoutant de faux signaux au mélange. Des réglages plus longs produisaient moins de signaux, mais avec une précision égale.

Un exemple de convergence moyenne mobile et de divergence

iShares 20+ ans bons du Trésor Acheter et vendre des signaux

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, le FNB iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd125 64 + 0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) augmente dans une tendance haussière constante tout au long de 2014, pour finir finalement au début de 2015. Il a ensuite entré une correction trouvé un soutien à la mi-2015. L'oscillateur des prix détourné passe par de petites vagues de hauts et de bas au troisième trimestre de 2014, correspondant à peu près aux fluctuations canalisées des prix dans la tendance haussière. Dans le troisième graphique, vous pouvez voir un histogramme MACD. Il s'étire à peine au-dessus ou au-dessous de la ligne zéro au cours de cette période, émettant peu de signaux d'achat ou de vente distincts. Ce côté du graphique semble le mieux adapté aux stratégies à court terme, avec des signaux mixtes ou peu fiables pour les stratégies à plus long terme.

Les indicateurs permettent de mieux prévoir l'action des prix entre septembre 2014 et août 2015, avec des inversions aux points 2-B-a, 3-C-b, 5-E-f, 6-F-g et 7-G-g fournissant des signaux valides. Les tendances et les tendances s'étendent sur des cycles plus longs pendant cette période, ce qui suggère que la combinaison d'indicateurs est mieux adaptée à ce type d'environnement de prix. De plus, la signalisation secondaire de divergence de convergence moyenne secondaire augmente la fiabilité des courbes de prix aux points 5, 6 et 7.

La signalisation de divergence de convergence moyenne mobile se décline en trois variétés:

1. Les histogrammes tournent à des extrêmes.
2. Les histogrammes traversent leurs lignes zéro.
3. Les histogrammes en hausse ou en baisse impriment une valeur plus basse ou plus élevée.

L'exemple ci-dessus place une ligne sur le premier type de signal (les histogrammes tournent à l'extrême haut ou bas), avec une corrélation d'oscillateur de prix beaucoup plus élevée lorsqu'on utilise un mélange de ces signaux. Bien que cela introduise de la subjectivité, il sert aussi de point de départ pour le commerçant ou le technicien pour construire des mécanismes de signalisation plus complexes dans le cadre d'une stratégie de systèmes testés à l'envers qui utilise les deux indicateurs.

The Bottom Line

L'oscillateur detrended price présente une approche simple de l'analyse de cycle. Il élimine les tendances de momentum et à long terme du calcul tout en définissant une durée de cycle à court terme qui peut améliorer le timing du marché.